Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
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en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 1 731 992 millions de dollars en 2020 à 1 190 591 millions en 2022. Cependant, cette tendance à la baisse semble s'inverser à partir de 2023, avec une forte croissance atteignant 1 920 293 millions en 2023, puis une progression plus soutenue en 2024 pour atteindre 2 546 445 millions de dollars. Cette reprise indique une amélioration notable de la perception de la valeur de marché de l'entreprise à partir de 2023.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté chaque année de manière régulière, passant de 150 160 millions de dollars en 2020 à 375 421 millions en 2024. La croissance du capital investi reflète probablement des investissements continus pour soutenir ou renforcer les activités de l'entreprise, en particulier durant la période de reprise à partir de 2023.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse marquée entre 2020 et 2022, en passant de 1 581 832 millions de dollars à 921 233 millions. Toutefois, comme la valeur marchande, la MVA a également montré un rebond important à partir de 2023, atteignant 1 593 625 millions de dollars, et en poursuivant sa croissance en 2024 pour atteindre 2 171 024 millions. La relance de la MVA coïncide avec la reprise observée dans la valeur marchande, témoignant d'une amélioration substantielle de la création de valeur pour les actionnaires à partir de 2023.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Amazon.com Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 1 581 milliards de dollars à environ 921 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2023, cette valeur a repris une tendance à la hausse, culminant à environ 2 171 milliards de dollars en 2024. Cette évolution indique une baisse initiale suivie d'une croissance soutenue sur la période la plus récente, témoignant d'une récupération ou d'une croissance accrue de la valeur créée par l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté chaque année, passant de 150 milliards de dollars en 2020 à environ 375 milliards en 2024. Cette progression reflète une intensification des investissements au fil du temps, probablement liée à des stratégies d’expansion ou de modernisation des actifs de l’entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio montre une décroissance notable entre 2020 et 2022, passant de 1053,43 % à 342,01 %, suggérant une diminution de l’écart entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi. Cependant, à partir de 2023, le ratio que dépasse 487 %, puis 578,29 % en 2024, indique une augmentation de cet écart, ce qui peut signaler une amélioration de la rentabilité ou de l’efficacité dans la conversion du capital investi en valeur ajoutée. La tendance globale montre une baisse initiale, suivie d’une forte reprise de la rentabilité relative dans la dernière période analysée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Amazon.com Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2020 et 2022, la valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative, passant d'environ 1 581 milliard de dollars en 2020 à environ 921 milliards en 2022. Cette tendance indique une diminution de la valeur créée par l'entreprise sur cette période. Cependant, une forte reprise a été enregistrée dans la période suivante, avec une augmentation notable pour atteindre environ 2 171 milliards de dollars en 2024, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution suggère une croissance robuste de la création de valeur après 2022.
- Chiffre d'affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté a montré une croissance progressive sur l'ensemble de la période, s'accroissant de 387 482 millions de dollars en 2020 à 641 635 millions en 2024. La progression annuelle est régulière, reflétant une expansion continue des activités et une augmentation du volume d'affaires. La croissance entre 2022 et 2024 est particulièrement significative, indiquant une consolidation de la tendance positive.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes : il a diminué fortement de 408,23 % en 2020 à 178,50 % en 2022, ce qui peut suggérer une compression de la marge ou une hausse des coûts relatifs à la valeur ajoutée. Par la suite, il a augmenté à nouveau dans la période 2023-2024, atteignant 274,96 % puis 338,36 %, dépassant ainsi largement le niveau observé en 2020. Cela indique une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée, malgré la baisse initiale. La forte reprise en 2024 pourrait suggérer une optimisation des marges ou une gestion plus efficiente des coûts.