Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Comcast Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Comcast
- La valeur marchande de l'entreprise a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Elle a diminué de manière notable entre 2020 et 2022, passant d'environ 368 milliards à 263 milliards de dollars américains. Après cette période, une hausse est observée en 2023, atteignant près de 284 milliards, avant de reculer à nouveau en 2024 pour atteindre environ 224 milliards, signalant une volatilité importante dans la perception de la valeur de marché.
- Capital investi
- Le capital investi a généralement fluctué mais est resté relativement stable, avec une légère augmentation au fil des ans. Il était d'environ 224 milliards en 2020, puis a augmenté à environ 229 milliards en 2021, suivi d'une légère diminution en 2022 pour atteindre environ 214 milliards. En 2023, il reste stable, autour de 211 milliards, puis augmente légèrement en 2024 pour atteindre environ 215 milliards de dollars américains. Cette stabilité suggère un maintien global du niveau d'investissement dans l'entreprise, malgré quelques variations mineures.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative au cours de la période, passant d’environ 144 milliards en 2020 à moins de 50 milliards en 2022. Après ce creux, elle a augmenté en 2023 pour revenir à environ 73 milliards, mais en 2024, elle a fortement diminué pour atteindre à nouveau près de 9 milliards. La variance marquée de la MVA indique une dégradation importante de la création de valeur par l'entreprise, suivie d'une tentative de rebond, avant un nouveau déclin substantiel.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Comcast Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte diminution sur la période analysée, passant de 143 819 millions de dollars en 2020 à 89 45 millions en 2024. Après une baisse significative en 2021 à 115 433 millions, la tendance s'est poursuivie avec une chute marquée en 2022 pour atteindre un point faible à 49 592 millions. En 2023, une amélioration partielle est observée à 72 652 millions, mais la valeur continue de diminuer fortement pour atteindre une valeur très faible en 2024. Cela indique une forte contraction de la valeur créée par l'entreprise sur cette période, avec un déclin alarmant dans la capacité de création de valeur marchande.
- Capital investi
- Le capital investi est relativement stable sur la période, fluctuant légèrement entre 213 605 millions en 2022, 211 709 millions en 2023 et 215 148 millions en 2024. Cette stabilité suggère que les investissements en actifs ont été maintenus à un niveau constant, avec peu de variations significatives. La stabilité du capital investi contraste avec la forte dégradation de la valeur ajoutée marchande, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la rentabilité ou de l'efficacité dans l'utilisation de ces investissements.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart a connu une diminution marquée, passant de 64,16% en 2020 à 4,16% en 2024. La tendance montre un déclin progressif et accéléré à partir de 2021. En 2020, l’écart était élevé, ce qui indique une large marge ou écart entre la valeur créée et le capital investi. La forte réduction de ce ratio suggère une diminution substantielle de la performance relative de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une baisse de rentabilité ou une efficacité accrue dans la gestion des investissements, mais dans un contexte global de déclin de valeur ajoutée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Comcast Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2020 et 2024, la valeur ajoutée marchande a connu une tendance globalement à la baisse. Elle est passée d'environ 143,8 milliards de dollars en 2020 à environ 8,9 milliards de dollars en 2024, avec une baisse significative observée notamment entre 2021 et 2022. Cette réduction importante reflète une diminution substantielle de la valeur créée par l'entreprise sur le marché au fil de la période analysée.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a présenté une croissance progressive sur la période, passant de 103,9 milliards de dollars en 2020 à 124,0 milliards de dollars en 2024. La croissance est relativement régulière, témoignant d'une augmentation stable des revenus par rapport à l'année précédente, sans fluctuations majeures hormis une légère hausse entre 2020 et 2021 et entre 2022 et 2024.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une évolution très variable : il était élevé en 2020 avec 138,43 %, puis a fortement chuté en 2021 à 99,16 %. Par la suite, il a considérablement diminué en 2022 à 41,05 %, augmenté de nouveau en 2023 à 59,4 %, et enfin chuté à 7,21 % en 2024. La variance importante de ce ratio indique une instabilité notable entre la marge réalisée et la valeur ajoutée, suggérant une augmentation des coûts ou une baisse de la rentabilité relative sur la période concernée.