Alphabet Inc., bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement	441)	235)	—)	—)	—)
Dette à court terme	1,996)	3,299)	1,363)	298)	113)
Dette à long terme, excluant la partie courante	46,547)	10,883)	13,253)	14,701)	14,817)
Passifs de location-financement à long terme	2,059)	1,442)	—)	—)	—)
Total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)	51,043)	15,859)	14,616)	14,999)	14,930)

	31 déc. 2025
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Billet de trésorerie	—)
Billets en circulation, y compris la partie courante	45,600)
Autres dettes	—)
Passifs liés aux contrats de location-financement	2,500)
Total de la dette et du passif lié aux contrats de location-financement (juste valeur)	48,100)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.94

Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette et les passifs liés aux contrats de location-financement: 4.53%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
2.23%	2,000)	45)
2.33%	9,000)	210)
5.79%	22,500)	1,303)
4.51%	15,585)	703)
3.10%	2,500)	78)
Valeur totale	51,585)	2,337)
4.53%

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,337 ÷ 51,585 = 4.53%

Alphabet Inc., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Charges d’intérêts	736)	268)	308)	357)	346)
Intérêts capitalisés	447)	194)	181)	128)	163)
Frais d’intérêts encourus	1,183)	462)	489)	485)	509)

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenu net	132,170)	100,118)	73,795)	59,972)	76,033)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	26,656)	19,697)	11,922)	11,356)	14,701)
Plus: Charges d’intérêts	736)	268)	308)	357)	346)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	159,562)	120,083)	86,025)	71,685)	91,080)

Frais d’intérêts encourus	1,183)	462)	489)	485)	509)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	216.80	448.07	279.30	200.80	263.24
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	134.88	259.92	175.92	147.80	178.94

2025 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 159,562 ÷ 736 = 216.80

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 159,562 ÷ 1,183 = 134.88

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Analyse de l’endettement