Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- État du résultat global
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
eBay Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance des flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation a connu une variation notable au cours de la période analysée. Après une année 2014 relativement élevée à 5 677 millions de dollars, une chute significative a été observée en 2015 pour atteindre 2 877 millions de dollars, soit une réduction d’environ 49,3 %. Par la suite, la valeur est restée relativement stable en 2016, avec une légère baisse à 2 827 millions de dollars. En 2017, une reprise notable a été enregistrée, avec une progression à 3 146 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’a pas été pérenne puisque en 2018, les flux sont à nouveau en diminution, atteignant 2 661 millions de dollars. La tendance globale montre une forte volatilité entre 2014 et 2018, avec une oscillation entre des pics importants et des baisses conséquentes, indiquant des fluctuations dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie corrélés à ses activités d’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles pour les capitaux propres ont montré une baisse marquée en 2015, passant de 7 888 millions de dollars en 2014 à seulement 1 359 millions, soit une diminution significative d’environ 82,8 %. Après cette année de forte contraction, une reprise importante a été constatée en 2016, atteignant 4 397 millions, enregistrant une croissance significative. En 2017, une nouvelle réduction a été observée, avec un FCFE de 3 512 millions, mais celui-ci reste supérieur au niveau de 2015. En 2018, la valeur chute encore à 1 260 millions, indiquant une nouvelle diminution du flux de trésorerie disponible pour les actionnaires. La tendance générale illustre une forte volatilité, avec un pic important en 2014, suivi de fluctuations exacerbées par des baisses marquées en 2015, 2017 et 2018, ce qui peut refléter des variations dans la politique de gestion des capitaux propres, la rentabilité ou la récurrence des flux de trésorerie positifs.
Rapport prix/FCFEcourant
eBay Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
eBay Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de eBay Inc.
4 2018 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2018 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 54,5 US$ à 23,94 US$, marquant une chute de plus de 56 %. À partir de 2015, une reprise progressive est observée, avec une augmentation à 32,03 US$ en 2016 puis à 42,37 US$ en 2017. Cependant, en 2018, une légère diminution est enregistrée, avec une valeur de 34,08 US$, inférieur au pic de 2017. L'évolution montre une volatilité notable, avec une tendance initiale à la baisse suivie d'une récupération puis d'une nouvelle baisse.
- FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a connu une forte baisse entre 2014 et 2015, passant de 6,52 US$ à 1,15 US$, reflétant une diminution significative de la capacité de génération de flux de trésorerie attribuable aux actionnaires. Ensuite, une hausse importante est observée en 2016, atteignant 4,04 US$, indiquant une amélioration. En 2017, une légère baisse à 3,47 US$ est constatée, suivie d’une nouvelle diminution à 1,38 US$ en 2018, ce qui pourrait signaler une réduction de la capacité de la société à générer du flux de trésorerie disponible pour ses actionnaires sur cette période.
- P/FCFE (ratio financier)
- Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à son FCFE par action, présente des fluctuations importantes. En 2014, il est à 8,36, puis il s’élève fortement à 20,76 en 2015, correspondant à une faible croissance du FCFE par rapport à la valorisation du marché. Ensuite, il chute à 7,92 en 2016, indiquant une meilleure valorisation relative de la société par rapport à ses flux de trésorerie. En 2017, le ratio augmente à nouveau à 12,21, puis en 2018, il atteint 24,75, ce qui pourrait signaler une surévaluation relative ou une réduction du FCFE par rapport à la valorisation du marché. Ces variations soulignent des changements dans la perception du marché quant à la valorisation future de la société et/ou des fluctuations dans la génération de flux de trésorerie attribuable aux actionnaires.