Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Analyse de l’endettement 

Microsoft Excel

Dette totale (valeur comptable)

Alphabet Inc., bilan : dette

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement 441 235
Dette à court terme 1,996 3,299 1,363 298 113
Dette à long terme, excluant la partie courante 46,547 10,883 13,253 14,701 14,817
Passifs de location-financement à long terme 2,059 1,442
Total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable) 51,043 15,859 14,616 14,999 14,930

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).


Total de la dette (juste valeur)

Microsoft Excel
31 déc. 2025
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Billet de trésorerie
Billets en circulation, y compris la partie courante 45,600
Autres dettes
Passifs liés aux contrats de location-financement 2,500
Total de la dette et du passif lié aux contrats de location-financement (juste valeur) 48,100
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable 0.94

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).


Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette et les passifs liés aux contrats de location-financement: 4.53%

Taux d’intérêt Montant de la dette1 Taux d’intérêt × Montant de la dette Taux d’intérêt moyen pondéré2
2.23% 2,000 45
2.33% 9,000 210
5.79% 22,500 1,303
4.51% 15,585 703
3.10% 2,500 78
Valeur totale 51,585 2,337
4.53%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).

1 en millions de dollars américains

2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,337 ÷ 51,585 = 4.53%


Frais d’intérêts encourus

Alphabet Inc., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Charges d’intérêts 736 268 308 357 346
Intérêts capitalisés 447 194 181 128 163
Frais d’intérêts encourus 1,183 462 489 485 509

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).


Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Microsoft Excel
31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenu net 132,170 100,118 73,795 59,972 76,033
Plus: Charge d’impôt sur le résultat 26,656 19,697 11,922 11,356 14,701
Plus: Charges d’intérêts 736 268 308 357 346
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) 159,562 120,083 86,025 71,685 91,080
 
Frais d’intérêts encourus 1,183 462 489 485 509
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)1 216.80 448.07 279.30 200.80 263.24
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)2 134.88 259.92 175.92 147.80 178.94

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

2025 Calculs

1 Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 159,562 ÷ 736 = 216.80

2 Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 159,562 ÷ 1,183 = 134.88