Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Walt Disney Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Disney
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance régulière entre septembre 2019 et octobre 2021, passant de 332 614 millions de dollars à 352 036 millions. Cependant, cette tendance à la hausse s'est interrompue lors de la trimestre 2022, avec une chute notable à 233 647 millions, probablement due à un contexte économique ou spécifique à l'entreprise. Par la suite, une stabilisation relative a été observée, avec une légère reprise pour atteindre 249 753 millions en septembre 2024, suggérant une tentative de récupération après la baisse significative.
- Capital investi
- Le capital investi a présenté une stabilité relative, avec une légère augmentation jusqu’en octobre 2020, atteignant 174 594 millions. Ensuite, il a légèrement diminué en 2021 et a maintenu une stabilité approximative jusqu’en septembre 2022. À partir de cette période, une baisse sensible s’est produite, culminant à 166 066 millions en septembre 2024, indiquant une réduction du niveau d’investissement ou une désaffectation de capitaux dans l’entreprise sur la période analysée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a affiché une croissance notable de 163 436 millions en septembre 2019 à 179 102 millions en octobre 2021. Toutefois, une forte diminution a été observée au cours du trimestre 2022, où elle a chuté à 59 670 millions. Cette baisse significative pourrait refléter une dégradation de la performance ou une dévalorisation de la valeur ajoutée perçue par le marché. Par la suite, la MVA a connu une certaine stabilité, avec un léger regain pour atteindre 83 687 millions en septembre 2024, marquant une absence de reprise complète après la chute de 2022.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Walt Disney Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une augmentation progressive de la valeur ajoutée marchande est observable entre 2019 et 2021, avec une croissance allant de 163 436 millions de dollars à 179 102 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, une chute significative est enregistrée, atteignant 59 670 millions de dollars, probablement en lien avec des événements exceptionnels ou des changements structurels. Par la suite, une légère reprise apparaît en 2024, avec une valeur de 83 687 millions de dollars, bien que ce niveau reste inférieur à celui observé avant 2022.
- Capital investi
- Le capital investi reste relativement stable au cours de la période analysée, fluctuant légèrement autour de 173 000 millions de dollars. Après avoir atteint un pic à 174 594 millions en 2020, une légère baisse est constatée, culminant à 166 066 millions de dollars en 2024. Cela indique une gestion prudente ou une réduction des investissements au fil du temps, notamment après la baisse de la valeur ajoutée marchande.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une hausse progressive de près de 96,6 % en 2019, atteignant un peu plus de 103,5 % en 2021, suggérant une amélioration de l'efficacité ou de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. En 2022, cette mesure chute brutalement à 34,3 %, ce qui pourrait refléter une détérioration de la performance ou des facteurs exceptionnels affectant la valorisation. La tendance se stabilise à environ 33,6 % en 2023, puis augmente à nouveau pour atteindre 50,39 % en 2024, indiquant une reprise partielle de l’efficacité économique de l’entreprise au cours de cette dernière année.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Walt Disney Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Les valeurs de la MVA connaissent une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 163,4 milliards de dollars à près de 179,1 milliards de dollars, indiquant une augmentation de la valeur perçue de l'entreprise par le marché. Cependant, une chute importante est observée en 2022, avec une baisse à 59,7 milliards de dollars, avant une reprise progressive pour atteindre environ 83,7 milliards de dollars en 2024. Cette tendance reflète probablement une volatilité marquée dans la perception de la valeur de marché ou une correction après une période de survalorisation.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés augmentent globalement sur la période, passant de 70,7 milliards de dollars en 2019 à 91,3 milliards de dollars en 2024. Après une baisse en 2020, probablement liée à un contexte externe défavorable, la tendance montre une reprise régulière avec une croissance modérée. En 2024, ces revenus dépassent sensiblement ceux de 2019, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise sur cette période.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio affiche une augmentation notable en 2019, 2020 et 2021, culminant à environ 272.21 % en 2020, accompagné d'une stabilité en 2021 avec un ratio de 263.91 %. La baisse spectaculaire en 2022 à 70.59 % correspond probablement à une dégradation temporaire de la rentabilité ou à une révision de la perception de la valeur par le marché. La légère amélioration en 2023 et l'explosion en 2024 à 91.7 % traduisent une reprise importante de la marge, indiquant une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur de marché, malgré des fluctuations précédentes.