Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
eBay Inc., les ratios d’évaluation actuels
| eBay Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $35.62 | |||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 813,525,054 | |||||
| Taux de croissance (g) | 26.97% | |||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.11 | |||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.95 | |||||
| Résultat d’exploitation par action | $2.73 | |||||
| Chiffre d’affaires par action | $13.21 | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $7.72 | |||||
| Ratios d’évaluation | ||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 11.45 | 39.95 | 26.72 | 20.59 | 31.54 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 9.02 | 34.12 | 5.49 | 5.63 | 22.84 | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.42 | 2.34 | 0.07 | 0.08 | 0.83 | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 13.04 | 34.51 | 18.38 | 13.69 | 24.34 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.70 | 3.71 | 2.48 | 1.71 | 2.72 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 4.61 | 8.28 | 59.59 | — | 18.28 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
eBay Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Analyse du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une forte diminution entre 2014 et 2016, passant d'environ 1433.64 à 4.79, ce qui indique une très forte réduction de la valorisation relative par rapport au bénéfice net. En 2015, une baisse marquée est observée, suivi d'une stabilité accrue en 2016. Une valeur manquante est présente pour 2017, mais le ratio rebondit en 2018 à 12.32, ce qui pourrait signaler une perception plus favorable du marché à l'égard des bénéfices futurs, mais reste nettement en dessous du pic historique de 2014.
- Analyse du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance variable, passant de 18.77 en 2014 à une baisse en 2015, puis augmentant à 14.98 en 2016 et culminant à 18.93 en 2017 avant de redescendre à 14.03 en 2018. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la valorisation par rapport au résultat d’exploitation, avec une hausse notable en 2017 et une correction en 2018.
- Analyse du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S montre une tendance générale à la hausse jusqu’en 2017, passant de 3.68 en 2014 à 4.48, avant de diminuer à 2.9 en 2018. La baisse en 2018 pourrait indiquer une réduction de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, ou une croissance du chiffre d’affaires mieux perçue ou sous-évaluée par le marché à cette date.
- Analyse du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une hausse significative de 3.31 en 2014 à 5.32 en 2017, puis a diminué légèrement en 2018 pour s’établir à 4.96. La progression indique une augmentation de la valorisation par rapport à la valeur comptable, pouvant refléter une confiance accrue dans la potentiel de l’actif, tandis que la légère baisse en 2018 suggère une stabilisation ou une légère correction dans la perception de la valeur comptable par rapport au marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
eBay Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 2,530) | (1,016) | 7,266) | 1,725) | 46) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 2.77 | -1.00 | 6.68 | 1.46 | 0.04 | |
| Cours de l’action1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 12.32 | — | 4.79 | 16.36 | 1,433.64 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,530,000,000 ÷ 914,880,451 = 2.77
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de eBay Inc.
4 2018 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 34.08 ÷ 2.77 = 12.32
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 54,5 US$ à 23,94 US$, avant d'augmenter à 32,03 US$ en 2016. Cependant, en 2017, une nouvelle hausse est observée, atteignant 42,37 US$, puis une baisse en 2018, à 34,08 US$. Ces fluctuations indiquent une volatilité notable du marché concernant la valorisation de l’entreprise sur cette période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une progression significative de 0,04 US$ en 2014 à 1,46 US$ en 2015, puis une forte croissance jusqu’à 6,68 US$ en 2016. En 2017, une perte de 1 US$ est enregistrée, marquant une inversion momentanée de la tendance bénéficiaire. En 2018, une reprise est observée avec un EPS de 2,77 US$, mais celui-ci reste inférieur au pic de 2016, suggérant une certaine instabilité dans la rentabilité.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a subi une forte diminution de 1433,64 en 2014 à 16,36 en 2015, ce qui indique une réduction importante des attentes du marché ou une baisse du prix de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. En 2016, le ratio continue de diminuer à 4,79, reflétant une baisse de la valorisation relative du marché par rapport aux bénéfices. Pour 2017, aucune valeur n’est fournie, mais en 2018, le ratio remonte à 12,32, ce qui pourrait indiquer une reprise ou une augmentation des attentes de croissance par rapport aux bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
eBay Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 2,222) | 2,265) | 2,325) | 2,197) | 3,514) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 2.43 | 2.24 | 2.14 | 1.86 | 2.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 14.03 | 18.93 | 14.98 | 12.84 | 18.77 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,222,000,000 ÷ 914,880,451 = 2.43
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de eBay Inc.
4 2018 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 34.08 ÷ 2.43 = 14.03
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 54,5 US$ à 23,94 US$, avant de se redresser en 2016 pour atteindre 32,03 US$. La tendance haussière se poursuit en 2017, avec un cours de 42,37 US$, mais il connaît une légère baisse en 2018, s’établissant à 34,08 US$. Ainsi, après une forte chute en 2015, le cours montre une certaine stabilité avec des variations modérées.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a diminué de manière notable de 2,9 US$ en 2014 à 1,86 US$ en 2015. Par la suite, il a connu une croissance stable, atteignant 2,14 US$ en 2016, 2,24 US$ en 2017, puis 2,43 US$ en 2018. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle par action après une baisse importante en 2015.
- Ratio P/OP
- Le ratio financier P/OP a diminué de 18,77 en 2014 à 12,84 en 2015, avec une baisse significative, suggérant une réduction du prix relatif par rapport aux bénéfices opérationnels. Ensuite, il a augmenté en 2016 pour atteindre 14,98, puis a considérablement ressorti en 2017 à 18,93, indiquant une augmentation du prix par rapport aux bénéfices. En 2018, ce ratio est revenu à 14,03, en grande partie en raison de la baisse du cours de l’action. La fluctuation du ratio reflète une période de volatilité dans la valorisation par rapport aux résultats opérationnels.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
eBay Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 11.75 | 9.45 | 8.26 | 7.29 | 14.79 | |
| Cours de l’action1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.90 | 4.48 | 3.88 | 3.28 | 3.68 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,746,000,000 ÷ 914,880,451 = 11.75
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de eBay Inc.
4 2018 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 34.08 ÷ 11.75 = 2.90
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2014 et 2015, de 54,5 US$ à 23,94 US$, il a rebondi en 2016 pour atteindre 32,03 US$. La progression s’est poursuivie en 2017 avec une hausse à 42,37 US$, avant de légèrement reculer en 2018 à 34,08 US$. Globalement, cette évolution reflète une volatilité notable, avec une tendance à la hausse sur la période, bien que marquée par des fluctuations importantes.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance continue sur la période, passant de 14,79 US$ en 2014 à 11,75 US$ en 2018. Après une baisse sensible entre 2014 et 2015, il a recommencé à augmenter en 2016 et 2017, atteignant respectivement 8,26 US$ puis 9,45 US$, puis il a poursuivi sa progression pour atteindre 11,75 US$ en 2018. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité par action dans ce contexte spécifique.
- Évolution du ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio prix/ventes a présenté une évolution contrastée. En 2014, il était à 3,68, puis a diminué à 3,28 en 2015. Ensuite, il a augmenté pour atteindre un pic de 4,48 en 2017, ce qui traduit une valorisation relative plus élevée par rapport aux ventes. Cependant, en 2018, ce ratio a considérablement diminué à 2,9, reflétant une réduction du niveau de valorisation par rapport aux ventes ou un changement dans la perception du marché concernant la société.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
eBay Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 6.87 | 7.97 | 9.70 | 5.58 | 16.45 | |
| Cours de l’action1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 4.96 | 5.32 | 3.30 | 4.29 | 3.31 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,281,000,000 ÷ 914,880,451 = 6.87
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de eBay Inc.
4 2018 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 34.08 ÷ 6.87 = 4.96
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Il a commencé à 54,50 US$ en fin 2014, avant de connaître une forte baisse en 2015 pour atteindre 23,94 US$. Par la suite, le cours a rebondi en 2016 pour atteindre 32,03 US$, puis a poursuivi sa hausse en 2017 avec 42,37 US$. Cependant, en 2018, une nouvelle baisse est observée avec un cours de 34,08 US$, inférieur au pic de 2017, mais supérieur au niveau de 2015.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a suivi une tendance volatile. Elle a notablement diminué de 16,45 US$ en 2014 à 5,58 US$ en 2015, avant de rebondir en 2016 pour atteindre 9,70 US$. Ensuite, une baisse en 2017 à 7,97 US$ est observée, suivie d'une nouvelle diminution en 2018 pour s'établir à 6,87 US$. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la valeur comptable par action sur la période, avec une tendance générale à la baisse depuis 2014.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a connu des variations importantes, oscillant entre 3,31 en 2014 et 5,32 en 2017. Il a augmenté de 3,31 en 2014 à 4,29 en 2015, puis a considérablement grimpé à 5,32 en 2017, avant de redescendre légèrement à 4,96 en 2018. La hausse du ratio en 2015 et 2017 suggère une valorisation du marché supérieure à la valeur comptable, tandis que la baisse en 2018 indique une réduction de cette prime ou une correction dans la valorisation par rapport à la valeur comptable.