Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Analyse des ratios d’activité à court terme 

Microsoft Excel

Ratios d’activité à court terme (résumé)

Alphabet Inc., les ratios d’activité à court terme

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Taux de rotation
Ratio de rotation des créances 6.69 6.41 7.03 6.55 5.90
Taux de rotation des comptes fournisseurs 18.32 17.79 24.61 18.38 15.16
Taux de rotation du fonds de roulement 4.69 3.43 2.96 2.08 1.55
Nombre moyen de jours
Jours de rotation des comptes clients 55 57 52 56 62
Jours de rotation des comptes fournisseurs 20 21 15 20 24

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).


Ratio de rotation des créances
Ce ratio a montré une tendance à l'augmentation de 2020 à 2022, passant de 5,9 à 7,03, ce qui indique une gestion plus efficiente des créances, permettant une rotation plus rapide des comptes clients. Cependant, en 2023, cette tendance s'inverse légèrement, avec une baisse à 6,41, avant de retrouver une légère hausse en 2024 à 6,69, témoignant d'une stabilité relative dans la gestion des créances à partir de 2022.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ce taux a connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 15,16 à 24,61, suggérant une accélération du paiement des fournisseurs ou une optimisation de la gestion des comptes fournisseurs. En 2023, le taux diminue à 17,79, puis augmente à 18,32 en 2024, indiquant une stabilisation ou une gestion plus équilibrée de ces dettes à partir de cette période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Une progression régulière est observée au fil des années, de 1,55 en 2020 à 4,69 en 2024. Cette croissance reflète une amélioration de l’utilisation du fonds de roulement, indiquant une gestion plus efficace des ressources à court terme et une accélération du cycle de conversion du fonds de roulement en liquidités.
Jours de rotation des comptes clients
Ce indicateur a évolué de façon relativement stable, passant de 62 jours en 2020 à 52 jours en 2022, avant de remonter à 57 jours en 2023, puis de diminuer légèrement à 55 jours en 2024. La tendance à la baisse jusqu’en 2022 traduit une réduction du délai de recouvrement des créances, ce qui est favorable pour la liquidité. L’augmentation en 2023 pourrait révéler un décalage ou une légère dégradation dans la gestion du délai de paiement, mais la valeur en 2024 indique une tendance à la normalisation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ce délai a constamment diminué de 2020 à 2022, passant de 24 jours à 15 jours, ce qui indique un allongement du délai de paiement aux fournisseurs ou une optimisation de la gestion de ces dettes. En 2023, il remonte à 21 jours, puis se stabilise autour de cette valeur en 2024, reflétant une volonté d’équilibrer les délais de paiement tout en maintenant une gestion fluide de la trésorerie.

Taux de rotation


Ratios moyens du nombre de jours


Ratio de rotation des créances

Alphabet Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus 350,018 307,394 282,836 257,637 182,527
Débiteurs, montant net 52,340 47,964 40,258 39,304 30,930
Taux d’activité à court terme
Ratio de rotation des créances1 6.69 6.41 7.03 6.55 5.90
Repères
Ratio de rotation des créancesConcurrents2
Charter Communications Inc. 17.79 18.42 18.49 20.04 21.85
Comcast Corp. 9.06 8.80 9.58 9.69 9.03
Meta Platforms Inc. 9.68 8.34 8.66 8.40 7.58
Netflix Inc. 29.21 26.20 31.97 36.92 40.92
Walt Disney Co. 7.18 7.21 6.54 5.04 5.15
Ratio de rotation des créancessecteur
Médias et divertissement 8.22 7.84 8.31 7.80 7.37
Ratio de rotation des créancesindustrie
Services de communication 8.29 7.99 8.32 8.01 7.47

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= 350,018 ÷ 52,340 = 6.69

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution des revenus
La société a connu une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. En 2020, les revenus s’élevaient à 182,5 milliards de dollars, pour atteindre plus de 257,6 milliards de dollars en 2021. La croissance s’est poursuivie en 2022, avec une augmentation à 282,8 milliards, et s’est accentuée en 2023, avec un total de 307,4 milliards. En 2024, les revenus ont encore progressé, dépassant les 350 milliards de dollars, ce qui traduit une dynamique de croissance soutenue sur plusieurs années.
Évolution des débiteurs (montant net)
Les débiteurs ont également augmenté au fil des années, passant de 30,9 milliards de dollars en 2020 à 39,3 milliards en 2021, puis à 40,3 milliards en 2022. La tendance à la hausse s’est poursuivie en 2023 avec une valeur de 47,96 milliards, et en 2024, cette valeur s’est accrue à 52,34 milliards, reflétant une augmentation régulière des créances clients.
Ratio de rotation des créances
Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté, passant de 5,9 en 2020 à 6,55 en 2021, puis à 7,03 en 2022. Après une légère baisse à 6,41 en 2023, il a repris une tendance haussière en atteignant 6,69 en 2024. Cette évolution indique une efficacité accrue dans le recouvrement des créances ou une gestion plus efficace du crédit client sur la période considérée.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Alphabet Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Coût des revenus 146,306 133,332 126,203 110,939 84,732
Comptes créditeurs 7,987 7,493 5,128 6,037 5,589
Taux d’activité à court terme
Taux de rotation des comptes fournisseurs1 18.32 17.79 24.61 18.38 15.16
Repères
Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2
Charter Communications Inc. 37.69 35.88 34.53 43.48 39.23
Comcast Corp. 3.27 2.96 3.05 3.09 2.91
Meta Platforms Inc. 3.92 5.35 5.06 5.55 12.54
Netflix Inc. 23.38 26.38 28.54 20.70 23.28
Walt Disney Co. 3.97 3.91 3.36 2.76 3.33
Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur
Médias et divertissement 7.49 7.42 7.31 6.57 6.80
Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie
Services de communication 5.36 5.25 5.05 5.11 4.98

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= 146,306 ÷ 7,987 = 18.32

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du coût des revenus
Le coût des revenus a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 84,732 millions de dollars en 2020 à 146,306 millions en 2024. Cette augmentation reflète une hausse constante des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des biens et services vendus par l'entreprise, indiquant probablement une expansion opérationnelle ou une augmentation des volumes d'activité.
Évolution des comptes créditeurs
Les comptes créditeurs ont évolué de manière variable. Après une légère augmentation de 5,7 % entre 2020 et 2021, passant de 5,589 à 6,037 millions de dollars, une baisse importante est observée en 2022, avec une diminution à 5,128 millions. Cependant, une reprise en 2023, avec une augmentation à 7,493 millions, puis une progression en 2024 à 7,987 millions, montrent une tendance à la hausse sur le long terme. Ces variations peuvent indiquer des changements dans la gestion des dettes fournisseurs ou dans les modalités de paiement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 15,16 en 2020 à un pic de 24,61 en 2022, signifiant que l'entreprise a accru la fréquence ou la rapidité avec laquelle elle règle ses fournisseurs. Après ce pic en 2022, une baisse en 2023 à 17,79 est observée, suivie d'une légère reprise en 2024 à 18,32. Ces fluctuations suggèrent un ajustement de la gestion des délais de paiement ou une variation dans la politique de gestion de la trésorerie liée aux fournisseurs.

Taux de rotation du fonds de roulement

Alphabet Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Actif circulant 163,711 171,530 164,795 188,143 174,296
Moins: Passif à court terme 89,122 81,814 69,300 64,254 56,834
Fonds de roulement 74,589 89,716 95,495 123,889 117,462
 
Revenus 350,018 307,394 282,836 257,637 182,527
Taux d’activité à court terme
Taux de rotation du fonds de roulement1 4.69 3.43 2.96 2.08 1.55
Repères
Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc. 2.48 2.53 3.59 2.59 1.42
Netflix Inc. 16.63 31.89 23.67 12.78
Walt Disney Co. 54.74 3,308.88 26.13 7.58
Taux de rotation du fonds de roulementsecteur
Médias et divertissement 7.35 6.15 5.98 4.05 2.83
Taux de rotation du fonds de roulementindustrie
Services de communication 16.54 12.30 13.83 8.56 4.72

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 350,018 ÷ 74,589 = 4.69

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Fonds de roulement
Une tendance à la baisse est observable dans le fonds de roulement, passant de 117 462 millions de dollars en 2020 à 74 589 millions de dollars en 2024. Après une hausse en 2021, une diminution significative est constatée à partir de 2022, indiquant peut-être une gestion plus stricte ou une réduction des actifs circulants ou des passifs à court terme.
Revenus
Les revenus présentent une croissance constante sur la période, passant de 182 527 millions de dollars en 2020 à 350 018 millions de dollars en 2024. La progression est régulière année après année, témoignant d’un développement soutenu des activités commerciales ou des sources de revenus de l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ce ratio a connu une augmentation progressive, de 1,55 en 2020 à 4,69 en 2024. La croissance du taux de rotation indique une utilisation plus efficace ou plus rapide du fonds de roulement au fil des années, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion de l’actif circulant ou une accélération du cycle d’exploitation.

Jours de rotation des comptes clients

Alphabet Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières
Ratio de rotation des créances 6.69 6.41 7.03 6.55 5.90
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes clients1 55 57 52 56 62
Repères (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2
Charter Communications Inc. 21 20 20 18 17
Comcast Corp. 40 41 38 38 40
Meta Platforms Inc. 38 44 42 43 48
Netflix Inc. 12 14 11 10 9
Walt Disney Co. 51 51 56 72 71
Jours de rotation des comptes clientssecteur
Médias et divertissement 44 47 44 47 50
Jours de rotation des comptes clientsindustrie
Services de communication 44 46 44 46 49

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.69 = 55

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du ratio de rotation des créances
Le ratio de rotation des créances montre une tendance générale à l'amélioration, passant de 5,9 en 2020 à un pic de 7,03 en 2022, avant de reculer légèrement à 6,41 en 2023 et de rebondir à 6,69 en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à renouveler ses créances, bien que cette capacité ait été temporairement impactée en 2023.
Jours de rotation des comptes clients
Les indicateurs en nombre de jours montrent une tendance à la baisse jusqu'en 2022, passant de 62 à 52 jours, ce qui reflète une gestion plus efficace du recouvrement des créances. Cependant, en 2023, on observe une augmentation à 57 jours, suivi d’une légère diminution à 55 jours en 2024, indiquant une certaine stabilité après une période d'amélioration. Ces fluctuations traduisent une gestion des comptes clients qui s'est améliorée puis quelque peu modérée au fil des années.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Alphabet Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières
Taux de rotation des comptes fournisseurs 18.32 17.79 24.61 18.38 15.16
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes fournisseurs1 20 21 15 20 24
Repères (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2
Charter Communications Inc. 10 10 11 8 9
Comcast Corp. 112 123 120 118 125
Meta Platforms Inc. 93 68 72 66 29
Netflix Inc. 16 14 13 18 16
Walt Disney Co. 92 93 109 132 110
Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur
Médias et divertissement 49 49 50 56 54
Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie
Services de communication 68 70 72 71 73

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 18.32 = 20

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Taux de rotation des comptes fournisseurs
Entre 2020 et 2022, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation progressive, passant de 15,16 à 24,61. Cette évolution indique une accélération dans le règlement des dettes fournisseurs, pouvant suggérer une gestion plus efficace des paiements ou une amélioration des conditions de crédit avec les fournisseurs. En 2023, ce taux a diminué à 17,79, témoignant d'une réduction de la fréquence de rotation ou d'un allongement des délais de paiement, puis il a légèrement augmenté en 2024 à 18,32, restant supérieur au niveau de 2020.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Le nombre de jours pour le règlement des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation. Après avoir diminué de 24 jours en 2020 à 15 jours en 2022, cette métrique a augmenté à 21 jours en 2023 puis a maintenu une valeur équivalente à 20 jours en 2024. Cela indique une tendance au rallongement des délais de paiement, notamment à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou de négociation avec les fournisseurs visant à préserver la liquidité.