Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Warner Bros. Discovery Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une croissance progressive sur la période, passant de 3,74 en 2017 à 4,98 en 2021. Cette évolution indique une amélioration dans la gestion des créances, avec une fréquence accrue de rotation, ce qui peut refléter une meilleure efficacité dans le recouvrement des paiements clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a également augmenté, passant de 9,59 en 2017 à 11,21 en 2021. La hausse suggère une accélération dans le paiement des fournisseurs, ou une gestion plus dynamique des obligations fournisseurs, ce qui pourrait contribuer à une meilleure gestion de la liquidité à court terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, avec une valeur très élevée en 2018 (45,1) comparée aux autres années, où il reste relativement stable autour de 3,2 à 5,63. La valeur exceptionnelle de 2018 pourrait indiquer une situation spécifique ou une erreur de calcul. En général, cette évolution met en évidence une gestion variable du fonds de roulement sur la période, avec une tendance à une gestion plus modérée à partir de 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Il y a une diminution constante du nombre de jours, passant de 98 en 2017 à 73 en 2021. Cette réduction indique une accélération dans le recouvrement des créances, ce qui peut améliorer la liquidité de l'entreprise et sa cycle d'exploitation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a connu une baisse légère mais régulière, passant de 38 jours en 2017 à 33 jours en 2021. Cela reflète une tendance à payer les fournisseurs un peu plus rapidement ou à optimiser la gestion des échéances fournisseur, contribuant potentiellement à maintenir de bonnes relations avec ces partenaires ou à mieux gérer la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Warner Bros. Discovery Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La société a enregistré une croissance régulière de ses revenus sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, la progression s'est poursuivie jusqu'en 2021. Plus précisément, les revenus sont passés de 6 873 millions de dollars en 2017 à 12 191 millions de dollars en 2021, témoignant d'une expansion significative de l'activité. La croissance a été stable malgré une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, ce qui pourrait être attribué à d’éventuels impacts externes ou à une fluctuation temporaire. En général, la tendance montre une augmentation continue des revenus sur l’ensemble de la période, reflétant une performance commerciale en progression constante.
- Créances, montant net
- Les créances nettes ont connu une augmentation initiale entre 2017 et 2018, passant de 1 838 à 2 620 millions de dollars, puis se sont maintenues à un niveau relativement stable jusqu’en 2019 (2 633 millions). Cependant, une baisse apparaît en 2020 (2 537 millions) et continue en 2021 (2 446 millions), signalant une réduction progressive des créances. Cela pourrait indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement, une modification des conditions de crédit ou une réduction de la croissance des ventes à crédit. La stabilité relative des créances en 2018 et 2019 contraste avec la tendance à la baisse observée en 2020 et 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 3,74 en 2017 à 4,98 en 2021. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des comptes clients, puisqu’un ratio plus élevé reflète une plus grande rapidité dans le recouvrement des créances. La forte augmentation entre 2020 et 2021 souligne une hausse de la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées sur la période, ce qui pourrait également témoigner d'une politique de crédit plus stricte ou d'une amélioration des conditions de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts des produits, hors dépréciation et amortissement | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts des produits, hors dépréciation et amortissement ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts des produits, hors dépréciation et amortissement
- Les coûts des produits, hors dépréciation et amortissement, ont connu une augmentation progressive sur la période analysée. Après une hausse significative entre 2017 et 2018, passant de 2 656 millions à 3 935 millions de dollars, ils ont légèrement diminué en 2019 avant de remonter en 2020 et 2021, atteignant 4 620 millions. Cette tendance traduit probablement une croissance des activités ou une augmentation des dépenses liées à la production ou à l'acquisition de contenus et autres coûts opérationnels.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une hausse notable entre 2017 et 2019, passant de 277 millions à 463 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2020 pour revenir à 397 millions et de se stabiliser aux alentours de 412 millions en 2021. Cette progression indique une augmentation des dettes fournisseurs ou des crédits accordés par les fournisseurs, suggérant une intensification des achats ou une relance des investissements à partir de 2018. La légère baisse en 2020 pourrait refléter une gestion plus stricte des paiements ou des changements dans les conditions de crédit fournisseur.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué tout au long de la période. En 2017, il était à 9.59, puis a augmenté de façon significative en 2018, atteignant 12.11. Par la suite, il a diminué à 8.25 en 2019, avant de remonter à 9.72 en 2020 et à 11.21 en 2021. La variation de ce ratio indique une modification de la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses comptes créditeurs. La hausse en 2018 pourrait révéler un raccourcissement des délais de paiement, tandis que la baisse en 2019 pourrait indiquer un allongement des délais. La reprise de la tendance en 2020 et 2021 signale une gestion plus aggressive ou stratégique des paiements aux fournisseurs, avec une tendance à accélérer la rotation des comptes créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Warner Bros. Discovery Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une variation significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 8 120 millions de dollars à 234 millions, indiquant une réduction importante de la liquidité à court terme. Après cette chute, une reprise progressive s'est opérée à partir de 2019, avec une augmentation à 1 978 millions de dollars, puis une croissance continue jusqu'à atteindre 3 805 millions de dollars en 2021. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme au fil du temps.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont globalement augmenté sur la période, passant de 6 873 millions de dollars en 2017 à 12 191 millions en 2021. La croissance est régulière, avec un pic notable en 2018 à 10 553 millions, suivi d'une légère baisse en 2020, avant une reprise en 2021. Cette tendance indique une croissance soutenue des activités de l'entreprise, malgré quelques légères fluctuations.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a été extrêmement volatil durant la période. Il a débuté à 0,85 en 2017, mais a connu une hausse marquée en 2018, atteignant 45.1, ce qui reflète une rotation très rapide des fonds de roulement cette année-là. Ensuite, il a fortement diminué à 5.63 en 2019, puis a continué à se réduire à 3.5 en 2020, et enfin à 3.2 en 2021. La réduction successive de ce ratio pourrait indiquer une stabilization de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement ou une gestion différente de la liquidité et des actifs circulants sur cette période, après une période de fluctuation extrême.
Jours de rotation des comptes clients
Warner Bros. Discovery Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance générale à l'amélioration sur la période étudiée, passant de 3,74 en 2017 à 4,98 en 2021. Cette hausse indique une augmentation de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, ce qui peut témoigner d'une gestion plus efficace du recouvrement ou d'une politique commerciale favorisant un paiement plus rapide de ses clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de manière progressive, passant de 98 jours en 2017 à 73 jours en 2021. Cette diminution confirme la tendance à un encaissement plus rapide, renforçant l'hypothèse d'une amélioration dans la gestion du cycle de trésorerie et du recouvrement des créances clients. La réduction du délai de rotation peut également indiquer une meilleure efficacité commerciale ou des conditions de paiement plus strictes appliquées aux clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Warner Bros. Discovery Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Sur la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une variation significative. En 2018, ce taux est en augmentation par rapport à 2017, passant de 9,59 à 12,11, ce qui indique une augmentation de la fréquence à laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs. En 2019, une baisse notable est observée, réduisant ce ratio à 8,25, signifiant une réduction de la rotation ou un délai de paiement plus long. En 2020, le taux remonte à 9,72, indiquant une légère amélioration mais restant en dessous des niveaux de 2018. En 2021, le taux atteint 11,21, s'approchant des niveaux de 2018, ce qui peut suggérer une tendance à une rotation plus rapide ou une politique de paiement plus agressive par rapport à 2019. Globalement, ces variations reflètent des ajustements dans la gestion des délais de paiement fournisseurs au fil des années.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, fournit une lecture temporelle plus intuitive du délai moyen de paiement aux fournisseurs. En 2018, la durée de rotation est de 30 jours, correspondant à la hausse du taux dans cette année. En 2019, ce délai s'allonge à 44 jours, traduisant un prolongement du temps de paiement ou une diminution de la vitesse de rotation des comptes fournisseurs. En 2020, le délai revient à 38 jours, illustrant une réduction du délai par rapport à 2019 mais restant supérieur à celui de 2018. En 2021, la durée de rotation diminue à 33 jours, se rapprochant ainsi du niveau de 2018, ce qui indique une tendance à un paiement plus rapide que l'année précédente. La fluctuation de ces jours met en évidence une gestion variable des délais de règlement, avec une tendance à la baisse en 2021, suggérant un recentrage vers des délais plus courts ou une amélioration dans la gestion du cycle de paiement.