Walt Disney Co., bilan : dette

$ US en millions

	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019	29 sept. 2018
Engagements au titre de contrats de location-financement à court terme	37)	37)	41)	37)	5)	12)
Part courante des emprunts	4,330)	3,070)	5,866)	5,711)	8,857)	3,790)
Emprunts, à l’exclusion de la partie courante	42,101)	45,299)	48,540)	52,917)	38,129)	17,084)
Passifs au titre de contrats de location-financement à long terme	206)	219)	246)	271)	146)	142)
Total des emprunts et des passifs au titre des contrats de location-financement (valeur comptable)	46,674)	48,625)	54,693)	58,936)	47,137)	21,028)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total des emprunts et des passifs au titre des contrats de location-financement (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de toutes les dettes plus les obligations au titre de contrats de location-acquisition.	La dette totale des Walt Disney Co. a diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	30 sept. 2023
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Emprunts	41,456)
Passifs au titre de contrats de location-financement	243)
Total des emprunts et des passifs au titre des contrats de location-financement (juste valeur)	41,699)
Ratio financier
Ratio de la dette, de la juste valeur par rapport à la valeur comptable	0.89

Taux d’intérêt effectif sur les emprunts et les contrats de location-financement: 4.96%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
4.95%	46,431)	2,298)
6.50%	37)	2)
6.50%	206)	13)
Valeur totale	46,674)	2,314)
4.96%

¹ $ US en millions

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,314 ÷ 46,674 = 4.96%

Walt Disney Co., les frais d’intérêt encourus

$ US en millions

12 mois clos le	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019	29 sept. 2018
Charges d’intérêts, nettes des intérêts capitalisés	1,973)	1,549)	1,546)	1,647)	1,246)	682)
Intérêts capitalisés	365)	261)	187)	157)	222)	125)
Frais d’intérêt encourus	2,338)	1,810)	1,733)	1,804)	1,468)	807)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts, nettes des intérêts capitalisés	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charge d’intérêts pour dette.	Les charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés de Walt Disney Co. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêt capitalisés présenté à titre d’élément d’ajustement aux frais d’intérêt engagés.	Les intérêts capitalisés des Walt Disney Co. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Frais d’intérêt encourus	Total des frais d’intérêt engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts encourus par Walt Disney Co. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019	29 sept. 2018
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)	2,354)	3,145)	1,995)	(2,864)	11,054)	12,598)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	1,036)	360)	512)	390)	530)	468)
Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt sur le résultat	—)	(48)	(29)	(32)	671)	—)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	1,379)	1,732)	25)	699)	3,031)	1,663)
Plus: Frais d’intérêts	1,973)	1,549)	1,546)	1,647)	1,246)	682)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	6,742)	6,834)	4,107)	(96)	15,190)	15,411)

Frais d’intérêt encourus	2,338)	1,810)	1,733)	1,804)	1,468)	807)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	3.42	4.41	2.66	-0.06	12.19	22.60
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	2.88	3.78	2.37	-0.05	10.35	19.10

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts
= 6,742 ÷ 1,973 = 3.42

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêt encourus
= 6,742 ÷ 2,338 = 2.88

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Walt Disney Co. a augmenté de 2021 à 2022, puis a légèrement diminué de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Analyse de la dette