Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des segments à présenter
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2008
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2008
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2008
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2008
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- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Warner Bros. Discovery Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance fluctuant d'une année à l'autre, passant de 11,51 en 2017 à 13,19 en 2018, indiquant une amélioration de l'efficacité d'utilisation des immobilisations. Ensuite, une baisse significative est observée en 2019 à 11,72, suivie d'une chute prononcée en 2020 à 8,85, avant une légère reprise en 2021 à 9,13. La diminution en 2020 pourrait être liée à des investissements ou à des restructurations ayant réduit l'efficacité d'exploitation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location
- La tendance de ce ratio, qui inclut les actifs de droit d'utilisation et contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire. Il a atteint un pic en 2018 à 13,19, avant d'osciller à la baisse, tombant à 7,13 en 2019, puis à 5,99 en 2020. Une amélioration partielle est visible en 2021 avec une valeur de 6,52. Cela reflète probablement des changements dans la gestion des contrats de location ou dans l'utilisation des actifs tenant compte des nouvelles normes comptables.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio connaît une croissance progressive, passant de 0,3 en 2017 à 0,35 en 2021. Son augmentation suggère une légère amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l’actif global, bien que la progression soit modérée, ce qui peut indiquer une stabilité relative dans la croissance ou l'utilisation des actifs totaux.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres recule de 1,49 en 2017 à 1,05 en 2021. La baisse indique une diminution de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres génèrent des revenus ou des ventes. Cette tendance pourrait suggérer une saturation du marché ou une utilisation moins efficiente des capitaux propres dans le cadre des activités commerciales de l'entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2017 et 2021. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, les revenus se sont stabilisés avec une légère hausse en 2019, suivie d'une légère baisse en 2020. En 2021, une reprise claire est observée, avec une augmentation substantielle atteignant 12 191 millions de dollars, soit la valeur la plus élevée sur la période analysée. Cette tendance indique une croissance globale des activités de l'entreprise sur cette période, avec une pointe en 2021 suggérant une augmentation de la performance ou de l'activité commerciale dans cette année.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière chaque année, passant de 597 millions de dollars en 2017 à 1 336 millions de dollars en 2021. Cette progression continue reflète probablement des investissements constants dans des actifs physiques, pouvant indiquer un renouvellement ou une expansion de la capacité matérielle de l'entreprise. La croissance régulière de ces immobilisations signale une stratégie d'investissement soutenue sur cette période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2020, passant de 13.19 à 8.85, puis une légère remontée en 2021 à 9.13. Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a donc diminué globalement sur cette période. La baisse entre 2018 et 2020 peut indiquer une réduction de l'efficacité ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport aux revenus générés. La légère reprise en 2021 laisse entendre une amélioration, mais le ratio reste inférieur à celui de 2018, ce qui peut nécessiter une surveillance pour évaluer la qualité de l'utilisation des actifs physiques dans la génération de revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs non courants) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière entre 2017 et 2021, passant de 6 873 millions de dollars en 2017 à 12 191 millions de dollars en 2021. Après une progression significative entre 2017 et 2018, avec une augmentation d'environ 53 %, la croissance s'est ralentie en 2019 mais a repris en 2021, leur volume restant supérieur en 2021 par rapport à 2018. La tendance indique une augmentation progressive des revenus annuels, reflétant probablement une expansion opérationnelle ou une amélioration des performances commerciales.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, paramètres comprenant notamment les actifs liés aux contrats de location-exploitation et aux droits d’utilisation, ont augmenté de 597 millions de dollars en 2017 à 1 871 millions en 2021. Cette hausse de plus de trois fois indique une intensification des investissements dans des actifs physiques ou incorporels, témoignant de la croissance de l’actif fixe de l'entreprise ou de ses investissements stratégiques en actifs à long terme.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une chute significative entre 2018 et 2020, passant de 13,19 à 5,99. Ceci indique une baisse de la productivité relative des immobilisations corporelles ou une augmentation des immobilisations, sans proportionnelle augmentation des revenus, suggérant une utilisation moins efficace des actifs ou de nouvelles immobilisations en cours d'amortissement. En 2021, le ratio se maintient à 6,52, légèrement supérieur au minimum atteint en 2020, mais nettement inférieur aux niveaux de 2018, traduisant une tendance vers une utilisation moins intensive ou une accumulation d’actifs non encore pleinement productifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des Revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2017 et 2021. Ils sont passés d'environ 6,87 milliards de dollars en 2017 à près de 12,2 milliards de dollars en 2021, montrant une tendance globale à l’augmentation malgré une légère baisse en 2020 par rapport à 2019. La croissance est particulièrement notable entre 2017 et 2018, avec une augmentation de plus de 50 %, et continue de progresser jusqu’à 2021, attestant d’une capacité à générer davantage de revenus sur cette période.
- Évolution du Total de l’Actif
- Le total de l’actif a également augmenté au cours de cette période, passant de 22,55 milliards de dollars en 2017 à 34,43 milliards de dollars en 2021. La croissance est régulière, reflétant probablement des investissements ou des acquisitions. Entre 2018 et 2019, la hausse est modérée, tandis qu’entre 2019 et 2021, l’accroissement demeure constant, ce qui indique une expansion progressive de la structure d’actifs de l’entreprise.
- Ratio de Rotation de l’Actif Total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à la hausse, passant de 0,3 en 2017 à 0,35 en 2021. Cette évolution suggère une efficacité croissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. La légère fluctuation en 2020, avec une baisse de 0,31, pourrait être liée à une période d’incertitude ou d’investissement accru, mais la reprise en 2021 indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 6 873 millions de dollars à 10 553 millions de dollars, ils ont continué à croître légèrement en 2019, atteignant 11 144 millions. En 2020, une légère baisse est observée, avec des revenus s’élevant à 10 671 millions, probablement liée à des facteurs externes ou internes affectant la performance. Cependant, en 2021, les revenus ont redressé pour atteindre 12 191 millions de dollars, consolidant la tendance de croissance à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance d’augmentation régulière sur toute la période. En passant de 4 610 millions de dollars en 2017 à 11 599 millions de dollars en 2021, cette croissance indique une amélioration de la situation financière de la société, éventuellement soutenue par des bénéfices accumulés ou des apports en capital.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une tendance à la baisse entre 2017 et 2020, passant de 1,49 à 1,02, ce qui pourrait indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus ou une augmentation des capitaux propres sans expansion proportionnelle des revenus. En 2021, une légère hausse est observée, atteignant 1,05, suggérant une amélioration marginale de cette efficacité, mais restant à un niveau inférieur à celui de 2017.