Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
eBay Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets de l'entreprise ont connu une évolution très fluctuante sur la période. En 2014, un bénéfice net de 46 millions de dollars a été enregistré, suivi d'une croissance significative en 2015 atteignant 1725 millions de dollars. La tendance positive s'est poursuivie en 2016, avec un bénéfice de 7266 millions de dollars, marquant une forte progression. En 2017, une perte nette de 1016 millions de dollars a été constatée, représentant une inversion de tendance. Cependant, en 2018, l'entreprise a retrouvé une profitabilité avec un bénéfice net de 2530 millions de dollars, indiquant une récupération après l'année de perte.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu des fluctuations modérées. Après une baisse en 2015 par rapport à 2014 (de 3531 à 2406 millions de dollars), il a repris en 2016 pour atteindre 3651 millions de dollars, soit le niveau le plus élevé sur la période. En 2017, une baisse est observée, avec un montant de 2276 millions de dollars, puis une reprise partielle en 2018 à 2718 millions de dollars. La tendance générale montre une certaine stabilité avec des pics en 2016.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données concernant l'EBIT montrent une tendance similaire à celle du bénéfice avant impôt. Il a diminué de 3654 millions de dollars en 2014 à 2550 en 2015, avant de remonter à 3876 millions en 2016. En 2017, une nouvelle baisse a été observée, avec un montant de 2568 millions, mais une amélioration est visible en 2018, où l'EBIT atteint 3044 millions. La volatilité des résultats indique un certain degré de fluctuation dans la performance opérationnelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a suivi une trajectoire similaire, enregistrant une baisse de 5144 millions en 2014 à 3237 millions en 2015. Il est remonté à 4558 millions en 2016, ce qui constitue le point culminant de cette période, avant de diminuer à 3244 millions en 2017. En 2018, l'EBITDA a progressé à 3740 millions, témoignant d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle ajustée pour la dépréciation et l'amortissement. La période est marquée par une certaine cyclicité dans les résultats EBITDA, avec une reprise notable en 2016 et en 2018.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
eBay Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
eBay Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
3 2018 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une forte baisse entre 2014 et 2015, passant d'environ 63,5 milliards de dollars à 28,9 milliards de dollars. Par la suite, elle a connu une hausse en 2016, atteignant environ 36,6 milliards de dollars, puis une augmentation notable en 2017, culminant à 47,0 milliards de dollars. En 2018, la valeur d'entreprise a diminué à nouveau, s'établissant autour de 35,5 milliards de dollars. Cette fluctuation indique une variabilité importante de la valorisation de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a diminué de manière significative en 2015, passant de 5,1 milliards de dollars à 3,2 milliards. Il a ensuite augmenté en 2016 pour atteindre 4,56 milliards, puis a connu une stabilité relative en 2017, avec un EBITDA de 3,24 milliards, et a poursuivi sa légère croissance en 2018, atteignant 3,74 milliards de dollars. Ces variations peuvent refléter des changements dans la performance opérationnelle de l'entreprise ou des variations dans la gestion des coûts et des revenus.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu des fluctuations importantes durant la période. Il est passé de 12,34 en 2014 à 8,92 en 2015, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport aux résultats opérationnels, puis à 8,04 en 2016, poursuivant cette tendance de baisse. En 2017, le ratio a fortement augmenté à 14,5, ce qui peut suggérer une surévaluation ou une amélioration perçue de la croissance future. Enfin, il a diminué en 2018 pour revenir à 9,49, reflétant une correction ou une réévaluation du marché. La variabilité de ce ratio témoigne des évolutions dans la perception de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses résultats opérationnels.