Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Arista Networks Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 5,82 en mars 2020 à un minimum de 3,33 en septembre 2025, avec quelques fluctuations. Malgré cette baisse, il reste supérieur à 3, ce qui indique une capacité de couverture raisonnable des dettes à court terme. La baisse progressive pourrait refléter une utilisation accrue des actifs à court terme ou une gestion plus prudente de la liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également diminué, allant de 5,22 en mars 2020 à 2,58 en septembre 2025. La réduction est continue, avec une période particulièrement marquée entre 2022 et 2023, où le ratio descend de 2,86 à 2,27. La tendance indique un resserrement de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides, mais il reste globalement au-dessus de 2, ce qui est généralement considéré comme acceptable.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a également connu une diminution, passant de 4,6 en mars 2020 à un point culminant à 3,06 en septembre 2022, puis en diminuant à nouveau pour atteindre 2,18 en septembre 2025. Cette tendance reflète une réduction relative des fonds immédiatement disponibles par rapport aux dettes à court terme, mais le ratio demeure au-dessus de 2, ce qui reste un indicateur de liquidité acceptable. La fluctuation pourrait indiquer une gestion croissante des liquidités ou une augmentation des investissements à court terme.
- Conclusion
- Globalement, tous les ratios de liquidité montrent une tendance à la baisse sur la période analysée, signalant une réduction progressive de la liquidité immédiate et à court terme. Cependant, ces ratios restent à des niveaux considération comme soutenables pour la couverture des obligations à court terme. La stabilité relative des ratios, malgré leur tendance à la baisse, suggère une gestion prudente, mais il serait pertinent pour l'entreprise de surveiller la liquidité pour éviter d'éventuels risques futurs liés à une capacité réduite à honorer ses devoirs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Arista Networks Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 13,503,500) | 12,276,300) | 11,910,815) | 10,877,940) | 9,842,318) | 8,926,283) | 8,390,235) | 7,654,998) | 6,851,557) | 6,270,533) | 5,550,748) | 5,031,678) | 4,729,195) | 5,105,174) | 4,812,676) | 4,523,958) | 4,328,395) | 4,002,895) | 3,836,998) | 3,653,867) | 3,576,878) | 3,336,899) | |||||||
| Passif à court terme | 4,051,400) | 3,121,600) | 2,732,222) | 2,434,374) | 2,161,879) | 1,783,064) | 1,909,606) | 1,846,725) | 1,655,792) | 1,584,909) | 1,293,531) | 1,254,912) | 1,278,026) | 1,369,005) | 1,109,829) | 893,387) | 859,935) | 786,532) | 768,243) | 664,783) | 640,181) | 573,007) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 3.33 | 3.93 | 4.36 | 4.47 | 4.55 | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | 4.34 | 5.06 | 5.03 | 5.09 | 4.99 | 5.50 | 5.59 | 5.82 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.82 | 0.92 | 0.87 | 0.95 | 1.04 | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.16 | 1.36 | 1.47 | 1.50 | 1.60 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 1.37 | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | 1.49 | 1.53 | 1.61 | 1.59 | 1.72 | 1.59 | 1.81 | 1.70 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.82 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.77 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 6.38 | 3.43 | 3.81 | 4.69 | 2.43 | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | 1.93 | 2.10 | 2.29 | 2.51 | 2.25 | 2.10 | 2.26 | 2.41 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,503,500 ÷ 4,051,400 = 3.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 3 336 millions de dollars au premier trimestre de 2020 à plus de 13 503 millions de dollars au dernier trimestre de 2025, soit une augmentation significative. Cette tendance indique une extension de la liquidité et de la capacité à couvrir les obligations à court terme, renforçant la flexibilité financière de l'entreprise. La progression paraît stable, avec une accélération notable après 2022, suggérant une stratégie d’investissement ou de renforcement de la liquidité.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon continue, passant d'environ 573 millions de dollars à plus de 4 051 millions de dollars sur la même période. La croissance de ce passif, plus rapide que celle de l'actif circulant, pourrait indiquer une augmentation des dettes à court terme ou une gestion de financement à court terme accrue, nécessitant une surveillance pour évaluer la solvabilité et la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, a connu une tendance à la baisse, passant d’environ 5.82 en mars 2020 à 3.33 en septembre 2025. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur à 3, témoignant généralement d’une saine liquidité. Cependant, la diminution indique que l'entreprise utilise une proportion croissante de ses actifs à court terme pour financer ses obligations, ce qui pourrait signaler un ajustement stratégique ou une pression accrue sur la liquidité à court terme.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, l'entreprise affiche une croissance forte et continue de ses actifs circulants, en parallèle avec une augmentation proportionnelle de son passif à court terme. La baisse du ratio de liquidité actuel, tout en restant dans une fourchette sécuritaire, pourrait nécessiter une gestion prudente pour maintenir un équilibre optimal entre liquidité et solvabilité à court terme. La tendance générale reflète une expansion importante des ressources, avec une gestion active de la liquidité et des obligations financières à court terme sur la période considérée.
Ratio de liquidité rapide
Arista Networks Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,225,500) | 1,845,100) | 2,762,357) | 3,175,139) | 2,429,031) | 2,092,101) | 1,938,606) | 1,748,818) | 1,261,836) | 956,341) | 671,707) | 716,253) | 493,246) | 635,025) | 620,813) | 630,982) | 893,688) | 843,336) | 893,219) | 970,349) | 800,182) | 761,333) | |||||||
| Négociables | 6,618,900) | 6,304,500) | 5,541,116) | 4,253,249) | 3,844,923) | 3,357,597) | 3,069,362) | 2,706,785) | 2,479,290) | 2,374,789) | 2,352,022) | 2,263,818) | 2,408,656) | 2,788,889) | 2,787,502) | 2,755,499) | 2,388,015) | 2,184,330) | 1,979,649) | 1,875,552) | 1,981,589) | 1,875,660) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 1,623,600) | 1,435,900) | 1,140,478) | 1,130,897) | 1,226,795) | 1,090,041) | 1,024,569) | 833,374) | 779,726) | 862,875) | 923,096) | 651,512) | 585,786) | 648,606) | 516,509) | 395,590) | 364,214) | 380,466) | 389,540) | 300,217) | 383,225) | 352,159) | |||||||
| Total des actifs rapides | 10,468,000) | 9,585,500) | 9,443,951) | 8,559,285) | 7,500,749) | 6,539,739) | 6,032,537) | 5,288,977) | 4,520,852) | 4,194,005) | 3,946,825) | 3,631,583) | 3,487,688) | 4,072,520) | 3,924,824) | 3,782,071) | 3,645,917) | 3,408,132) | 3,262,408) | 3,146,118) | 3,164,996) | 2,989,152) | |||||||
| Passif à court terme | 4,051,400) | 3,121,600) | 2,732,222) | 2,434,374) | 2,161,879) | 1,783,064) | 1,909,606) | 1,846,725) | 1,655,792) | 1,584,909) | 1,293,531) | 1,254,912) | 1,278,026) | 1,369,005) | 1,109,829) | 893,387) | 859,935) | 786,532) | 768,243) | 664,783) | 640,181) | 573,007) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.58 | 3.07 | 3.46 | 3.52 | 3.47 | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | 3.54 | 4.23 | 4.24 | 4.33 | 4.25 | 4.73 | 4.94 | 5.22 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.68 | 0.78 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.97 | 1.02 | 1.22 | 1.31 | 1.30 | 1.44 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.68 | 1.10 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | 1.32 | 1.35 | 1.46 | 1.45 | 1.58 | 1.46 | 1.64 | 1.54 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.51 | 0.56 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.55 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.31 | 1.68 | 1.88 | 2.19 | 1.12 | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | 1.06 | 0.87 | 0.81 | 1.00 | 1.01 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 10,468,000 ÷ 4,051,400 = 2.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides affiche une tendance à la hausse sur la période étudiée, passant d'environ 2,99 millions de dollars en mars 2020 à plus de 9,44 millions de dollars en juin 2025. Cette augmentation continue indique une croissance de la liquidité à court terme, probablement en lien avec une augmentation des liquidités disponibles ou des actifs rapidement convertibles. La croissance est régulière avec quelques périodes de ralentissement ou de légers ajustements, notamment une accélération significative à partir de l'année 2022, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou des changements dans la composition des actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une évolution à la hausse, passant d’environ 573 millions de dollars en mars 2020 à plus de 4,05 milliards de dollars en juin 2025. La progression est sensible, en particulier à partir de 2022, où une accélération notable est observée. Ce développement peut indiquer une augmentation des obligations financières à court terme, nécessitant une gestion attentive pour assurer la liquidité de l’entreprise face à sa croissance rapide. La hausse du passif à court terme est toutefois accompagnée d’une croissance des actifs rapides, ce qui permet de maintenir une certaine stabilité en termes de liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance à la baisse au début de la période, passant de 5,22 en mars 2020 à environ 2,58 en septembre 2024 avant de remonter légèrement à 3,07 en juin 2025. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur à 2.5, ce qui indique généralement une position de liquidité solide, capable de couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement mobilisables. La baisse du ratio peut refléter une augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport aux actifs rapides, ou une gestion plus prudente des liquidités, avec une augmentation de la dette à court terme. La légère remontée à la fin de la période pourrait signaler une amélioration de la gestion de la liquidité ou une réduction de l’endettement à court terme relative.
Ratio de liquidité de trésorerie
Arista Networks Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,225,500) | 1,845,100) | 2,762,357) | 3,175,139) | 2,429,031) | 2,092,101) | 1,938,606) | 1,748,818) | 1,261,836) | 956,341) | 671,707) | 716,253) | 493,246) | 635,025) | 620,813) | 630,982) | 893,688) | 843,336) | 893,219) | 970,349) | 800,182) | 761,333) | |||||||
| Négociables | 6,618,900) | 6,304,500) | 5,541,116) | 4,253,249) | 3,844,923) | 3,357,597) | 3,069,362) | 2,706,785) | 2,479,290) | 2,374,789) | 2,352,022) | 2,263,818) | 2,408,656) | 2,788,889) | 2,787,502) | 2,755,499) | 2,388,015) | 2,184,330) | 1,979,649) | 1,875,552) | 1,981,589) | 1,875,660) | |||||||
| Total de la trésorerie | 8,844,400) | 8,149,600) | 8,303,473) | 7,428,388) | 6,273,954) | 5,449,698) | 5,007,968) | 4,455,603) | 3,741,126) | 3,331,130) | 3,023,729) | 2,980,071) | 2,901,902) | 3,423,914) | 3,408,315) | 3,386,481) | 3,281,703) | 3,027,666) | 2,872,868) | 2,845,901) | 2,781,771) | 2,636,993) | |||||||
| Passif à court terme | 4,051,400) | 3,121,600) | 2,732,222) | 2,434,374) | 2,161,879) | 1,783,064) | 1,909,606) | 1,846,725) | 1,655,792) | 1,584,909) | 1,293,531) | 1,254,912) | 1,278,026) | 1,369,005) | 1,109,829) | 893,387) | 859,935) | 786,532) | 768,243) | 664,783) | 640,181) | 573,007) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.18 | 2.61 | 3.04 | 3.05 | 2.90 | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | 3.07 | 3.79 | 3.82 | 3.85 | 3.74 | 4.28 | 4.35 | 4.60 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.47 | 0.54 | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.50 | 0.57 | 0.66 | 0.58 | 0.86 | 0.98 | 0.98 | 1.05 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.44 | 0.47 | 0.83 | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 1.12 | 1.11 | 1.16 | 1.10 | 1.23 | 1.14 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | 0.18 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.05 | 0.73 | 0.71 | 1.23 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.47 | 0.51 | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.41 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,844,400 ÷ 4,051,400 = 2.18
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée d'environ 2,64 milliards de dollars en mars 2020 à près de 8,84 milliards en décembre 2025, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une augmentation substantielle des liquidités disponibles au fil du temps, suggérant une gestion efficace des flux de trésorerie ou une levée de fonds importante.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière continue, passant d'environ 573 millions de dollars en mars 2020 à environ 4,05 milliards en décembre 2025. La progression est régulière, avec des pics notables au cours des dernières années, notamment entre septembre 2022 et décembre 2025. Cela pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme, peut-être en lien avec la croissance de la trésorerie ou des investissements stratégiques à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une tendance à la baisse, passant d'environ 4.6 en mars 2020 à un minimum de 2.18 en septembre 2024. Bien que ce ratio ait connu une légère remontée vers la fin de la période, il indique une réduction de la marge de sécurité en termes de liquidités pour couvrir les obligations immédiates. La baisse peut en partie s’expliquer par une croissance plus rapide du passif à court terme par rapport à la trésorerie, mais la situation reste globalement solvable.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, l'entreprise a maintenu une croissance soutenue de ses liquidités tout en augmentant ses passifs à court terme. La gestion semble avoir permis d'accroître ses ressources financières, même si le ratio de liquidité a diminué. La tendance à la hausse de la trésorerie, conjuguée à une augmentation maîtrisée du passif court terme, traduit une solidité financière encouragée par une croissance continue. Cependant, le recul du ratio de liquidité suggère qu’une attention particulière pourrait être portée à la gestion à court terme pour maintenir un niveau adéquat de sécurité financière à l'avenir.