Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Netflix Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution initiale, elle a augmenté de manière substantielle pour atteindre un pic en 2024, avant de diminuer à nouveau en 2025. La dette à long terme, quant à elle, a présenté une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période, bien que de manière progressive.
- Dette à court terme
- En 2021, la dette à court terme s'élevait à 699 823 milliers de dollars américains. Les données pour 2022 sont manquantes. En 2023, elle a diminué à 399 844 milliers de dollars américains, puis a augmenté de manière significative en 2024 pour atteindre 1 784 453 milliers de dollars américains. Enfin, elle a diminué en 2025 à 998 865 milliers de dollars américains.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a diminué de 14 693 072 milliers de dollars américains en 2021 à 14 353 076 milliers de dollars américains en 2022. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, atteignant 14 143 417 milliers de dollars américains en 2023, 13 798 351 milliers de dollars américains en 2024 et 13 463 971 milliers de dollars américains en 2025.
- Total des billets de premier rang (valeur comptable)
- Le total des billets de premier rang a fluctué. Il était de 15 392 895 milliers de dollars américains en 2021, puis a diminué à 14 353 076 milliers de dollars américains en 2022. Il a légèrement augmenté en 2023 à 14 543 261 milliers de dollars américains, puis a connu une augmentation plus importante en 2024 pour atteindre 15 582 804 milliers de dollars américains. Enfin, il a diminué en 2025 à 14 462 836 milliers de dollars américains.
L'évolution du total des billets de premier rang (valeur comptable) semble corrélée à celle de la dette à court terme, suggérant une possible utilisation de la dette à court terme pour financer des actifs ou des opérations. La diminution constante de la dette à long terme pourrait indiquer une stratégie de refinancement ou une réduction globale de l'endettement. L'augmentation significative de la dette à court terme en 2024, suivie d'une diminution en 2025, mérite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Total des billets de premier rang (juste valeur) | 14,951,000) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.03 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 4.76%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 4.38% | 1,006,000) | 44,013) | |
| 3.62% | 1,550,000) | 56,187) | |
| 4.88% | 1,634,000) | 79,658) | |
| 5.88% | 1,998,000) | 117,383) | |
| 4.63% | 1,363,000) | 63,039) | |
| 6.38% | 857,000) | 54,634) | |
| 3.88% | 1,455,000) | 56,381) | |
| 5.38% | 939,000) | 50,471) | |
| 3.62% | 1,322,000) | 47,923) | |
| 4.88% | 1,025,000) | 49,969) | |
| 4.90% | 1,025,000) | 50,225) | |
| 5.40% | 777,000) | 41,958) | |
| Valeur totale | 14,951,000) | 711,839) | |
| 4.76% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 711,839 ÷ 14,951,000 = 4.76%