Stock Analysis on Net
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Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Cisco Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
26 oct. 2024 20.75% = 7.62% × 2.72
27 juil. 2024 22.70% = 8.29% × 2.74
27 avr. 2024 26.47% = 9.85% × 2.69
27 janv. 2024 29.06% = 13.29% × 2.19
28 oct. 2023 30.04% = 13.75% × 2.18
29 juil. 2023 28.44% = 12.38% × 2.30
29 avr. 2023 27.12% = 11.76% × 2.31
28 janv. 2023 27.25% = 11.79% × 2.31
29 oct. 2022 28.56% = 12.36% × 2.31
30 juil. 2022 29.70% = 12.57% × 2.36
30 avr. 2022 29.72% = 12.94% × 2.30
29 janv. 2022 29.94% = 12.54% × 2.39
30 oct. 2021 26.69% = 11.87% × 2.25
31 juil. 2021 25.66% = 10.86% × 2.36
1 mai 2021 25.41% = 10.88% × 2.34
23 janv. 2021 25.89% = 10.60% × 2.44
24 oct. 2020 27.42% = 11.01% × 2.49
25 juil. 2020 29.57% = 11.82% × 2.50
25 avr. 2020 30.20% = 11.80% × 2.56
25 janv. 2020 31.11% = 12.22% × 2.54
26 oct. 2019 31.95% = 11.89% × 2.69
27 juil. 2019 34.62% = 11.88% × 2.91
27 avr. 2019 — = — × 2.64
26 janv. 2019 — = — × 2.51
27 oct. 2018 — = — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Cisco Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
26 oct. 2024 20.75% = 17.73% × 0.43 × 2.72
27 juil. 2024 22.70% = 19.18% × 0.43 × 2.74
27 avr. 2024 26.47% = 21.88% × 0.45 × 2.69
27 janv. 2024 29.06% = 23.49% × 0.57 × 2.19
28 oct. 2023 30.04% = 23.40% × 0.59 × 2.18
29 juil. 2023 28.44% = 22.13% × 0.56 × 2.30
29 avr. 2023 27.12% = 20.89% × 0.56 × 2.31
28 janv. 2023 27.25% = 21.26% × 0.55 × 2.31
29 oct. 2022 28.56% = 22.00% × 0.56 × 2.31
30 juil. 2022 29.70% = 22.91% × 0.55 × 2.36
30 avr. 2022 29.72% = 23.28% × 0.56 × 2.30
29 janv. 2022 29.94% = 22.94% × 0.55 × 2.39
30 oct. 2021 26.69% = 22.44% × 0.53 × 2.25
31 juil. 2021 25.66% = 21.26% × 0.51 × 2.36
1 mai 2021 25.41% = 20.92% × 0.52 × 2.34
23 janv. 2021 25.89% = 21.09% × 0.50 × 2.44
24 oct. 2020 27.42% = 21.76% × 0.51 × 2.49
25 juil. 2020 29.57% = 22.75% × 0.52 × 2.50
25 avr. 2020 30.20% = 21.32% × 0.55 × 2.56
25 janv. 2020 31.11% = 21.44% × 0.57 × 2.54
26 oct. 2019 31.95% = 21.15% × 0.56 × 2.69
27 juil. 2019 34.62% = 22.39% × 0.53 × 2.91
27 avr. 2019 — = — × — × 2.64
26 janv. 2019 — = — × — × 2.51
27 oct. 2018 — = — × — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Cisco Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
26 oct. 2024 20.75% = 0.93 × 0.88 × 21.47% × 0.43 × 2.72
27 juil. 2024 22.70% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43 × 2.74
27 avr. 2024 26.47% = 0.85 × 0.95 × 27.11% × 0.45 × 2.69
27 janv. 2024 29.06% = 0.84 × 0.97 × 28.80% × 0.57 × 2.19
28 oct. 2023 30.04% = 0.83 × 0.97 × 28.82% × 0.59 × 2.18
29 juil. 2023 28.44% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56 × 2.30
29 avr. 2023 27.12% = 0.80 × 0.97 × 26.73% × 0.56 × 2.31
28 janv. 2023 27.25% = 0.80 × 0.97 × 27.27% × 0.55 × 2.31
29 oct. 2022 28.56% = 0.80 × 0.97 × 28.05% × 0.56 × 2.31
30 juil. 2022 29.70% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55 × 2.36
30 avr. 2022 29.72% = 0.81 × 0.98 × 29.39% × 0.56 × 2.30
29 janv. 2022 29.94% = 0.81 × 0.97 × 29.04% × 0.55 × 2.39
30 oct. 2021 26.69% = 0.80 × 0.97 × 28.84% × 0.53 × 2.25
31 juil. 2021 25.66% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51 × 2.36
1 mai 2021 25.41% = 0.80 × 0.97 × 27.20% × 0.52 × 2.34
23 janv. 2021 25.89% = 0.80 × 0.96 × 27.40% × 0.50 × 2.44
24 oct. 2020 27.42% = 0.81 × 0.96 × 28.05% × 0.51 × 2.49
25 juil. 2020 29.57% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52 × 2.50
25 avr. 2020 30.20% = 0.75 × 0.96 × 29.73% × 0.55 × 2.56
25 janv. 2020 31.11% = 0.76 × 0.95 × 29.66% × 0.57 × 2.54
26 oct. 2019 31.95% = 0.77 × 0.95 × 29.17% × 0.56 × 2.69
27 juil. 2019 34.62% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53 × 2.91
27 avr. 2019 — = — × — × — × — × 2.64
26 janv. 2019 — = — × — × — × — × 2.51
27 oct. 2018 — = — × — × — × — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Cisco Systems Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
26 oct. 2024 7.62% = 17.73% × 0.43
27 juil. 2024 8.29% = 19.18% × 0.43
27 avr. 2024 9.85% = 21.88% × 0.45
27 janv. 2024 13.29% = 23.49% × 0.57
28 oct. 2023 13.75% = 23.40% × 0.59
29 juil. 2023 12.38% = 22.13% × 0.56
29 avr. 2023 11.76% = 20.89% × 0.56
28 janv. 2023 11.79% = 21.26% × 0.55
29 oct. 2022 12.36% = 22.00% × 0.56
30 juil. 2022 12.57% = 22.91% × 0.55
30 avr. 2022 12.94% = 23.28% × 0.56
29 janv. 2022 12.54% = 22.94% × 0.55
30 oct. 2021 11.87% = 22.44% × 0.53
31 juil. 2021 10.86% = 21.26% × 0.51
1 mai 2021 10.88% = 20.92% × 0.52
23 janv. 2021 10.60% = 21.09% × 0.50
24 oct. 2020 11.01% = 21.76% × 0.51
25 juil. 2020 11.82% = 22.75% × 0.52
25 avr. 2020 11.80% = 21.32% × 0.55
25 janv. 2020 12.22% = 21.44% × 0.57
26 oct. 2019 11.89% = 21.15% × 0.56
27 juil. 2019 11.88% = 22.39% × 0.53
27 avr. 2019 — = — × —
26 janv. 2019 — = — × —
27 oct. 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Cisco Systems Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
26 oct. 2024 7.62% = 0.93 × 0.88 × 21.47% × 0.43
27 juil. 2024 8.29% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43
27 avr. 2024 9.85% = 0.85 × 0.95 × 27.11% × 0.45
27 janv. 2024 13.29% = 0.84 × 0.97 × 28.80% × 0.57
28 oct. 2023 13.75% = 0.83 × 0.97 × 28.82% × 0.59
29 juil. 2023 12.38% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56
29 avr. 2023 11.76% = 0.80 × 0.97 × 26.73% × 0.56
28 janv. 2023 11.79% = 0.80 × 0.97 × 27.27% × 0.55
29 oct. 2022 12.36% = 0.80 × 0.97 × 28.05% × 0.56
30 juil. 2022 12.57% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55
30 avr. 2022 12.94% = 0.81 × 0.98 × 29.39% × 0.56
29 janv. 2022 12.54% = 0.81 × 0.97 × 29.04% × 0.55
30 oct. 2021 11.87% = 0.80 × 0.97 × 28.84% × 0.53
31 juil. 2021 10.86% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51
1 mai 2021 10.88% = 0.80 × 0.97 × 27.20% × 0.52
23 janv. 2021 10.60% = 0.80 × 0.96 × 27.40% × 0.50
24 oct. 2020 11.01% = 0.81 × 0.96 × 28.05% × 0.51
25 juil. 2020 11.82% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52
25 avr. 2020 11.80% = 0.75 × 0.96 × 29.73% × 0.55
25 janv. 2020 12.22% = 0.76 × 0.95 × 29.66% × 0.57
26 oct. 2019 11.89% = 0.77 × 0.95 × 29.17% × 0.56
27 juil. 2019 11.88% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53
27 avr. 2019 — = — × — × — × —
26 janv. 2019 — = — × — × — × —
27 oct. 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Cisco Systems Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
26 oct. 2024 17.73% = 0.93 × 0.88 × 21.47%
27 juil. 2024 19.18% = 0.84 × 0.92 × 24.61%
27 avr. 2024 21.88% = 0.85 × 0.95 × 27.11%
27 janv. 2024 23.49% = 0.84 × 0.97 × 28.80%
28 oct. 2023 23.40% = 0.83 × 0.97 × 28.82%
29 juil. 2023 22.13% = 0.82 × 0.97 × 27.62%
29 avr. 2023 20.89% = 0.80 × 0.97 × 26.73%
28 janv. 2023 21.26% = 0.80 × 0.97 × 27.27%
29 oct. 2022 22.00% = 0.80 × 0.97 × 28.05%
30 juil. 2022 22.91% = 0.82 × 0.98 × 28.78%
30 avr. 2022 23.28% = 0.81 × 0.98 × 29.39%
29 janv. 2022 22.94% = 0.81 × 0.97 × 29.04%
30 oct. 2021 22.44% = 0.80 × 0.97 × 28.84%
31 juil. 2021 21.26% = 0.80 × 0.97 × 27.49%
1 mai 2021 20.92% = 0.80 × 0.97 × 27.20%
23 janv. 2021 21.09% = 0.80 × 0.96 × 27.40%
24 oct. 2020 21.76% = 0.81 × 0.96 × 28.05%
25 juil. 2020 22.75% = 0.80 × 0.96 × 29.52%
25 avr. 2020 21.32% = 0.75 × 0.96 × 29.73%
25 janv. 2020 21.44% = 0.76 × 0.95 × 29.66%
26 oct. 2019 21.15% = 0.77 × 0.95 × 29.17%
27 juil. 2019 22.39% = 0.80 × 0.94 × 29.73%
27 avr. 2019 — = — × — × —
26 janv. 2019 — = — × — × —
27 oct. 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2025 est la diminution de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.