Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Alphabet Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière de gestion des actifs et des passifs. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation modérée sur la période considérée, avec une légère augmentation en 2022, suivie d'un recul en 2023, puis d'une reprise en 2024, avant de revenir à son niveau de 2023 en 2025. Cette évolution suggère une certaine instabilité dans la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation significative en 2022, indiquant une amélioration de la gestion des achats et des paiements. Cependant, ce taux a diminué en 2023 et 2025, signalant potentiellement un allongement des délais de paiement ou une modification des conditions d'achat. La valeur de 2025 est la plus basse de la période.
Le taux de rotation du fonds de roulement a affiché une progression constante de 2021 à 2024, ce qui indique une utilisation plus efficace des actifs à court terme pour générer des ventes. Une légère diminution est observée en 2025, mais le niveau reste supérieur à celui de 2021.
En ce qui concerne les jours de rotation des comptes clients, une tendance à la diminution était observable jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation autour de 55-57 jours. Cette constance suggère une certaine efficacité dans le recouvrement des créances, bien qu'il n'y ait pas d'amélioration significative.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de manière notable entre 2021 et 2022, indiquant une amélioration des relations avec les fournisseurs et une meilleure gestion des délais de paiement. Cependant, une augmentation est constatée en 2025, ce qui pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement ou une stratégie de gestion des flux de trésorerie différente.
- Ratio de rotation des créances
- Fluctuation modérée, sans tendance claire.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation significative en 2022, suivie d'une diminution progressive.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Progression constante jusqu'en 2024, légère diminution en 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution initiale, puis stabilisation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution notable en 2022, augmentation en 2025.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Alphabet Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Le montant net des débiteurs a également augmenté au cours de la période, bien que dans une moindre mesure que les revenus. Il est passé de 39 304 millions de dollars américains en 2021 à 62 886 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une possible augmentation des ventes à crédit ou une prolongation des délais de paiement accordés aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité. Il s'est élevé à 6,55 en 2021, puis à 7,03 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. Cependant, il a diminué à 6,41 en 2023, puis est remonté légèrement à 6,69 en 2024 avant de revenir à 6,41 en 2025. Cette fluctuation suggère une certaine instabilité dans la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées. Bien que le ratio reste globalement stable, la légère baisse en 2023 et 2025 pourrait nécessiter une attention particulière pour identifier les causes sous-jacentes et optimiser la gestion des créances.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d'une augmentation des débiteurs. Le ratio de rotation des créances, bien que globalement stable, présente des fluctuations qui méritent d'être surveillées afin de maintenir une gestion efficace des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Alphabet Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025. Cette progression suggère une augmentation de l'activité ou des coûts de production.
Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse, bien que moins régulière que le coût des revenus. Une augmentation notable est constatée entre 2022 et 2023, suivie d'une croissance plus lente jusqu'en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une volatilité importante. Après une augmentation significative en 2022, le ratio diminue en 2023 et se stabilise ensuite avant de connaître une baisse plus prononcée en 2025. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs ou dans les délais de règlement. La diminution en 2025 pourrait signaler une détérioration de la capacité à régler rapidement les dettes fournisseurs, ou une politique de paiement plus lente.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance continue de son coût des revenus et de ses comptes créditeurs. Cependant, le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance plus irrégulière, avec une diminution notable en fin de période qui mérite une attention particulière.
Taux de rotation du fonds de roulement
Alphabet Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le fonds de roulement a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022 et 2023, il a augmenté de manière substantielle en 2025, dépassant son niveau initial de 2021.
Les revenus ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est passée de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion continue de l'activité.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a augmenté de manière significative de 2021 à 2024, passant de 2.08 à 4.69. Cette progression suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 3.9, ce qui pourrait indiquer un ralentissement de l'efficacité ou une modification de la stratégie de gestion du fonds de roulement.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d'une amélioration initiale de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement. La fluctuation du fonds de roulement et la légère diminution du taux de rotation en 2025 méritent une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications potentielles.
Jours de rotation des comptes clients
Alphabet Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances contrastées concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances, qui mesure la fréquence à laquelle les créances sont encaissées pendant une période donnée, a connu une augmentation initiale avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement.
- Ratio de rotation des créances
- En 2021, le ratio s'élevait à 6,55. Il a progressé pour atteindre 7,03 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'encaissement des créances. Cependant, ce ratio a ensuite diminué à 6,41 en 2023, puis a connu une légère reprise à 6,69 en 2024, avant de revenir à 6,41 en 2025. Cette fluctuation suggère une certaine instabilité dans la rapidité avec laquelle les créances sont converties en liquidités.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours nécessaires pour encaisser les comptes clients a suivi une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Il a diminué de 56 jours en 2021 à 52 jours en 2022, reflétant une accélération du cycle d'encaissement. En 2023, ce nombre a augmenté à 57 jours, puis est redescendu à 55 jours en 2024, avant de remonter à 57 jours en 2025. Cette évolution indique une certaine variabilité dans la durée moyenne d'encaissement des créances.
Globalement, les données suggèrent une gestion des créances relativement stable, bien que des fluctuations soient observées. L'augmentation du ratio de rotation et la diminution des jours de rotation en 2022 indiquent une amélioration de l'efficacité, mais les chiffres de 2023, 2024 et 2025 montrent une certaine stagnation voire un léger recul, nécessitant une attention particulière pour identifier les causes de ces variations.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Alphabet Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation significative sur la période observée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- En 2021, le taux de rotation s'élevait à 18,38. Il a augmenté de manière substantielle en 2022, atteignant 24,61, ce qui indique une accélération du cycle de paiement des fournisseurs. Cependant, ce taux a diminué en 2023 à 17,79, puis s'est stabilisé légèrement en 2024 à 18,32. Une nouvelle baisse est observée en 2025, avec un taux de 13,32, signalant un ralentissement notable de la rotation des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation. En 2021, la durée était de 20 jours. Elle a diminué en 2022 à 15 jours, reflétant une gestion plus efficace des paiements. Une augmentation est ensuite constatée en 2023, avec 21 jours, suivie d'une stabilisation en 2024 à 20 jours. Enfin, en 2025, le nombre de jours de rotation a augmenté à 27 jours, ce qui suggère une prolongation des délais de paiement aux fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une modification des pratiques de gestion des comptes fournisseurs. L'augmentation du nombre de jours de rotation en 2025, couplée à la diminution du taux de rotation, pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie plus prudente ou des difficultés potentielles à honorer les obligations envers les fournisseurs dans les délais.