Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Alphabet Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Alphabet
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 1 313 275 millions de dollars à 1 866 364 millions de dollars. Cependant, une baisse importante a été observée en 2022, avec une diminution à 1 282 690 millions de dollars. La valeur a ensuite rebondi en 2023 pour atteindre 1 703 428 millions de dollars, avant de poursuivre une tendance haussière importante en 2024, atteignant 2 311 691 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité à court terme, mais une croissance globale sur la période, notamment accentuée dans la dernière année.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté régulièrement malgré quelques fluctuations, passant de 145 844 millions de dollars en 2020 à 171 408 millions en 2021. La tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’en 2022 avec une croissance à 202 355 millions. Une baisse a été notée en 2023, avec une valeur à 189 779 millions, mais le capital a de nouveau augmenté en 2024 pour atteindre 227 952 millions de dollars, marquant une tendance globale de croissance du capital investi sur la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte croissance en 2021, passant de 1 167 431 millions à 1 694 956 millions, indiquant une augmentation de la valeur créée par l'entreprise. En 2022, une baisse notable à 1 080 335 millions a été observée, ce qui pourrait refléter des défis ou des fluctuations dans la création de valeur. Cependant, la tendance s’est inversée en 2023, revenant à 1 513 649 millions, et en 2024, la valeur marchande a poursuivi sa croissance pour atteindre 2 083 739 millions de dollars. Ainsi, malgré une période de volatilité, la valeur ajoutée marchande affiche une croissance globale sur la période considérée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Alphabet Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 1 167 431 millions de dollars à 1 694 956 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2022, où la MVA chute à 1 080 335 millions de dollars. Par la suite, une reprise progressive s'amplifie en 2023, atteignant 1 513 649 millions de dollars, et continue en 2024 pour culminer à 2 083 739 millions de dollars. Cette tendance indique une volatilité à court terme mais une croissance soutenue sur la période, notamment à partir de 2023.
- Capital investi
- Le capital investi présente une tendance à la hausse, passant de 145 844 millions de dollars en 2020 à 171 408 millions en 2021, puis à 202 355 millions en 2022. En 2023, une baisse est constatée, avec un capital investi de 189 779 millions, mais ce montant remonte en 2024 à 227 952 millions de dollars, traduisant une augmentation globale sur la période analysée. La fluctuation annuelle reflète probablement des investissements et des désinvestissements ciblés ou temporaires.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a connu une forte croissance de 2020 à 2021, passant de 800,47% à 988,84%, ce qui indique une augmentation de la différence entre la valeur ajoutée et le capital investi relative à la base précédente. En 2022, une baisse significative est observée avec un ratio de 533,88%, suivi d'une remontée en 2023 à 797,59%. En 2024, le ratio atteint 914,11%, témoignant d'une hausse de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. Dans l'ensemble, la tendance montre une amélioration de la rentabilité relative à partir de 2023, après une période de baisse en 2022.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Alphabet Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative sur la période, passant de 1 167 431 millions de dollars en 2020 à 2 083 739 millions de dollars en 2024. Après une baisse notable en 2022, où elle a diminué pour atteindre 1 080 335 millions de dollars, cette métrique a fortement rebondi en 2023 et 2024, atteignant ses niveaux les plus élevés de la période. La tendance indique une récupération et une croissance soutenue de la valeur créée par l'entreprise sur le marché.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont montré une progression régulière tout au long de la période. Ils ont augmenté de 183 285 millions de dollars en 2020 à 350 970 millions de dollars en 2024, ce qui représente une croissance continue avec une accélération notable en fin de période. La croissance soutenue des revenus ajustés reflète une amélioration de la performance commerciale et une expansion de l'activité.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, passant de 636,95 % en 2020 à 381,04 % en 2022, avant de remonter fortement pour atteindre 491,55 % en 2023, puis 593,71 % en 2024. La baisse en 2022 peut indiquer une compression des marges ou une augmentation des coûts, tandis que la forte remontée par la suite suggère une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la marché ou à la valeur ajoutée générée. La tendance générale témoigne d'une amélioration de l'efficacité ou de la rentabilité de l'entreprise sur la période considérée.