Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
eBay Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de eBay
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une forte baisse entre 2014 et 2015, passant de 64 563 millions de dollars américains à 27 359 millions, soit une diminution significative. Par la suite, une reprise notable est observée en 2016, avec une augmentation à 34 748 millions, suivie d'une progression continue en 2017, atteignant 44 105 millions. Cependant, en 2018, cette valeur diminue de nouveau, s'établissant à 34 350 millions, retrouvant un niveau inférieur à celui de 2017.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une tendance fluctueuse, avec une chute marquée en 2015 à 7 328 millions, comparé à 20 937 millions en 2014. Ensuite, il se stabilise un peu, avec une légère hausse en 2016 à 7 687 millions, une baisse en 2017 à 6 903 millions, puis une légère augmentation en 2018 à 7 597 millions. Globalement, cette mesure indique une réduction importante du capital investi initialement, suivie d'une stabilisation relative dans les années suivantes.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande présente une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une chute importante entre 2014 et 2015, passant de 43 627 millions à 20 030 millions. Elle rebondit en 2016 à 27 061 millions, puis augmente de façon significative en 2017, atteignant 37 202 millions. En 2018, cette valeur diminue à nouveau pour se situer à 26 753 millions, restant toutefois supérieure au niveau de 2015.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
eBay Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2018 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution variable au cours de la période considérée. Elle a diminué sensiblement de 2014 à 2015, passant de 43,6 milliards à 20,0 milliards de dollars américains, avant de retrouver une croissance significative en 2016, atteignant 27,1 milliards. La tendance positive s’est poursuivie en 2017 avec une augmentation notable à 37,2 milliards, mais a ensuite connu une baisse en 2018 pour s’établir à 26,8 milliards. Globalement, la VAM montre une forte volatilité, avec une période de déclin suivie de reprises et d’un repli à la fin.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une tendance décroissante entre 2014 et 2015, passant de 20,9 milliards à 7,3 milliards de dollars américains. Par la suite, il demeure relativement stable, oscillant légèrement entre 7,7 milliards en 2016 et 7,6 milliards en 2018. La baisse initiale indique une réduction significative des investissements durant cette période, tandis que la stabilité ultérieure suggère une gestion plus conservatrice ou un niveau d’investissement stabilisé.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui mesure l’écart entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi en pourcentage, affiche une forte croissance de 208,37 % en 2014 à 538,88 % en 2017, avant de redescendre à 352,15 % en 2018. La hausse du ratio indique une augmentation significative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, notamment en 2017, suggérant une amélioration de la rentabilité ou une efficacité accrue des investissements. La baisse en 2018 pourrait indiquer un ralentissement de cette efficacité ou une augmentation relative du capital investi qui n’est pas suivie d’une croissance proportionnelle de la VAM.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
eBay Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus nets ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2018 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière significative entre 2014 et 2015, passant de 43 627 millions de dollars à 20 030 millions, enregistrant une baisse d'environ 54 %. Par la suite, une forte remontée a été observée en 2016, avec un bond à 27 061 millions, soit une augmentation d'environ 35 % par rapport à l'année précédente. En 2017, cette tendance haussière s'est poursuivie avec une nouvelle croissance à 37 202 millions, soit une hausse de 37 %. Cependant, en 2018, la valeur a encore diminué, atteignant 26 753 millions, ce qui représente une baisse d'environ 28 % par rapport à 2017. Ces fluctuations suggèrent une instabilité dans la valeur perçue ou créée par l'entreprise au fil des années.
- Évolution des revenus nets ajustés
- Les revenus nets ajustés ont affiché une croissance régulière et modérée sur la période. Après une baisse importante de 2014 à 2015, où ils ont chuté de 17 932 à 8 590 millions (soit une diminution d'environ 52 %), une stabilisation relative a été observée en 2016, avec un léger rebond à 8 983 millions. En 2017, les revenus ont progressé à 9 574 millions, et cette tendance s'est poursuivie en 2018 avec une augmentation à 10 779 millions, ce qui représente une croissance cumulée d'environ 19 % entre 2015 et 2018. La progression indique une relance progressive du chiffre d'affaires ajusté après la forte baisse initiale.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a présenté d'importantes variations au cours des années. Il était de 243,29 % en 2014, puis a légèrement diminué en 2015 à 233,18 %, indiquant une réduction de la rentabilité relative. Cependant, une hausse notable a été enregistrée en 2016 avec un ratio de 301,25 %, signalant une amélioration de la marge ou une réduction des coûts relatifs. La croissance s'est encore intensifiée en 2017, atteignant 388,57 %, la valeur la plus élevée sur la période étudiée, reflet peut-être d'efficiences accrues ou d'une augmentation de la valeur générée relative au marché. En 2018, le ratio a fortement reculé à 248,20 %, mais reste supérieur aux niveaux de 2014 et 2015, ce qui indique une diminution de la rentabilité relative, mais une stabilité meilleure qu'en 2014. La volatilité du ratio illustre les fluctuations dans la performance relative de l'entreprise au regard de la valeur ajoutée marchande.