Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
eBay Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu des variations significatives sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a augmenté de 1,51 en 2014 à un pic de 3,49 en 2015, puis a diminué progressivement pour atteindre 2,31 en 2016, 2,19 en 2017, et enfin 1,60 en 2018. Cette tendance indique une amélioration notable du pouvoir de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme en 2015, suivie d'une tendance à la baisse par la suite, bien que restant généralement supérieur à 1.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire, passant de 1,43 en 2014 à 2,98 en 2015, avant de diminuer à 2,01 en 2016, puis à 1,85 en 2017, et enfin à 1,26 en 2018. La forte augmentation en 2015 suggère une amélioration de la liquidité immédiate, tandis que la baisse progressive indique une réduction de la capacité à couvrir les passifs courants uniquement avec des actifs rapidement convertibles.
Le ratio de liquidité de trésorerie a également connu une nette hausse, passant de 0,58 en 2014 à 2,71 en 2015. Après ce sommet, il a décliné pour atteindre 1,86 en 2016, 1,66 en 2017, et enfin 1,1 en 2018. La baisse constante après 2015 montre une diminution de la proportion de trésorerie et d’équivalents de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, même si ce ratio reste supérieur à 1 à la fin de la période, ce qui indique une capacité encore raisonnable à couvrir les passifs immédiats grâce à la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
eBay Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 26 531 millions de dollars à 7 904 millions. Cependant, à partir de 2015, ils ont augmenté pour atteindre un pic de 8 875 millions en 2016 avant de diminuer à nouveau pour atteindre 7 126 millions en 2018. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des actifs à court terme sur la période analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une importante réduction en 2015, passant de 17 531 millions à 2 263 millions de dollars, puis a progressivement augmenté pour atteindre 4 454 millions en 2018. La tendance montre une forte diminution initiale suivie d’une remontée, ce qui pourrait refléter des changements dans la structure de gestion de la dette ou des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une forte augmentation en 2015, passant de 1.51 à 3.49, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme. Par la suite, ce ratio a diminué en 2016 et 2017 (2.31 et 2.19 respectivement), avant de baisser à 1.6 en 2018. La tendance montre une forte liquidité apparente en 2015, suivie d’un alourdissement relatif des obligations à court terme ou d’une réduction de la disponibilité des liquidités en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
eBay Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Prêts et intérêts à recevoir, montant net | ||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides connaît une tendance à la baisse importante entre 2014 et 2015, passant de 25 040 millions de dollars à 6 750 millions de dollars. Cette chute peut indiquer une réduction significative des actifs liquides ou rapidement réalisables. Par la suite, une légère reprise est observée en 2016, où ils atteignent 7 741 millions de dollars, mais cette hausse n'est pas persistante, puisqu'en 2017, la valeur diminue légèrement à 6 558 millions de dollars, puis continue à diminuer pour atteindre 5 627 millions de dollars en 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une forte diminution de 17 531 millions de dollars en 2014 à 2 263 millions de dollars en 2015, suggérant une réduction importante des obligations à court terme ou un refinancement. Après cette baisse notable, le passif remonte à 3 847 millions de dollars en 2016, puis fluctue légèrement avec des valeurs de 3 539 millions en 2017, et 4 454 millions en 2018. La tendance globale montre une réduction initiale suivie d'une stabilisation avec une légère augmentation vers 2018.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations immédiates avec des actifs liquides, montre une augmentation significative entre 2014 et 2015, passant de 1.43 à 2.98. Cela indique une amélioration de la liquidité ou une augmentation de la proportion d'actifs liquides par rapport au passif à court terme. Ensuite, une baisse progressive est constatée, avec un ratio de 2.01 en 2016, 1.85 en 2017 et une nouvelle baisse à 1.26 en 2018, suggérant une réduction de la liquidité relative ou une hausse des obligations à court terme par rapport aux actifs disponibles rapidement.
Ratio de liquidité de trésorerie
eBay Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Elle est passée de 10 098 millions de dollars en 2014 à 4 915 millions de dollars en 2018, marquant une diminution significative. Cette baisse peut indiquer une réduction des liquidités disponibles ou une utilisation accrue de la trésorerie pour financer d'autres activités.
- Variation du passif à court terme
- Le passif à court terme a varié de manière notable, passant de 17 531 millions de dollars en 2014 à 4 454 millions de dollars en 2018. La diminution importante, notamment entre 2014 et 2015, peut refléter un remboursement ou une restructuration de dettes à court terme, ou encore une amélioration de la gestion des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une augmentation significative de 0,58 en 2014 à 2,71 en 2015, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. Cependant, par la suite, il a diminué à 1,86 en 2016, 1,66 en 2017, puis à 1,1 en 2018. La tendance à la baisse après 2015 suggère une réduction progressive de la liquidité relative, malgré une trésorerie en diminution. La position de liquidité semble s'être encore davantage resserrée en 2018, même si le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique que la trésorerie demeure suffisante pour couvrir une partie des engagements à court terme.