Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
eBay Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 22,46 à 13,88, puis a augmenté légèrement en 2016 à 15,17. Par la suite, il a à nouveau légèrement diminué en 2017 à 13,77 avant d’augmenter à 15,09 en 2018. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité dans la gestion du recouvrement des créances, avec une tendance générale à une rotation plus faible en 2015, suivie d’une stabilisation autour de valeurs similaires à celles de 2014 et 2018.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse marquée entre 2014 et 2015, passant de 14,29 à 5,07, puis a affiché une reprise avec une progression régulière jusqu’en 2018, à 8,33. La tendance générale suggère une gestion plus efficace des comptes fournisseurs après 2015, avec une rotation accrue, bien que les valeurs restent inférieures à celles de 2014.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2015 et 2018, passant de 1,52 à 4,02. La progression indique une amélioration significative de l’efficacité du fonds de roulement, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des actifs à court terme et des passifs à court terme, permettant une utilisation plus optimale des ressources opérationnelles.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a fluctué, passant de 16 jours en 2014 à 26 jours en 2015, puis à 24 jours en 2016, avant de revenir à 27 jours en 2017, et finalement redescendre à 24 jours en 2018. La tendance générale montre une hausse des délais de recouvrement des créances en 2015 puis en 2017, avec une stabilisation autour de 24 à 26 jours enfin, ce qui peut indiquer une certaine stabilité dans la gestion du crédit client sur la période considérée.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué globalement, passant de 26 jours en 2014 à 44 jours en 2018. Après un pic à 72 jours en 2015, la tendance est à une réduction progressive, atteignant 44 jours en 2018. La réduction des jours de rotation suggère une amélioration dans la gestion des délais de paiement envers les fournisseurs, ou une meilleure optimisation des modalités de gestion des dettes fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
eBay Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
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- Chiffre d’affaires net
- Une tendance de croissance générale est observable dans le chiffre d’affaires net, passant de 17 902 millions de dollars en 2014 à 10 746 millions de dollars en 2018. Après une forte augmentation initiale puis une chute en 2015, la valeur semble se stabiliser avec une progression continue à partir de 2016, atteignant un maximum en 2018. Cela indique une reprise progressive de l’activité commerciale après une période de déclin ou de fluctuation.
- Débiteurs, montant net
- Le montant des débiteurs montre une évolution relativement stable, oscillant entre 592 et 797 millions de dollars. Une légère baisse est observée en 2015, suivie d’une légère augmentation ou stabilisation par la suite, culminant à 712 millions de dollars en 2018. Cette stabilité relative pourrait indiquer une gestion cohérente du crédit accordé aux clients au fil du temps.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement ou de recouvrement des créances, fluctue entre 13,77 et 22,46. Une diminution significative est visible en 2015, passant de 22,46 à 13,88. Par la suite, le ratio remonte doucement pour atteindre 15,09 en 2018. La chute en 2015 pourrait indiquer un allongement du délai de recouvrement ou une augmentation des délais de paiement, tandis que la reprise progressive pourrait signaler une amélioration de la gestion des créances ou une meilleure efficience dans leur recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
eBay Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus nets | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus nets ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des revenus nets
- Les coûts des revenus nets ont connu une tendance à la baisse significative de 2014 à 2015, passant de 5 732 millions de dollars à 1 771 millions, ce qui peut indiquer une réduction importante des coûts ou une modification dans la structure des dépenses. Cependant, à partir de 2015, cette valeur a augmenté progressivement, atteignant 2 382 millions de dollars en 2018. Cette remontée suggère une hausse des coûts de production ou des coûts opérationnels, après une période de réduction notable.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une diminution progressive sur la période, passant de 401 millions de dollars en 2014 à 286 millions en 2018. La réduction soutenue de cette ligne peut indiquer une gestion plus stricte des paiements envers les fournisseurs ou une diminution des achats à crédit. La stabilité des comptes créditeurs durant cette période, avec une baisse constante, est à noter.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations, débutant à 14,29 en 2014, puis diminuant à 5,07 en 2015, ce qui reflète une rotation plus rapide des comptes fournisseurs ou une gestion plus rigoureuse du crédit fournisseur. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 8,33 en 2018, suggérant une augmentation de la durée de paiement ou une gestion différente du crédit fournisseur. La tendance globale montre une forte volatilité, mais une tendance générale à une rotation plus lente après 2015.
Taux de rotation du fonds de roulement
eBay Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une diminution progressive au cours de la période, passant d'environ 9 000 millions de dollars en 2014 à environ 2 672 millions de dollars en 2018. Cette tendance indique une réduction constante de la liquidité à court terme ou une gestion plus ciblée des actifs et passifs à court terme, tout en conservant une capacité opérationnelle suffisante.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a fluctué au fil des ans. Après une forte baisse suite à 2014, il s'est stabilisé autour de 8 979 millions de dollars en 2016, puis a connu une croissance soutenue à partir de 2017, atteignant environ 10 746 millions de dollars en 2018. Cette croissance récente traduit une évolution positive des activités commerciales, accentuée en fin de période.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a montré une tendance à l'augmentation sur la période, passant de 1,99 en 2014 à 4,02 en 2018. Cette progression suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes ou une gestion améliorée de l'exploitation à court terme, notamment en 2018 où le ratio a presque doublé par rapport à 2017.
Jours de rotation des comptes clients
eBay Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 22,46 à 13,88. Ensuite, il a connu une légère augmentation en 2016, atteignant 15,17, avant de revenir à un niveau proche de celui de 2015 en 2017 avec 13,77, puis de progresser à 15,09 en 2018. Cette évolution indique une relative stabilité dans la capacité de l'entreprise à renouveler ses créances, avec une tendance à une légère amélioration en 2018 par rapport aux deux années précédentes, après une période de baisse entre 2014 et 2015. La fluctuation du ratio suggère des variations dans la gestion des délais de paiement ou dans la stratégie commerciale relative aux comptes clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont varié de manière cohérente avec le ratio de rotation des créances. Après une augmentation notable de 16 à 26 jours en 2015, ce délai s’est réduit à 24 jours en 2016, puis a augmenté à 27 jours en 2017, avant de redescendre à 24 jours en 2018. La tendance indique une période d’allongement des délais de paiement en 2015 et 2017, suivie d’un raccourcissement en 2016 et 2018. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans les politiques de crédit ou dans la gestion des encaissements, ou encore des changements dans la dynamique des relations clients au cours de cette période.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
eBay Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance globalement fluctuante est observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs. Après une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 14,29 à 5,07, il y a eu une remontée en 2016 à 7,09, puis une légère baisse en 2017 à 6,73, suivie d'une nouvelle augmentation en 2018 à 8,33. Ces variations indiquent des changements dans la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une reprise notable en 2018 par rapport à l'année précédente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution contrastée. Après une forte augmentation de 26 jours en 2014 à 72 jours en 2015, il y a eu une réduction significative à 51 jours en 2016, puis une stabilité relative à 54 jours en 2017, et enfin une nouvelle baisse à 44 jours en 2018. Ces variations reflètent une tendance à la réduction du délai de paiement des fournisseurs sur la période, signalant probablement un effort pour accélérer les règlements ou une modification dans la négociation des conditions avec les fournisseurs.