Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, passant de 1 680 642 millions de dollars américains en 2021 à 1 190 591 millions de dollars américains en 2022, une diminution substantielle. Cependant, une reprise s'est observée en 2023 avec une valeur de 1 920 293 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2024 atteignant 2 546 445 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution est constatée, ramenant la valeur marchande à 2 385 024 millions de dollars américains.
- Capital Investi
- Le capital investi a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 202 836 millions de dollars américains en 2021 à 269 358 millions de dollars américains en 2022, puis à 326 668 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024 avec 375 421 millions de dollars américains, et en 2025 avec 475 175 millions de dollars américains, indiquant un investissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande. Elle a diminué de 1 477 806 millions de dollars américains en 2021 à 921 233 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 1 593 625 millions de dollars américains en 2023 et à 2 171 024 millions de dollars américains en 2024. En 2025, la MVA a légèrement diminué pour atteindre 1 909 849 millions de dollars américains.
- Observations Générales
- La corrélation entre la valeur marchande et la MVA est forte, suggérant que les variations de la valeur boursière ont un impact direct sur la valeur perçue créée par l'entreprise. L'augmentation constante du capital investi indique une stratégie de croissance axée sur l'expansion et le développement des activités. La fluctuation de la valeur marchande et de la MVA pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques, à la concurrence ou à des changements dans les attentes des investisseurs.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Amazon.com Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une diminution substantielle en 2022, elle a affiché une reprise significative en 2023, atteignant son point culminant en 2024. En 2025, une légère diminution est observée, mais la valeur reste supérieure à celle de 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation constante tout au long de la période. L'accroissement est progressif, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. Cette tendance suggère un investissement continu dans les activités de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a présenté une forte volatilité. Il a chuté de manière significative en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024. En 2025, le ratio diminue, mais demeure supérieur à son niveau de 2022. Cette évolution reflète la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, et indique des variations dans l'efficacité de l'allocation du capital.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer de la valeur ajoutée marchande, bien que cette valeur ait été soumise à des fluctuations. L'investissement continu dans le capital suggère une stratégie de croissance à long terme. Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande, bien que variable, indique une performance globale positive, avec des périodes de plus grande et moindre efficacité dans la création de valeur par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Amazon.com Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable, passant de 1 477 806 millions de dollars américains en 2021 à 921 233 millions en 2022, puis une reprise substantielle pour atteindre 1 593 625 millions en 2023 et 2 171 024 millions en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, avec une valeur de 1 909 849 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net ajusté a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 472 241 millions de dollars américains en 2021 à 516 083 millions en 2022, puis à 579 585 millions en 2023, 641 635 millions en 2024 et enfin à 717 297 millions en 2025. Cette progression indique une expansion continue des activités.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté une variabilité importante. Il a diminué de 312,93 % en 2021 à 178,5 % en 2022, avant de remonter à 274,96 % en 2023 et d'atteindre un pic de 338,36 % en 2024. Une baisse est ensuite constatée en 2025, avec un ratio de 266,26 %.
- Valeur ajoutée marchande
- Présente une forte volatilité, avec une baisse significative en 2022 suivie d'une croissance marquée jusqu'en 2024, puis d'une légère contraction en 2025.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Démontre une trajectoire ascendante constante sur l'ensemble de la période, suggérant une performance commerciale positive.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Indique une rentabilité variable, avec des fluctuations importantes qui pourraient être liées à des changements dans la structure des coûts ou à des facteurs externes.