Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
eBay Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- La tendance du ratio de rotation net des immobilisations montre une baisse entre 2014 et 2015, passant de 6,17 à 5,53, avant de se stabiliser puis de renouer une augmentation à partir de 2017 jusqu'à 6,73 en 2018. Cela indique une fluctuation dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, avec une amélioration notable en 2018.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une hausse significative de 0,4 en 2014 à 0,48 en 2015, suivie d'une baisse en 2016 et 2017, culminant à 0,38 puis 0,37. En 2018, le ratio s'améliore à nouveau, atteignant 0,47, ce qui témoigne d'une utilisation plus efficace de l'actif total durant cette année.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a notablement augmenté au cours de la période considérée, passant de 0,9 en 2014 à 1,31 en 2015, puis fluctuant légèrement avant de continuer une tendance haussière pour atteindre 1,71 en 2018. Cette progression indique une meilleure capacité à générer des ventes ou des revenus par rapport aux capitaux propres investis, notamment dans la dernière année de la période examinée.
Ratio de rotation net des immobilisations
eBay Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,597) | 1,597) | 1,516) | 1,554) | 2,902) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.73 | 5.99 | 5.92 | 5.53 | 6.17 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 10,746 ÷ 1,597 = 6.73
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- Analyse des tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net révèle une évolution variée sur la période considérée. Entre 2014 et 2015, une baisse significative est observée, passant d’environ 17,9 milliards de dollars à 8,6 milliards, illustrant probablement une réduction ou une réorganisation de l’activité. Par la suite, une stabilisation relative est constatée en 2016, avec une légère hausse à 8,98 milliards, puis une croissance progressive en 2017 et 2018, culminant à 10,75 milliards de dollars en 2018. Cette tendance indique une reprise progressive ou une croissance soutenue sur la dernière période, après une période de déclin marqué.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une baisse notable entre 2014 et 2015, passant d’environ 2,9 milliards à 1,55 milliard de dollars. Par la suite, elles sont restées relativement stables, fluctuant légèrement autour de 1,5 à 1,6 milliard, jusqu’en 2018. La stabilité relative de ces actifs indique peu d’investissements ou de cessions significatives durant cette période, ou une stabilisation des investissements en immobilisations corporelles.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, montre une tendance à la hausse, passant de 6,17 en 2014 à 6,73 en 2018. À l’exception de 2015 où il baisse légèrement à 5,53, le ratio augmente régulièrement à partir de 2016, indiquant une amélioration de l'efficience opérationnelle ou une meilleure utilisation des immobilisations corporelles pour soutenir le chiffre d’affaires. La hausse de ce ratio en 2018 suggère une optimisation ou une meilleure gestion des actifs immobilisés par rapport à la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
eBay Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Total de l’actif | 22,819) | 25,981) | 23,847) | 17,785) | 45,132) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.47 | 0.37 | 0.38 | 0.48 | 0.40 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= 10,746 ÷ 22,819 = 0.47
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- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance significative sur la période, passant de 8 592 millions de dollars en 2015 à 10 746 millions de dollars en 2018. Après une baisse notable en 2015 par rapport à 2014, l'entreprise a rebondi chaque année suivante, indiquant une reprise de la performance commerciale.
- Variation du total de l’actif
- Le total de l’actif a considérablement diminué de 45 132 millions de dollars en 2014 à 17 785 millions de dollars en 2015, avant d’augmenter de nouveau pour atteindre un pic à 25 981 millions en 2017. Cependant, il a ensuite diminué à 22 819 millions de dollars en 2018, ce qui suggère une période de restructuration ou de cession d’actifs intermédiaire.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, permettant d’évaluer l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d'affaires, a fluctué au cours des années. Il est passé de 0,4 en 2014 à 0,48 en 2015, indiquant une meilleure utilisation des actifs. Ensuite, il a diminué à 0,38 en 2016 et 0,37 en 2017, témoignant d’une baisse de l’efficacité, avant de remonter à 0,47 en 2018, retrouvant un niveau proche de celui de 2015. Ces variations reflètent une évolution dynamique dans la gestion des actifs et leur contribution à la performance commerciale.
Ratio de rotation des capitaux propres
eBay Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Capitaux propres | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.71 | 1.19 | 0.85 | 1.31 | 0.90 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= 10,746 ÷ 6,281 = 1.71
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- Chiffre d’affaires net
- Une tendance globale d’augmentation est observable au cours de la période. Après une baisse significative entre 2014 et 2015, le chiffre d’affaires a quelque peu rebondi en 2016, puis poursuivi une croissance lors des exercices suivants. La valeur passe de 8 592 millions de dollars en 2015 à 8 979 millions en 2016, puis atteint 9 567 millions en 2017, et continue à progresser pour atteindre 10 746 millions en 2018. Cette évolution indique une reprise progressive de l’activité ou une croissance soutenue sur la période récente.
- Capitaux propres
- Une forte baisse est constatée entre 2014 et 2015, passant de 19 906 millions de dollars à 6 576 millions. Une récupération partielle survient en 2016, avec une augmentation à 10 539 millions, mais la tendance s’inverse à nouveau en 2017 et 2018, où les capitaux propres diminuent respectivement à 8 063 millions puis à 6 281 millions. La baisse de ces fonds propres pourrait résulter de pertes, de rachats d’actions ou d’autres opérations affectant la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une fluctuation notable. Il est passé de 0.9 en 2014 à 1.31 en 2015, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires. Par la suite, il baisse à 0.85 en 2016, mais remonte fortement à 1.19 en 2017 et atteint 1.71 en 2018, la valeur la plus élevée de la période. Cette progression suggère une optimisation accrue de la rentabilité ou une meilleure utilisation des capitaux propres lors des exercices récents.