Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Super Micro Computer Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globale à la hausse depuis la fin de 2018. Il est passé de 2,02 à 2,41, puis a fluctuée légèrement pour atteindre un pic exceptionnel de 6,66 au troisième trimestre de 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, en particulier lors des trimestres récents où le ratio a fortement augmenté.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance à la hausse, passant d’environ 0,75 à 0,76 en fin 2018, puis progressant régulièrement pour atteindre une valeur de 3,63 au troisième trimestre de 2024. La croissance de ce ratio, notamment dans les derniers trimestres, indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme en utilisant ses actifs liquides immédiatement disponibles, sans compter les stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui se concentre sur la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, a connu une croissance notable à partir de 2018. De 0,14 en septembre 2018, il a augmenté de façon constante pour atteindre 1,78 au troisième trimestre de 2024, notamment avec une forte augmentation au dernier trimestre de cette période. Cela suggère une amélioration de la liquidité immédiate, renforçant la position de liquidité de l'entreprise sur la période concernée.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, tous les ratios de liquidité indiquent une amélioration progressive, avec une croissance significative dans les deux dernières années. La tendance suggère que l'entreprise a renforcé ses liquidités et sa capacité à couvrir ses engagements à court terme, particulièrement en termes de liquidités immédiates et de fonds disponibles rapidement utilisables. La forte hausse du ratio de liquidité de trésorerie en fin de période pourrait également refléter une gestion accrue des fonds liquides, voire des ajustements dans la stratégie de gestion de liquidité ou un changement dans la structure d’actifs à court terme. Cependant, l’analyse doit également prendre en compte d’autres éléments financiers pour une évaluation globale.
Ratio de liquidité actuel
Super Micro Computer Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs circulants
- Les actifs circulants présentent une croissance régulière sur la période, passant d'environ 1 495 690 milliers de dollars au troisième trimestre 2018 à plus de 9 511 589 milliers de dollars au troisième trimestre 2024. La progression est particulièrement marquée à partir de 2021, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024, témoignant d'une augmentation globale de la liquidité à court terme.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse, avec une augmentation significative entre 2018 et 2024, depuis quelque 738 882 milliers de dollars jusqu'à environ 1 427 136 milliers de dollars. Cette croissance reflète probablement une augmentation de l'endettement à court terme ou une augmentation des obligations à régler dans l'année, en concordance avec la croissance des actifs, mais avec une certaine volatilité intermédiaire. Cependant, une baisse notable du passif apparaît au troisième trimestre 2020, avant que celui-ci ne reparte à la hausse par la suite.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 2,0 et montre une tendance à l'augmentation plus marquée sur la dernière période, culminant à 6,66 au troisième trimestre 2024, contre environ 2,02 en 2018. Cette évolution indique une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs liquides ou facilement convertibles en cash. La forte hausse à partir de 2021 suggère une gestion prudente renforcée de la liquidité ou une modification dans la composition des actifs circulants, renforçant la position financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Super Micro Computer Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Depuis 2018, le total des actifs rapides présente une croissance constante et significative. Après une période d'évolution relativement stable, la valeur commence à augmenter rapidement à partir de 2021, atteignant un pic notable à la fin de 2024. Cette progression suggère une amélioration progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise, indiquant une gestion efficace des actifs rapidement convertibles en liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à l'augmentation sur la période analysée. Après une relative stabilité jusqu'en 2019, une croissance accélérée se manifeste à partir de 2021. La hausse structurelle du passif à court terme reflète potentiellement une augmentation de l'endettement à court terme ou une gestion accrue des obligations financières à court terme, nécessitant une surveillance pour éviter tout risque de liquidité à court terme.
- Variations du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles, montre une tendance à la hausse sur plusieurs périodes. Après une légère fluctuation, le ratio atteint des valeurs remarquablement élevées à partir de 2022, culminant au premier trimestre 2025 avec un ratio supérieur à 3, indicatif d'une forte position de liquidité immédiate. Ces valeurs suggèrent que l'entreprise dispose d'une réserve de liquidités largement suffisante pour couvrir ses obligations immédiates, renforçant la perception d'une situation financière saine et bien gérée à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Super Micro Computer Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre la fin septembre 2018 et le début mars 2024, le total de la trésorerie a connu une croissance significative, passant d’environ 105,8 millions de dollars à plus de 2,5 milliards de dollars. La progression a été régulière et soutenue, avec des augmentations substantielles à partir de la mi-2020. Après un pic à plus de 2,5 milliards en mars 2024, une légère baisse est observée au troisième trimestre 2024, mais le montant reste élevé à environ 1,44 milliard dollars à la fin juin 2024. La tendance générale indique une augmentation constante de la trésorerie sur la période, témoignant d’une accumulation de liquidités importante et soutenue.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière notable, passant d’environ 738,9 millions de dollars fin septembre 2018 à plus de 2,8 milliards de dollars fin décembre 2024. La croissance a été particulièrement marquée à partir de 2020, atteignant un pic à plus de 2,8 milliards en fin 2024. Cette tendance indique une augmentation conséquente des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une hausse des besoins en liquidités ou une augmentation de la gestion des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, a connu une évolution contrastée. Entre septembre 2018 et mars 2020, le ratio est resté relativement stable, oscillant entre 0,14 et 0,41, témoignant d'une liquidité modérée. À partir de 2020, le ratio affiche une forte hausse, culminant à 1,78 fin juin 2024, indiquant une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations courantes avec la trésorerie disponible. Cette augmentation est cohérente avec la croissance de la trésorerie, surpassant largement le passif à court terme dans la dernière période, signalant une position de liquidité très confortable.