Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Walt Disney Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walt Disney Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance d'augmentation est observable, passant de 25,48 en septembre 2019 à un pic à 33,91 en octobre 2021, puis une légère baisse à 29,03 en septembre 2024. Cela indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide entre 2019 et 2021, suivie d'une stabilisation à un niveau légèrement inférieur.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une augmentation progressive, passant de 4,49 en septembre 2019 à 7,18 en septembre 2024. La tendance suggère une amélioration dans la gestion des créances clients, avec une collecte plus efficace sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une croissance régulière, de 3,05 en septembre 2019 à 3,97 en septembre 2024. Cette évolution témoigne d'une diminution du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion des liquidités ou une accélération des règlements.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une valeur manquante en 2019 et à la fin de la période empêche une analyse précise de cette évolution. Cependant, une augmentation notable est observée entre 2020 et 2022, passant respectivement de 7,58 à 3308,88, puis une baisse à 54,74 en 2024. Ces fluctuations peuvent refléter des changements significatifs dans la gestion du fonds de roulement, notamment une période d'optimisation ou de restructuration financière majeure.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une stabilité relative est constatée, oscillant entre 11 et 14 jours, avec une légère augmentation à 13 jours en 2024. La constance dans le cycle indique une gestion stable des stocks, sans encombrement ni pression excessive pour réduire ou augmenter la rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une amélioration continue est observée, passant de 81 jours en 2019 à 51 jours en 2024. La réduction de ce délai reflète une politique de recouvrement plus efficace ou un raccourcissement des conditions de crédit accordées aux clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a diminué globalement, passant de 95 jours en 2019 à 63-68 jours à partir de 2021, puis se stabilisant autour de 64 jours en 2024. La réduction indique une optimisation de l’ensemble du processus opérationnel, contribuant à une meilleure gestion du cycle de liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la diminution est notable, passant de 120 jours en 2019 à environ 92 jours en 2024, ce qui suggère une accélération dans le règlement des dettes fournisseurs ou une modification des termes contractuels favorisant des règlements plus rapides.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a présenté des valeurs négatives constantes, autour de -25 à -30 jours tout au long de la période, indiquant que la collecte des créances et la rotation des stocks permettent de financer les paiements fournisseurs, minimisant ainsi les besoins en trésorerie externe. La stabilité de cette mesure traduit une gestion efficace du cycle de liquidités, permettant une autonomie financière accrue.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walt Disney Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements ÷ Inventaires
= ÷ =
- Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements
- Le coût des produits a montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 42 018 millions de dollars en 2019 à 45 131 millions en 2021, cette variable a connu une forte progression en 2022, atteignant 54 401 millions, puis a légèrement augmenté à 59 201 millions en 2023. En 2024, une légère diminution à 58 698 millions est observée, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une légère réduction des coûts de production.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu des fluctuations au cours de la période. Après une diminution de 1 649 millions en 2019 à 1 331 millions en 2021, une remontée notable à 1 742 millions est enregistrée en 2022, poursuivie par une augmentation continue pour atteindre 1 963 millions en 2023, puis 2 022 millions en 2024. La tendance globale montre une croissance des inventaires, suggérant une accumulation ou une stratégie de gestion des stocks accrue pour faire face à la demande ou anticiper des besoins futurs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la hausse jusqu'en 2021, passant de 25.48 à 33.91, ce qui indique une accélération dans la gestion ou la commercialisation des stocks. Cependant, à partir de 2022, ce taux a enregistré une légère baisse, passant à 31.23 puis à 30.16 en 2023, et enfin à 29.03 en 2024. Cette baisse progressive après le pic de 2021 pourrait refléter une augmentation des stocks plus rapide que leur rotation, ou une gestion plus prudente face à des incertitudes ou à une stratégie différente de gestion des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Walt Disney Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Créances, montant net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Médias et divertissement | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Services de communication | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse entre 2019 et 2020, passant de 69,570 millions de dollars à 65,388 millions, une reprise significative est observée à partir de 2021. En 2022, les revenus augmentent à 82,722 millions, puis continuent d'accroître jusqu'à 88,898 millions en 2023, atteignant finalement 91,361 millions en 2024. Cette croissance soutenue indique une dynamique positive de l'entreprise dans le développement de ses activités ou l'amélioration de ses performances financières.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes affichent une baisse entre 2019 et 2020, passant de 15,481 millions à 12,708 millions de dollars. Par la suite, elles progressent légèrement en 2021 à 13,367 millions, puis diminuent de nouveau en 2022 à 12,652 millions. En 2023 et 2024, une stabilisation est observée avec des valeurs respectives de 12,330 millions et 12,729 millions. La tendance générale suggère une gestion relativement stable des créances, avec des fluctuations modérées autour d'un niveau inférieur à celui de 2019.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, montre une tendance à l'amélioration. En 2019, le ratio est à 4,49, puis augmente à 5,15 en 2020, avec un léger recul à 5,04 en 2021. À partir de 2022, une progression notable est constatée, le ratio atteignant 6,54, puis se stabilise à un niveau élevé avec 7,21 en 2023 et 7,18 en 2024. Ce mouvement indique une capacité accrue de l'entreprise à encaisser ses créances rapidement, en ligne avec une gestion efficace du fonds de roulement ou une amélioration des conditions de paiement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Walt Disney Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements | |||||||
| Comptes et comptes à payer | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Médias et divertissement | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Services de communication | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements ÷ Comptes et comptes à payer
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements
- La valeur de ce poste a connu une augmentation régulière sur la période analysée. Elle est passée d'environ 42,02 milliards de dollars en 2019 à environ 58,70 milliards de dollars en 2024. Cette progression indique une hausse des coûts de production ou d'approvisionnement, pouvant refléter l'expansion des activités ou l'augmentation des coûts opérationnels. La croissance est constante, bien qu'elle ait accusé une légère stagnation entre 2022 et 2023, passant de 54,40 à 59,20 milliards de dollars, puis ayant une légère baisse en 2024 à 58,70 milliards de dollars.
- Évolution des comptes et comptes à payer
- Ce poste a connu une tendance générale à la baisse, passant d'environ 13,78 milliards de dollars en 2019 à environ 14,80 milliards en 2024. Après une légère baisse initiale en 2020, il a progressé en 2021, atteignant un pic à environ 16,36 milliards. Ensuite, une tendance à la réduction est observée, avec une baisse progressive depuis 2021, signalant peut-être une gestion plus rigoureuse du passif fournisseur ou une augmentation du paiement des fournisseurs. La stabilité relative de cette ligne entre 2022 et 2024 souligne une gestion régulière de la dette commerciale.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une croissance notable tout au long de la période. En 2019, il se situait à 3.05, puis a augmenté de manière régulière, atteignant 3.97 en 2024. Cette augmentation indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, signifiant que l'entreprise règle ses dettes fournisseurs plus fréquemment ou dans des délais plus courts. La tendance à la hausse du ratio peut témoigner d'une meilleure gestion du fonds de roulement ou d'une modification dans les pratiques de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walt Disney Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenus | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Services de communication | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données sur le fonds de roulement montrent une grande volatilité au cours des périodes considérées. En 2019, l'entreprise affichait un fonds de roulement négatif important, à -3 217 millions de dollars, indiquant une situation où les passifs à court terme surpassaient largement les actifs à court terme. En 2020, ce montant devient positif, atteignant 8 623 millions de dollars, ce qui suggère une amélioration significative de la liquidité à court terme. La tendance se poursuit en 2021 avec un fonds de roulement de 2 580 millions de dollars, mais en 2022, il chute fortement à 25 millions, avant de rebondir en 2023 à 1 624 millions. En 2024, le fonds de roulement redevient négatif, à -9 358 millions, indiquant une dégradation notable de la liquidité à court terme ou une augmentation importante des passifs à court terme par rapport aux actifs à court terme.
- Revenus
- Les revenus montrent une croissance stable sur la période étudiée. En 2019, ils s’élevaient à 69 570 millions de dollars, légèrement inférieurs à ceux de 2020, qui enregistrent 65 388 millions. Cependant, en 2021, les revenus progressent à 67 418 millions, poursuivant leur tendance positive. La croissance s’accélère en 2022 avec une augmentation significative à 82 722 millions, puis se poursuit en 2023 avec 88 898 millions, et atteint 91 361 millions en 2024. Ces données illustrent une croissance continue des revenus, avec une progression notable à partir de 2021, signalant une période d’expansion ou d’augmentation des activités économiques.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est absent pour 2019, mais il apparaît à partir de 2020 avec un ratio de 7,58, indiquant une certaine efficacité dans l’utilisation des actifs à court terme pour générer du chiffre d’affaires. En 2021, ce ratio augmente considérablement à 26,13, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une optimisation de la gestion des ressources à court terme. En 2022, la valeur atteint un niveau exceptionnel de 3 308,88, ce qui peut indiquer un changement de méthode comptable ou une dynamique particulière dans la gestion du fonds de roulement durant cette période. En 2023, le ratio redescend à 54,74, témoignant d’un ajustement ou d’une réduction significative de l'efficacité apparente. Aucune donnée n’est disponible pour 2024, limitant l’analyse de cette année pour cette métrique.
Jours de rotation de l’inventaire
Walt Disney Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 25,48 en 2019 à un pic de 33,91 en 2021, puis se stabilisant autour de 30 à partir de 2022. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide des inventaires, notamment entre 2019 et 2021. Toutefois, une légère baisse à partir de 2021 suggère une stabilisation ou une légère accumulation récente des stocks, mais sans tendance de dégradation significative.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour écouler l'inventaire a suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation. Il a diminué de 14 jours en 2019 à 11 jours en 2021, indiquant une meilleure gestion des stocks avec un délai plus court de rotation. Depuis cette période, il est resté stable à 12 ou 13 jours, conférant une efficacité soutenue dans le renouvellement des stocks. La stabilité récente traduit une gestion de l’inventaire qui ne connaît pas de ralentissement marqué.
Jours de rotation des comptes clients
Walt Disney Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Médias et divertissement | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Services de communication | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 4,49 en septembre 2019 à 7,18 en septembre 2024. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion des créances, ce qui permet à l'entreprise de recouvrer ses créances plus rapidement qu'auparavant.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a connu une baisse régulière, passant de 81 jours en septembre 2019 à 51 jours en septembre 2024. La diminution de ces jours indique une réduction du délai de recouvrement des créances clients, témoignant également d'une gestion plus efficace des comptes clients et d'une amélioration des flux de trésorerie liés aux ventes à crédit.
Cycle de fonctionnement
Walt Disney Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une légère diminution de 14 jours en septembre 2019 à 11 jours en octobre 2021, avant de se stabiliser autour de 12 à 13 jours jusqu’en septembre 2024. Cela indique une gestion relativement efficace de l’inventaire, avec une tendance à une rotation plus rapide au fil du temps, notamment jusqu’en 2021, puis une stabilisation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une diminution significative, passant de 81 jours en septembre 2019 à 71 jours en octobre 2020 et se stabilisant vers 51 à 72 jours par la suite. La baisse marquée entre 2019 et 2021 suggère une amélioration dans la recouvrement des créances clients, avec une gestion plus efficace du crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui intègre la rotation de l’inventaire et des comptes clients, s’est réduit de 95 jours en septembre 2019 à 83 jours en octobre 2021. Il s’est encore écroulé à 63-68 jours entre 2021 et 2022, puis s’est stabilisé autour de 63 à 64 jours jusqu’en septembre 2024. La tendance à la baisse du cycle de fonctionnement indique une amélioration générale de la gestion opérationnelle, avec une réduction de la durée totale nécessaire pour convertir les stocks et les créances en liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Walt Disney Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Médias et divertissement | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Services de communication | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé de 3,05 en septembre 2019 à 3,97 en septembre 2024. Cette évolution indique une augmentation de la fréquence avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, suggérant une amélioration de la gestion des délais de paiement ou une stratégie visant à réduire le délai de règlement des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a fluctué durant la période. Il est passé d'environ 120 jours en septembre 2019 à un pic de 132 jours en octobre 2021, indiquant une période où l'entreprise prenait davantage de temps pour régler ses fournisseurs. Par la suite, cette tendance s'est inversée, avec une réduction significative pour atteindre 92 jours en septembre 2024, représentant une amélioration notable dans la rapidité avec laquelle les paiements sont effectués, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou des conditions contractuelles améliorées.
Cycle de conversion de trésorerie
Walt Disney Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont montré une tendance à la baisse, passant de 14 jours en septembre 2019 à 11 jours en octobre 2021. Par la suite, cette métrique est restée stable à 12 jours en 2022 et 2023, avant de légèrement augmenter à 13 jours en septembre 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de l'inventaire sur la période considérée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une réduction significative, passant de 81 jours en septembre 2019 à 71 jours en octobre 2020, avant de se stabiliser à 72 jours en 2021. Ces chiffres ont ensuite diminué davantage, atteignant 56 jours en 2022, puis 51 jours en 2023, où ils se sont stabilisés jusqu'en 2024. La baisse de cette métrique indique une amélioration dans le recouvrement des créances clients, avec un délai de paiement plus court au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une tendance haussière, passant de 120 jours en septembre 2019 à 132 jours en octobre 2021, indiquant une prolongation du délai de paiement accordé aux fournisseurs. Cependant, par la suite, cette métrique a diminué, atteignant 109 jours en 2022, puis 93 jours en 2023, et enfin 92 jours en septembre 2024. Cette évolution suggère une politique de paiement plus efficace ou une réduction des délais de règlement avec les fournisseurs après le pic observé en 2021.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui exprime la durée nette entre les paiements pour l'inventaire et la recouvrement des créances, a exceptionnellement présenté des valeurs négatives, passant de -25 jours en septembre 2019 à -49 jours en 2021. La valeur négative indique que l'entreprise collecte ses encaissements plus rapidement qu'elle ne paie ses fournisseurs, ratio qui s'est amélioré avec une valeur atteignant -49 jours en 2021. Par la suite, cette métrique s'est améliorée, atteignant -41 jours en 2022, puis une stabilité autour de -28 à -30 jours en 2023 et 2024. Cela traduit une gestion efficace du fonds de roulement, avec un décalage favorable entre les encaissements et les décaissements.