Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Netflix Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
MVA
Netflix Inc., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, diminuant entre 2021 et 2022, puis augmentant de manière substantielle en 2023 et 2024 avant de diminuer à nouveau en 2025. Le capital investi a affiché une croissance constante, bien que modérée, tout au long de la période. La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une baisse initiale, suivie d'une augmentation marquée et d'une diminution finale.
- Valeur marchande (juste)
- La valeur marchande a diminué d'environ 3,7% entre 2021 et 2022, représentant une baisse de 7,17 millions de dollars américains. Elle a ensuite augmenté de 48,3% entre 2022 et 2023, puis de 63,4% entre 2023 et 2024. Enfin, une diminution de 12,1% a été observée entre 2024 et 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de 8,3% entre 2021 et 2022, de 0,2% entre 2022 et 2023, de 7,6% entre 2023 et 2024, et de 7,2% entre 2024 et 2025. Cette croissance indique un investissement continu dans l'entreprise, bien que le rythme d'augmentation soit relativement stable.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 10,9% entre 2021 et 2022. Elle a ensuite augmenté de 60,9% entre 2022 et 2023, et de 72,7% entre 2023 et 2024. Une diminution de 13,6% a été enregistrée entre 2024 et 2025. La MVA semble fortement corrélée à l'évolution de la valeur marchande.
L'évolution de la MVA, en parallèle avec la valeur marchande, suggère que la perception du marché concernant la création de valeur par l'entreprise est un facteur déterminant. La croissance constante du capital investi, malgré les fluctuations de la valeur marchande, indique une stratégie d'investissement à long terme. La diminution de la valeur marchande et de la MVA en 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Netflix Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 157 648 896 US$ en milliers à 140 474 691 US$ en milliers. Cependant, une reprise significative s'est observée à partir de 2022, avec une augmentation constante jusqu'à atteindre 391 605 961 US$ en milliers en 2024. En 2025, une légère diminution est constatée, ramenant la MVA à 337 368 981 US$ en milliers, bien qu'elle reste significativement supérieure à son niveau de 2021 et 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a progressé de manière relativement stable sur la période analysée. Il est passé de 34 785 312 US$ en milliers en 2021 à 43 678 946 US$ en milliers en 2025, avec des augmentations progressives d'une année sur l'autre. Cette progression indique un investissement continu dans l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire fluctuante. Après une baisse de 453,21% en 2021 à 371,8% en 2022, il a connu une augmentation spectaculaire, atteignant 596,8% en 2023 et culminant à 961,89% en 2024. En 2025, ce ratio a diminué à 772,38%, mais demeure à un niveau élevé, suggérant une création de valeur significative par rapport au capital investi. La forte corrélation entre l'évolution de la MVA et de ce ratio est notable.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à rebondir après une baisse initiale de sa valeur ajoutée marchande, avec une croissance soutenue du capital investi et une création de valeur importante, comme en témoigne l'évolution du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande. La légère diminution de la MVA et du ratio en 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si elle représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Netflix Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, elle a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, avant de diminuer à nouveau en 2025, bien qu'elle reste supérieure à son niveau de 2021.
Les revenus ajustés présentent une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2025, indiquant une expansion régulière de l'activité.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché suit une trajectoire variable. Il a diminué en 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024. En 2025, ce ratio a diminué, mais demeure à un niveau élevé par rapport à 2021 et 2022.
- Valeur ajoutée marchande
- Une diminution initiale en 2022 est suivie d'une forte croissance en 2023 et 2024, puis d'une légère baisse en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Revenus ajustés
- Une croissance continue et régulière des revenus indique une performance opérationnelle stable et une capacité à augmenter les ventes au fil du temps.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- L'évolution de ce ratio reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise génère de la valeur à partir de ses revenus. L'augmentation significative en 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, pourrait indiquer des changements dans la structure des coûts ou dans la stratégie de tarification.