Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
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Arista Networks Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Analyse des revenus et de la rentabilité
- Les revenus nets de l'entreprise ont montré une tendance à la hausse sur la période observée, passant d'environ 138 millions de dollars au début de 2020 à plus de 888 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Cette croissance régulière indique une expansion soutenue des activités. La progression est notamment notable après 2021, avec une augmentation continue des revenus chaque trimestre, témoignant d'une dynamique commerciale positive.
- Évolution des amortissements et de la rémunération à base d’actions
- Les dotations aux amortissements ont fluctué au fil des trimestres, avec une tendance globale à l'augmentation, notamment à partir de 2022, atteignant environ 15,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La rémunération à base d’actions a quant à elle globalement augmenté, reflétant potentiellement une politique de rémunération incitative renforcée ou une augmentation du nombre d’actions en circulation. Cette hausse progressive, jusqu’à près de 98 millions de dollars au début 2024, pourrait également indiquer une utilisation accrue de compensations en actions pour aligner les intérêts des employés avec ceux de l'entreprise.
- Impôts différés et autres éléments de passif
- Les impôts différés présentent une tendance très volatile, avec des fluctuations importantes, notamment une forte apparition de passifs en fin de période, culminant à -230,8 millions de dollars à la fin de 2024. Ces variations pourraient indiquer des ajustements comptables ou fiscaux significatifs. Par ailleurs, les autres passifs ont connu des fluctuations importantes, avec des pics à plus de 57 millions de dollars en 2022, puis une baisse notable en 2024.
- Évolution de l’actif et du passif d’exploitation
- Les variations de l’actif et du passif d’exploitation ont montré une forte volatilité, avec des valeurs extrêmes, notamment en début 2024, où une augmentation de l’ordre de 390 millions de dollars a été observée. Ces mouvements importants indiquent des changements substantiels dans la gestion des opérations ou des investissements. La hausse brutale en fin de période suggère une augmentation significative des activités ou des acquisitions.
- Flux de trésorerie opérationnel
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation se sont considérablement améliorés, passant d’environ 194 millions de dollars au début de 2020 à près de 1,2 milliard de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Cela reflète une forte génération de liquidités par les opérations courantes, renforçant la capacité de l'entreprise à financer ses activités et ses investissements.
- Activités d’investissement
- Les flux de trésorerie liés aux investissements présentent une tendance globale à la sortie de liquidités, avec des engagements substantiels dans l’achat d’immobilisations et de titres négociables. Des pics négatifs importants, notamment en 2024, indiquent des investissements massifs ou des acquisitions stratégiques, pouvant expliquer l’ampleur des ressources mobilisées. Le phénomène de dépréciation ou de liquidation de titres apparaît également, contribuant à la variabilité des flux d’investissement.
- Activités de financement
- Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont été majoritairement négatifs, reflétant principalement des rachats d’actions et un service de la dette ou autres obligations financières. Notamment, en début 2024, un flux massif de 787 millions de dollars en rachats d’actions a été enregistré, indiquant une politique de retour de capital importante aux actionnaires ou une gestion stratégique de la structure du capital.
- Trésorerie et autres éléments
- La variation nette de la trésorerie a connu une forte instabilité, avec des périodes de hausse significatives, notamment en fin 2024 où elle a atteint près de 747 millions de dollars, après une forte diminution en début de période. Ces fluctuations reflètent une gestion active des liquidités, notamment par des opérations de financement, d’investissement et des variations liées aux activités opérationnelles. La trésorerie en fin de période indique une position très solide, malgré une turbulence notable au cours de l’année.
- Résumé général
- Globalement, la société a connu une croissance soutenue de ses revenus, soutenue par une augmentation de ses activités opérationnelles et une capacité accrue à générer des flux de trésorerie. Cependant, cette croissance s’accompagne de mouvements importants dans ses investissements et son financement, notamment par des rachats d’actions massifs et des investissements stratégiques significatifs. La gestion des passifs et des actifs évolue de manière dynamique, indiquant une entreprise en phase de transformation ou de stratégie agressive en termes de croissance et de gestion du capital.