Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Walt Disney Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la valeur marchande, le capital investi et la valeur ajoutée marchande. La valeur marchande a initialement connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, avant de subir une baisse significative en 2022 et 2023. Une reprise partielle est observée en 2024, suivie d'un léger recul en 2025, mais la valeur reste inférieure à celle des années 2020 et 2021.
Le capital investi a montré une relative stabilité entre 2020 et 2023, avec des fluctuations minimes. Une diminution progressive est cependant perceptible en 2024 et 2025, suggérant une possible réduction des investissements ou une cession d'actifs.
La valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une augmentation initiale suivie d'une forte baisse en 2022 et 2023. Une amélioration est constatée en 2024, mais elle ne compense pas entièrement les pertes antérieures, et une légère diminution est observée en 2025. La valeur ajoutée marchande est significativement plus faible en 2025 qu'en 2020 et 2021.
- Tendances générales
- Une volatilité marquée de la valeur marchande et de la valeur ajoutée marchande est observée sur la période, contrastant avec la stabilité relative du capital investi jusqu'en 2023.
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande a connu une période de déclin après 2021, avec une reprise limitée en 2024 et un léger recul en 2025.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a été relativement stable jusqu'en 2023, puis a commencé à diminuer progressivement.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande
- La valeur ajoutée marchande a suivi une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une forte baisse en 2022 et 2023, une reprise partielle en 2024 et une légère diminution en 2025.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Walt Disney Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande sur la période considérée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a initialement connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 176 716 millions de dollars américains à 179 102 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2022, avec une valeur de 59 670 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, atteignant 58 367 millions de dollars américains, avant un rebond notable en 2024 à 83 687 millions de dollars américains. Enfin, une nouvelle diminution est constatée en 2025, ramenant la MVA à 73 945 millions de dollars américains.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une relative stabilité entre 2020 et 2023, fluctuant autour de 173 à 175 milliards de dollars américains. Une diminution progressive est perceptible en 2024 et 2025, atteignant respectivement 166 066 millions de dollars américains et 165 308 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une potentielle réduction des investissements ou une cession d'actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a connu une évolution marquée. Il a augmenté de 2020 à 2021, passant de 101,22% à 103,57%. En 2022 et 2023, ce ratio a chuté de manière significative, atteignant respectivement 34,3% et 33,59%, reflétant la forte diminution de la MVA par rapport au capital investi. Un certain regain est observé en 2024, avec une remontée à 50,39%, mais ce ratio diminue à nouveau en 2025, s'établissant à 44,73%. Cette fluctuation indique une variabilité importante dans la capacité à générer de la valeur par rapport au capital employé.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur ajoutée marchande, une relative stabilité du capital investi suivie d'une légère diminution, et un ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande qui reflète ces fluctuations, indiquant une performance variable dans la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Walt Disney Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable. Après une légère augmentation initiale, elle a subi une baisse substantielle avant de se redresser partiellement, puis de diminuer à nouveau.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- En 2020, la valeur ajoutée marchande s'élevait à 176 716 millions de dollars américains. Elle a progressé pour atteindre 179 102 millions de dollars américains en 2021. Une diminution marquée a été observée en 2022, avec une valeur de 59 670 millions de dollars américains, suivie d'une remontée à 58 367 millions de dollars américains en 2023. En 2024, la valeur a augmenté à 83 687 millions de dollars américains, avant de redescendre à 73 945 millions de dollars américains en 2025.
Les revenus ajustés, quant à eux, ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir vers la fin de la période observée.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés sont passés de 64 920 millions de dollars américains en 2020 à 67 865 millions de dollars américains en 2021. Ils ont continué à croître pour atteindre 84 532 millions de dollars américains en 2022, puis 88 985 millions de dollars américains en 2023. En 2024, les revenus ajustés se sont établis à 91 261 millions de dollars américains, et ont atteint 94 454 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a également connu des variations importantes, corrélées à l'évolution de la valeur ajoutée marchande. Il a diminué de manière significative avant de se stabiliser et de diminuer à nouveau.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge était de 272,21% en 2020 et de 263,91% en 2021. Il a ensuite chuté à 70,59% en 2022 et à 65,59% en 2023. Une augmentation a été constatée en 2024, avec un ratio de 91,7%, mais celui-ci a diminué à 78,29% en 2025.
En résumé, bien que les revenus ajustés présentent une trajectoire ascendante, la volatilité de la valeur ajoutée marchande et son impact sur le ratio de marge suggèrent une complexité dans la performance globale. L'évolution du ratio de marge, en particulier, mérite une attention particulière.