Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cisco Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Cisco Systems Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
L'analyse des données financières révèle une volatilité marquée du revenu net, qui a fluctué entre un minimum de 1 886 millions de dollars en janvier 2024 et un maximum de 3 958 millions de dollars en avril 2023. Une phase de reprise est observable sur les derniers trimestres, le revenu net atteignant 3 373 millions de dollars en avril 2026.
- Charges et dépenses opérationnelles
- Une augmentation constante et significative de la charge de rémunération à base d'actions est enregistrée, passant de 395 millions de dollars en octobre 2019 à 914 millions de dollars en avril 2026. Parallèlement, les dotations aux amortissements et autres charges similaires sont restées stables autour de 400 à 500 millions de dollars jusqu'en 2023, avant de progresser pour se stabiliser entre 600 et 800 millions de dollars à partir de 2024.
- Flux de trésorerie d'exploitation
- La génération de flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation demeure globalement robuste, se maintenant majoritairement entre 3 et 5 milliards de dollars par trimestre. Une chute atypique est toutefois observée en janvier 2024, avec un niveau descendant à 808 millions de dollars, suivi d'un rétablissement rapide dès le trimestre suivant.
- Activités d'investissement et stratégie de croissance
- Les flux de trésorerie liés aux investissements sont caractérisés par une forte irrégularité. Un événement majeur est identifié en avril 2024, marqué par une sortie de fonds massive de 22,8 milliards de dollars pour des acquisitions, impactant profondément le solde net de cette période. En dehors de cet événement, les achats d'immobilisations corporelles montrent une tendance à la hausse, s'accentuant vers la fin de la période analysée pour atteindre 414 millions de dollars en avril 2026.
- Structure de financement et gestion du capital
- Le financement des activités a été marqué par une augmentation substantielle des émissions de titres de créance à partir de 2024, culminant avec des émissions de 21,6 milliards de dollars en avril 2024, concomitamment aux acquisitions majeures. Le remboursement de la dette est également actif et irrégulier, avec des volumes importants dépassant parfois 7 milliards de dollars par trimestre.
- Rémunération des actionnaires
- La politique de distribution de dividendes fait preuve d'une grande stabilité, avec un montant versé trimestriellement évoluant progressivement de 1,48 milliard de dollars en 2019 à 1,66 milliard de dollars en avril 2026. Le programme de rachat d'actions demeure une composante centrale de la stratégie financière, avec des sorties de fonds régulières et significatives, oscillant généralement entre 1 et 2 milliards de dollars par trimestre.
En résumé, la structure financière se caractérise par une capacité d'autofinancement solide et une politique de retour aux actionnaires constante, malgré une augmentation des charges de rémunération et un recours ponctuel et massif à l'endettement pour soutenir une stratégie d'acquisition d'envergure.