Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
eBay Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations de l’entreprise sur la période considérée. Le poste "Matériel informatique et logiciels" a connu une diminution significative entre 2014 et 2015, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2018, bien qu’il ne retrouve pas son niveau initial.
- Terrains et bâtiments, y compris les améliorations apportées aux bâtiments
- Ce poste a affiché une croissance constante, bien que modérée, de 2015 à 2018. L’augmentation la plus notable s’est produite entre 2017 et 2018.
Les "Améliorations locatives" ont également suivi une tendance à la hausse, avec une accélération de la croissance entre 2016 et 2018. Le poste "Meubles et accessoires" est resté relativement stable après une baisse initiale en 2015, maintenant un niveau constant entre 2016 et 2018.
- Construction en cours et autres
- Ce poste a connu une diminution entre 2014 et 2015, puis une augmentation jusqu’en 2017, avant de diminuer à nouveau en 2018.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" ont globalement augmenté sur la période, avec une croissance plus marquée entre 2016 et 2018. L’"Amortissement cumulé" a systématiquement augmenté d’année en année, ce qui est cohérent avec l’utilisation continue des actifs. En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" ont d’abord diminué de manière significative entre 2014 et 2015, puis ont affiché une stabilisation à partir de 2016, se maintenant au même niveau en 2017 et 2018. Cette stabilisation suggère un équilibre entre les investissements dans de nouveaux actifs et l’amortissement des actifs existants.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
eBay Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution constante de plusieurs indicateurs sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive, passant de 64.81% en 2014 à 74.83% en 2018. Cette tendance suggère un vieillissement de l'ensemble considéré.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée a augmenté de 7 ans en 2014 à 10 ans en 2018, stabilisant à ce niveau les deux dernières années. Cette augmentation indique une réévaluation positive de la longévité de l'actif ou de l'élément analysé.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a également progressé, passant de 5 ans en 2014 à 8 ans en 2018. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge.
En contrepartie, la durée de vie restante estimée est restée stable à 3 ans sur l'ensemble de la période. Cette constance, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, implique que la proportion de la durée de vie déjà écoulée augmente avec le temps, ce qui est corroboré par l'évolution du ratio moyen d’âge.
- Ratio moyen d’âge
- Tendance à la hausse constante, indiquant un vieillissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation significative jusqu'en 2018, puis stabilisation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Progression linéaire, reflétant le passage du temps.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilité sur toute la période, contrastant avec l'augmentation de l'âge.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2014 et 2015, passant de 5344 millions de dollars américains à 3524 millions de dollars américains. Après cette baisse, il a augmenté progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 4747 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation suggère une reprise de l'amortissement des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont diminué de 8246 millions de dollars américains en 2014 à 5078 millions de dollars américains en 2015. Elles ont ensuite connu une croissance constante, atteignant 6344 millions de dollars américains en 2018. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs corporels.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 64.81% en 2014 à 74.83% en 2018. Cette augmentation continue suggère que le parc d'actifs devient plus ancien, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement.
L'évolution combinée de l'amortissement cumulé et des immobilisations corporelles brutes indique une gestion active des actifs. La croissance des immobilisations corporelles brutes, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, suggère un renouvellement progressif des actifs. L'augmentation du ratio moyen d'âge, bien que constante, doit être surveillée pour anticiper les besoins futurs en investissement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une diminution notable entre 2014 et 2015, passant de 8246 millions de dollars américains à 5078 millions de dollars américains. Une reprise a ensuite été observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 6344 millions de dollars américains en 2018. Cette évolution suggère potentiellement une période de désinvestissement suivie d'un renouvellement ou d'une expansion des actifs corporels.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a diminué de 2014 à 2015, passant de 1100 millions de dollars américains à 614 millions de dollars américains. Elle est restée relativement stable entre 2015 et 2017, autour de 600 à 612 millions de dollars américains, avant d'augmenter légèrement pour atteindre 626 millions de dollars américains en 2018. Cette évolution est cohérente avec les variations des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement étant fonction de la valeur des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement au fil des ans. Elle est passée de 7 ans en 2014 à 10 ans en 2016 et est restée stable à 10 ans en 2017 et 2018. Cette augmentation peut indiquer une modification dans la nature des actifs corporels, avec l'acquisition d'actifs ayant une durée de vie plus longue, ou une réévaluation des estimations initiales.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de réduction des actifs corporels suivie d'une phase de reconstruction, accompagnée d'une augmentation de la durée de vie utile estimée des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2014 et 2015, passant de 5344 millions de dollars américains à 3524 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 4747 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation, bien que progressive, suggère une réévaluation potentielle des actifs ou un investissement continu dans de nouvelles immobilisations.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a affiché une baisse importante entre 2014 et 2015, passant de 1100 millions de dollars américains à 614 millions de dollars américains. Après cette diminution, la dotation s'est stabilisée, fluctuant légèrement autour de 600 à 626 millions de dollars américains entre 2016 et 2018. Cette stabilisation pourrait indiquer une maturité des actifs immobilisés et une réduction des besoins en amortissement.
- Amortissement cumulé
- Diminution significative en 2015, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2018.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- Baisse importante en 2015, puis stabilisation relative entre 2016 et 2018.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Augmentation linéaire de l'âge des actifs, passant de 5 ans en 2014 à 8 ans en 2018, ce qui est cohérent avec l'augmentation de l'amortissement cumulé.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 5 ans en 2014 à 8 ans en 2018. Cette progression est en accord avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, suggérant que les actifs sont vieillissants et que leur valeur comptable diminue avec le temps. La combinaison de ces tendances indique une gestion des actifs qui prend en compte leur durée de vie et leur dépréciation.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes au cours de la période considérée. Une diminution substantielle est observée entre 2014 et 2015, suivie d'une stabilisation relative sur les années suivantes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une baisse importante, passant de 2902 millions de dollars américains en 2014 à 1554 millions de dollars américains en 2015. Par la suite, ce montant a fluctué légèrement, se stabilisant autour de 1597 millions de dollars américains en 2017 et 2018, avec un léger creux à 1516 millions de dollars américains en 2016.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a également suivi une tendance à la baisse initiale, puis une stabilisation.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a diminué de 1100 millions de dollars américains en 2014 à 614 millions de dollars américains en 2015. Elle est restée relativement stable par la suite, avec des valeurs oscillant entre 605 et 626 millions de dollars américains entre 2016 et 2018. Cette stabilité suggère une politique d'amortissement cohérente.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée constante tout au long de la période.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est demeurée fixée à 3 ans pour l'ensemble des années analysées, indiquant une absence de changement dans les hypothèses relatives à la dépréciation des actifs.
La diminution initiale des immobilisations corporelles nettes, combinée à la baisse de la dotation aux amortissements, pourrait indiquer une cession d'actifs ou une réévaluation des immobilisations. La stabilisation ultérieure suggère une période de moindre activité en termes d'investissement ou de cession d'actifs.