Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Apple Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	27 déc. 2025	27 sept. 2025	28 juin 2025	29 mars 2025	28 déc. 2024	28 sept. 2024	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	24 sept. 2022	25 juin 2022	26 mars 2022	25 déc. 2021	25 sept. 2021	26 juin 2021	27 mars 2021	26 déc. 2020	26 sept. 2020	27 juin 2020	28 mars 2020	28 déc. 2019
Revenu net	42,097)	27,466)	23,434)	24,780)	36,330)	14,736)	21,448)	23,636)	33,916)	22,956)	19,881)	24,160)	29,998)	20,721)	19,442)	25,010)	34,630)	20,551)	21,744)	23,630)	28,755)	12,673)	11,253)	11,249)	22,236)
Dotations aux amortissements	3,214)	3,127)	2,830)	2,661)	3,080)	2,911)	2,850)	2,836)	2,848)	2,653)	3,052)	2,898)	2,916)	2,865)	2,805)	2,737)	2,697)	2,989)	2,832)	2,797)	2,666)	2,702)	2,752)	2,786)	2,816)
Charge de rémunération à base d’actions	3,594)	3,183)	3,168)	3,226)	3,286)	2,858)	2,869)	2,964)	2,997)	2,625)	2,617)	2,686)	2,905)	2,278)	2,243)	2,252)	2,265)	1,945)	1,960)	1,981)	2,020)	1,724)	1,698)	1,697)	1,710)
Autre	(528)	1,659)	469)	(208)	(2,009)	(302)	7)	(982)	(989)	(576)	81)	(1,415)	(317)	(1,689)	1,627)	219)	849)	(3,495)	(745)	(648)	(33)	(400)	998)	(419)	(491)
Débiteurs, montant net	(153)	(12,367)	(1,581)	3,669)	3,597)	(10,485)	(1,030)	1,172)	6,555)	(9,297)	(1,987)	5,321)	4,275)	(6,384)	(981)	9,476)	(3,934)	(8,809)	1,031)	8,598)	(10,945)	1,768)	(2,135)	5,269)	2,015)
Créances non commerciales des fournisseurs	2,781)	(13,902)	4,384)	6,005)	3,166)	(12,456)	(1,064)	7,595)	4,569)	(11,840)	(1,674)	12,465)	2,320)	(12,309)	4,146)	10,455)	(9,812)	(8,795)	(1,900)	16,986)	(10,194)	(7,132)	762)	4,021)	3,902)
Inventaires	(211)	177)	365)	643)	215)	(1,087)	(12)	190)	(137)	952)	(22)	(741)	(1,807)	435)	(16)	384)	681)	(1,429)	13)	(276)	(950)	(137)	(689)	727)	(28)
Autres actifs courants et non courants	(10,250)	(3,081)	(1,745)	(5,310)	939)	(6,105)	(1,188)	(2,981)	(1,457)	(821)	(771)	7)	(4,099)	(3,210)	253)	1,379)	(4,921)	(2,143)	(1,566)	(807)	(3,526)	(2,828)	2,106)	(1,812)	(7,054)
Comptes créditeurs	848)	19,381)	(3,875)	(7,933)	(6,671)	21,191)	1,539)	(12,168)	(4,542)	14,901)	3,974)	(14,689)	(6,075)	15,556)	(4,358)	(21,563)	19,813)	14,112)	211)	(23,667)	21,670)	6,725)	2,733)	(12,431)	(1,089)
Autres passifs courants et non courants	12,533)	4,085)	418)	(3,581)	(11,998)	15,550)	3,439)	428)	(3,865)	45)	1,229)	(2,132)	3,889)	5,864)	(2,269)	(2,183)	4,698)	5,274)	(2,486)	(4,613)	9,300)	5,481)	(3,207)	2,224)	6,499)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	5,548)	(5,707)	(2,034)	(6,507)	(10,752)	6,608)	1,684)	(5,764)	1,123)	(6,060)	749)	231)	(1,497)	(48)	(3,225)	(2,052)	6,525)	(1,790)	(4,697)	(3,779)	5,355)	3,877)	(430)	(2,002)	4,245)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation	11,828)	2,262)	4,433)	(828)	(6,395)	12,075)	7,410)	(946)	5,979)	(1,358)	6,499)	4,400)	4,007)	3,406)	3,450)	3,156)	12,336)	(351)	(650)	351)	10,008)	7,903)	5,018)	2,062)	8,280)
Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation	53,925)	29,728)	27,867)	23,952)	29,935)	26,811)	28,858)	22,690)	39,895)	21,598)	26,380)	28,560)	34,005)	24,127)	22,892)	28,166)	46,966)	20,200)	21,094)	23,981)	38,763)	20,576)	16,271)	13,311)	30,516)
Achats de titres négociables	(12,693)	(6,816)	(5,149)	(6,318)	(6,124)	(10,582)	(13,032)	(15,262)	(9,780)	(8,557)	(9,759)	(6,044)	(5,153)	(6,745)	(8,191)	(27,074)	(34,913)	(15,506)	(19,628)	(34,624)	(39,800)	(18,332)	(30,117)	(29,073)	(37,416)
Produit de l’échéance de titres négociables	7,510)	5,871)	8,449)	10,620)	15,967)	11,373)	12,376)	14,416)	13,046)	11,829)	10,733)	9,997)	7,127)	5,714)	6,203)	6,691)	11,309)	9,143)	10,275)	14,428)	25,177)	15,053)	15,127)	19,998)	19,740)
Produit de la vente de titres négociables	2,824)	2,105)	5,575)	1,718)	3,492)	3,753)	3,068)	2,977)	1,337)	1,869)	2,062)	1,388)	509)	3,837)	8,941)	13,993)	10,675)	10,715)	15,100)	12,301)	9,344)	10,713)	11,998)	20,482)	7,280)
Paiements pour l’acquisition d’immobilisations corporelles	(2,373)	(3,242)	(3,462)	(3,071)	(2,940)	(2,908)	(2,151)	(1,996)	(2,392)	(2,163)	(2,093)	(2,916)	(3,787)	(3,289)	(2,102)	(2,514)	(2,803)	(3,223)	(2,093)	(2,269)	(3,500)	(1,784)	(1,565)	(1,853)	(2,107)
Autre	(154)	(505)	(340)	(32)	(603)	(191)	(388)	(445)	(284)	(584)	(506)	(106)	(141)	(734)	(617)	(361)	(374)	(294)	(82)	(204)	195)	(119)	(608)	(541)	(1,165)
Flux de trésorerie générés par les activités d’investissement	(4,886)	(2,587)	5,073)	2,917)	9,792)	1,445)	(127)	(310)	1,927)	2,394)	437)	2,319)	(1,445)	(1,217)	4,234)	(9,265)	(16,106)	835)	3,572)	(10,368)	(8,584)	5,531)	(5,165)	9,013)	(13,668)
Paiements d’impôts liés au règlement net des attributions d’actions	(2,922)	(241)	(2,514)	(284)	(2,921)	(278)	(2,288)	(284)	(2,591)	(312)	(2,385)	(418)	(2,316)	(308)	(2,697)	(330)	(2,888)	(701)	(2,695)	(299)	(2,861)	(400)	(1,668)	(187)	(1,379)
Paiements de dividendes et d’équivalents de dividendes	(3,921)	(3,862)	(3,945)	(3,758)	(3,856)	(3,804)	(3,895)	(3,710)	(3,825)	(3,758)	(3,849)	(3,650)	(3,768)	(3,703)	(3,811)	(3,595)	(3,732)	(3,640)	(3,767)	(3,447)	(3,613)	(3,511)	(3,656)	(3,375)	(3,539)
Rachats d’actions ordinaires	(24,701)	(20,132)	(21,075)	(25,898)	(23,606)	(25,083)	(26,522)	(23,205)	(20,139)	(21,003)	(17,478)	(19,594)	(19,475)	(24,428)	(21,865)	(22,631)	(20,478)	(19,748)	(22,900)	(18,548)	(24,775)	(17,187)	(15,891)	(18,574)	(20,706)
Produit de l’émission de titres de créance à terme, montant net	—)	—)	4,481)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,228)	—)	—)	5,465)	—)	—)	—)	6,470)	—)	13,923)	—)	5,456)	8,425)	—)	2,210)
Remboursement de la dette à terme	(2,164)	(1,250)	(5,673)	(3,000)	(1,009)	(2,558)	(4,250)	(3,150)	—)	—)	(7,500)	(2,250)	(1,401)	(2,793)	(3,000)	(3,750)	—)	(1,250)	(3,000)	(3,500)	(1,000)	—)	(7,379)	(4,250)	(1,000)
Produit du papier commercial (remboursements de) papier commercial, montant net	(5,910)	(1,967)	3,903)	3,976)	(7,944)	6,945)	997)	2)	(3,984)	1,993)	1,989)	254)	(8,214)	(1,015)	3,971)	1,999)	(1,000)	(2,000)	3,000)	—)	22)	(994)	(1,487)	2,497)	(979)
Produit de la convention de rachat	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,165)	2,609)	2,556)	—)
Autre	(38)	(24)	(10)	(42)	(35)	(170)	(59)	(86)	(46)	(73)	(53)	(66)	(389)	(12)	(43)	(44)	(61)	487)	(34)	545)	(22)	444)	(69)	393)	(14)
Flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement	(39,656)	(27,476)	(24,833)	(29,006)	(39,371)	(24,948)	(36,017)	(30,433)	(30,585)	(23,153)	(24,048)	(25,724)	(35,563)	(26,794)	(27,445)	(28,351)	(28,159)	(20,382)	(29,396)	(11,326)	(32,249)	(21,357)	(19,116)	(20,940)	(25,407)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	9,383)	(335)	8,107)	(2,137)	356)	3,308)	(7,286)	(8,053)	11,237)	839)	2,769)	5,155)	(3,003)	(3,884)	(319)	(9,450)	2,701)	653)	(4,730)	2,287)	(2,070)	4,750)	(8,010)	1,384)	(8,559)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les charges et les flux de trésorerie.

Revenu net: Le revenu net a connu une forte augmentation au cours du premier trimestre 2021, atteignant un pic, avant de diminuer progressivement sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation notable est observée au cours du quatrième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative. Des fluctuations trimestrielles importantes sont perceptibles, suggérant une saisonnalité ou des facteurs externes influençant les ventes.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements présentent une relative stabilité sur l'ensemble de la période, avec une légère tendance à l'augmentation vers la fin de la période analysée. Cette augmentation pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière significative au cours de la période, avec une accélération notable à partir du quatrième trimestre 2020. Cette augmentation pourrait indiquer une politique de rémunération basée sur des actions plus agressive.
Autre: La ligne "Autre" présente des variations importantes et parfois négatives, indiquant des éléments non récurrents ou des ajustements comptables significatifs. Les fluctuations sont importantes et nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre leur nature.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs, montant net, montrent une forte volatilité, avec des pics négatifs importants suivis de rebonds. Cette variabilité pourrait être liée à des changements dans les conditions de crédit ou à des problèmes de recouvrement.
Créances non commerciales des fournisseurs: Les créances non commerciales des fournisseurs présentent également une volatilité importante, avec des fluctuations significatives au fil des trimestres. Des valeurs négatives importantes suggèrent des ajustements ou des remboursements importants.
Inventaires: Les inventaires fluctuent de manière significative, avec des valeurs négatives occasionnelles. Ces valeurs négatives pourraient indiquer des ajustements de valeur ou des corrections d'erreurs.
Autres actifs courants et non courants: Cette ligne présente une tendance générale à la diminution, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Cette diminution pourrait être liée à des cessions d'actifs ou à des ajustements comptables.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs montrent une volatilité importante, avec des valeurs négatives significatives. Ces valeurs négatives pourraient indiquer des remboursements anticipés ou des ajustements comptables.
Autres passifs courants et non courants: Cette ligne présente une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. Les variations suggèrent des changements dans les obligations financières de l'entreprise.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Les variations de l'actif et du passif d'exploitation présentent une volatilité importante, reflétant les fluctuations des autres éléments du fonds de roulement.
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation: Cette ligne présente une relative stabilité, avec une tendance à l'augmentation vers la fin de la période analysée.
Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation: Les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation sont globalement positifs et relativement stables, avec une augmentation notable au cours des derniers trimestres. Cela indique une bonne capacité à générer des liquidités à partir de ses activités principales.
Achats de titres négociables: Les achats de titres négociables sont importants et généralement négatifs, indiquant des investissements importants dans des titres.
Produit de l’échéance de titres négociables et Produit de la vente de titres négociables: Ces deux lignes montrent des flux de trésorerie positifs importants, compensant en partie les achats de titres négociables.
Paiements pour l’acquisition d’immobilisations corporelles: Les paiements pour l'acquisition d'immobilisations corporelles sont relativement stables, indiquant un niveau d'investissement constant dans les actifs fixes.
Flux de trésorerie générés par les activités d’investissement: Les flux de trésorerie générés par les activités d'investissement sont généralement négatifs, reflétant les investissements importants dans des titres et des immobilisations.
Flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement: Les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement sont fortement négatifs, principalement en raison des rachats d'actions ordinaires et des paiements de dividendes.
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions: Cette ligne présente une volatilité importante, reflétant les fluctuations des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

En résumé, l'entreprise démontre une bonne capacité à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités d'exploitation, mais investit également massivement dans des titres et des immobilisations, et utilise une part importante de ses liquidités pour racheter des actions et verser des dividendes.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles