Stock Analysis on Net
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Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Arista Networks Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 28.82% = 20.74% × 1.39
30 juin 2024 29.20% = 21.18% × 1.38
31 mars 2024 29.11% = 21.69% × 1.34
31 déc. 2023 28.91% = 20.98% × 1.38
30 sept. 2023 29.22% = 20.96% × 1.39
30 juin 2023 29.18% = 20.88% × 1.40
31 mars 2023 28.46% = 20.11% × 1.42
31 déc. 2022 27.68% = 19.96% × 1.39
30 sept. 2022 26.56% = 18.90% × 1.41
30 juin 2022 25.84% = 17.77% × 1.45
31 mars 2022 22.46% = 15.27% × 1.47
31 déc. 2021 21.13% = 14.66% × 1.44
30 sept. 2021 20.30% = 14.43% × 1.41
30 juin 2021 19.70% = 13.99% × 1.41
31 mars 2021 19.60% = 13.82% × 1.42
31 déc. 2020 19.11% = 13.39% × 1.43
30 sept. 2020 23.10% = 16.19% × 1.43
30 juin 2020 24.79% = 17.36% × 1.43
31 mars 2020 27.99% = 19.39% × 1.44
31 déc. 2019 29.71% = 20.54% × 1.45
30 sept. 2019 — = — × 1.36
30 juin 2019 — = — × 1.36
31 mars 2019 — = — × 1.39

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Arista Networks Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 28.82% = 40.29% × 0.51 × 1.39
30 juin 2024 29.20% = 39.01% × 0.54 × 1.38
31 mars 2024 29.11% = 37.64% × 0.58 × 1.34
31 déc. 2023 28.91% = 35.62% × 0.59 × 1.38
30 sept. 2023 29.22% = 33.97% × 0.62 × 1.39
30 juin 2023 29.18% = 32.48% × 0.64 × 1.40
31 mars 2023 28.46% = 31.24% × 0.64 × 1.42
31 déc. 2022 27.68% = 30.87% × 0.65 × 1.39
30 sept. 2022 26.56% = 29.63% × 0.64 × 1.41
30 juin 2022 25.84% = 29.55% × 0.60 × 1.45
31 mars 2022 22.46% = 29.54% × 0.52 × 1.47
31 déc. 2021 21.13% = 28.52% × 0.51 × 1.44
30 sept. 2021 20.30% = 28.30% × 0.51 × 1.41
30 juin 2021 19.70% = 27.72% × 0.50 × 1.41
31 mars 2021 19.60% = 27.48% × 0.50 × 1.42
31 déc. 2020 19.11% = 27.38% × 0.49 × 1.43
30 sept. 2020 23.10% = 32.06% × 0.50 × 1.43
30 juin 2020 24.79% = 33.16% × 0.52 × 1.43
31 mars 2020 27.99% = 34.10% × 0.57 × 1.44
31 déc. 2019 29.71% = 35.67% × 0.58 × 1.45
30 sept. 2019 — = — × — × 1.36
30 juin 2019 — = — × — × 1.36
31 mars 2019 — = — × — × 1.39

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la baisse de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Arista Networks Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 20.74% = 40.29% × 0.51
30 juin 2024 21.18% = 39.01% × 0.54
31 mars 2024 21.69% = 37.64% × 0.58
31 déc. 2023 20.98% = 35.62% × 0.59
30 sept. 2023 20.96% = 33.97% × 0.62
30 juin 2023 20.88% = 32.48% × 0.64
31 mars 2023 20.11% = 31.24% × 0.64
31 déc. 2022 19.96% = 30.87% × 0.65
30 sept. 2022 18.90% = 29.63% × 0.64
30 juin 2022 17.77% = 29.55% × 0.60
31 mars 2022 15.27% = 29.54% × 0.52
31 déc. 2021 14.66% = 28.52% × 0.51
30 sept. 2021 14.43% = 28.30% × 0.51
30 juin 2021 13.99% = 27.72% × 0.50
31 mars 2021 13.82% = 27.48% × 0.50
31 déc. 2020 13.39% = 27.38% × 0.49
30 sept. 2020 16.19% = 32.06% × 0.50
30 juin 2020 17.36% = 33.16% × 0.52
31 mars 2020 19.39% = 34.10% × 0.57
31 déc. 2019 20.54% = 35.67% × 0.58
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) au T3 2024 est la diminution du ratio de rotation des actifs.