Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ratios financiers examinés sur la période considérée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité significative. Initialement, une diminution est observée, passant de 3,71% à 1,73% avant de remonter progressivement pour atteindre un pic de 6,5% puis 6,11%. Une baisse notable est ensuite constatée à 2,15%, suivie d’une reprise fluctuante. La tendance générale, sur la période la plus récente, est à la hausse, atteignant 5,76%, 5,25%, 5,42% et culminant à 5,1% et 5,76% avant de se stabiliser autour de 5,25% et 5,42%.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une forte diminution initiale. Après des données manquantes pour les premiers trimestres, il passe de 134,71 à 49,78, puis à 34,92 et enfin à 25,43 et 15,15. Les données suivantes sont manquantes, indiquant potentiellement une modification dans la méthode de calcul ou une absence de dette significative.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres présente une forte volatilité et des données manquantes pour les premiers trimestres. Il débute à un niveau élevé de 275,31%, puis diminue considérablement à 131,1% et 114,54%, avant de se stabiliser autour de 78,28% et 75,81%. Les données suivantes sont manquantes, ce qui empêche une analyse complète de l’évolution de ce ratio.

En résumé, le ROA montre une tendance générale à l’amélioration sur la période la plus récente, malgré des fluctuations. Le ratio d’endettement financier indique une réduction significative de l’endettement. Le ROE, bien que très volatile, présente une diminution notable après un pic initial, mais son analyse est limitée par le manque de données.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Initialement à 4,85%, il a diminué à 2,29% avant de remonter progressivement pour atteindre un pic de 6,83%. Par la suite, il s'est stabilisé autour de 5%, puis a connu une baisse notable à 1,74% avant de remonter à nouveau, atteignant 4,77% en mai 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des changements dans la structure des coûts.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance générale à la hausse. Il est passé de 0,77 au premier trimestre à 1,2 en juillet 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. Après un pic à 1,24, le ratio a fluctué entre 1,08 et 1,2, se stabilisant autour de 1,14 en mai 2025. Cette augmentation globale suggère une meilleure gestion des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a commencé à être rapporté à partir du deuxième trimestre de 2020, avec une valeur élevée de 134,71. Il a ensuite diminué de manière significative pour atteindre 15,15 au quatrième trimestre de 2021, indiquant une réduction substantielle de l'endettement. Les données ultérieures ne fournissent pas d'informations supplémentaires sur ce ratio.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres (ROE) a été initialement élevé, atteignant 275,31% au deuxième trimestre de 2020, puis a diminué à 131,1% et 114,54% les trimestres suivants. Les données disponibles s'arrêtent après le deuxième trimestre de 2021, ne permettant pas d'évaluer l'évolution à long terme de ce ratio.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité significative. Une diminution est observée entre mai 2020 et juillet 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’à avril 2021. Le ratio atteint un pic en octobre 2021, puis diminue à nouveau, avec une baisse notable en février 2023. Une légère amélioration est ensuite constatée, suivie d’une tendance à la hausse constante à partir de mai 2023, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés initialement. La période de mai 2024 à août 2025 montre une stabilisation autour de 4,7% à 4,8%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio se maintient relativement stable entre mai 2020 et juillet 2021, oscillant autour de 0,75 à 0,79. Une augmentation significative est ensuite observée à partir de janvier 2022, atteignant un maximum en juillet 2022. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,1 à 1,2 pendant la majeure partie de la période, avec une légère diminution en mai 2024 et une reprise progressive jusqu’à août 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation progressive entre mai 2020 et octobre 2021. Une baisse est ensuite observée en février 2023, suivie d’une reprise constante à partir de mai 2023. Le ROA atteint des niveaux plus élevés que ceux observés initialement, avec une stabilisation autour de 5% à 5,8% entre mai 2024 et août 2025. La corrélation avec le ratio de marge bénéficiaire nette est notable.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs au fil du temps, avec une accélération de cette tendance à partir de 2023. Le ratio de rotation des actifs suggère une meilleure capacité à générer des ventes à partir des actifs disponibles.