Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Super Micro Computer Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse initiale en fin 2019, il a augmenté sensiblement à partir de 2022, atteignant un pic significatif au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme, notamment à partir de 2022 et au-delà.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks, a présenté une stabilité relative autour de 0,62 à la fin de 2021, puis a montré une forte progression à partir de 2022. La croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2024 indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une augmentation notable pour atteindre plus de 3 en fin 2024. Cette tendance signale une capacité accrue à faire face rapidement à ses obligations financières sans dépendance excessive aux stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité en trésorerie, a progressé de façon marquée à partir de 2022, culminant à plus de 2,20 à la fin 2024. La croissance significative de ce ratio indique une augmentation substantielle des liquidités disponibles en trésorerie, renforçant la position de liquidité immédiate de l'entreprise. La progression de ce ratio reflète une gestion accrue de la trésorerie ou un apport de liquidités importantes durant cette période.
- Résumé général
- Les indicateurs de liquidité ont globalement montré une amélioration significative à partir de 2022, avec une augmentation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, tant en termes de liquidité globale que de liquidité immédiate. La hausse notable du ratio de liquidité de trésorerie, en particulier, signale une forte injection ou une gestion stratégique efficace des liquidités, confirmant une position financière plus solide dans le contexte récent. Ces tendances pourraient indiquer une stratégie orientée vers le renforcement de la liquidité et une meilleure gestion des actifs à court terme, en réponse à des conditions de marché ou à une stratégie interne de gestion de liquidités.
Ratio de liquidité actuel
Super Micro Computer Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 12,301,654) | 9,513,589) | 8,667,070) | 9,851,584) | 8,931,960) | 8,063,932) | 4,842,355) | 3,570,834) | 3,179,426) | 2,715,175) | 2,649,503) | 2,879,880) | 2,806,315) | 2,678,715) | 2,293,288) | 2,036,955) | 1,867,259) | 1,639,650) | 1,544,273) | 1,479,521) | 1,592,761) | 1,648,359) | 1,520,695) | 1,420,331) | |||||||
| Passif à court terme | 2,344,792) | 1,428,136) | 1,357,810) | 2,871,101) | 2,345,721) | 1,717,695) | 1,992,089) | 1,604,821) | 1,374,652) | 1,092,380) | 916,940) | 1,353,355) | 1,470,024) | 1,496,155) | 1,199,579) | 1,101,479) | 968,896) | 781,996) | 672,971) | 589,688) | 707,635) | 784,823) | 671,740) | 588,412) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 5.25 | 6.66 | 6.38 | 3.43 | 3.81 | 4.69 | 2.43 | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | 1.93 | 2.10 | 2.29 | 2.51 | 2.25 | 2.10 | 2.26 | 2.41 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.87 | 0.82 | 0.92 | 0.87 | 0.95 | 1.04 | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.16 | 1.36 | 1.47 | 1.50 | 1.60 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 3.33 | 3.93 | 4.36 | 4.47 | 4.55 | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | 4.34 | 5.06 | 5.03 | 5.09 | 4.99 | 5.50 | 5.59 | 5.82 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.00 | 0.95 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 1.37 | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | 1.49 | 1.53 | 1.61 | 1.59 | 1.72 | 1.59 | 1.81 | 1.70 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.78 | 0.77 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.82 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.77 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 12,301,654 ÷ 2,344,792 = 5.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- Une tendance à la croissance continue de l’actif circulant est observée sur la période analysée. Après une augmentation régulière, notamment entre septembre 2019 et décembre 2019, puis à partir de mars 2020, la valeur de l’actif circulant connaît une forte progression à partir de mars 2022, atteignant plus de 9,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Cette croissance indique une augmentation significative des liquidités, des stocks ou autres actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse notable sur la période. Il présente une progression régulière, avec notamment une forte augmentation vers la fin de la période, culminant à plus de 2,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. La relation entre la croissance du passif à court terme et celle de l’actif circulant pourrait signaler une augmentation de l’endettement à court terme ou une hausse des obligations immédiates de l’entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance variée. Il démarre à un niveau élevé de 2.41 en septembre 2019, puis fluctue autour de 2,2 à 2,3 jusqu’en décembre 2020. Une forte augmentation est constatée à partir du troisième trimestre 2021, avec un pic de 6.66 au troisième trimestre 2025. Ce dernier indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, bien que cette hausse puisse aussi refléter une gestion prudente ou une accumulation de liquidités.
- Perspectives générales
- Globalement, l’entreprise montre une tendance à l’accroissement de ses actifs circulants et passifs à court terme, accompagnée d’une amélioration de la liquidité. La croissance rapide du ratio de liquidité actuel suggère une position de liquidité robuste sur la période. Cependant, cette hausse pourrait également résulter d’une stratégie de gestion de trésorerie ou d’une accumulation de liquidités en anticipation de investissements futurs ou de besoins opérationnels. La stabilité relative du ratio durant plusieurs trimestres puis son augmentation marquée dans les dernières périodes indique un changement potentiel dans la politique de liquidité ou dans la structure financière de l’entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Super Micro Computer Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,169,911) | 2,536,101) | 1,430,002) | 2,088,718) | 1,669,766) | 2,115,476) | 725,660) | 543,156) | 440,459) | 362,801) | 304,595) | 238,268) | 267,397) | 247,424) | 247,407) | 270,047) | 232,266) | 177,894) | 315,610) | 300,089) | 210,533) | 300,859) | 309,038) | 239,300) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 2,203,942) | 2,642,556) | 3,059,510) | 2,731,740) | 2,737,331) | 1,650,153) | 1,502,971) | 845,729) | 1,148,259) | 672,055) | 768,167) | 736,312) | 834,513) | 679,785) | 497,431) | 458,076) | 463,834) | 407,365) | 323,021) | 322,845) | 403,745) | 333,172) | 360,172) | 356,230) | |||||||
| Total des actifs rapides | 7,373,853) | 5,178,657) | 4,489,512) | 4,820,458) | 4,407,097) | 3,765,629) | 2,228,631) | 1,388,885) | 1,588,718) | 1,034,856) | 1,072,762) | 974,580) | 1,101,910) | 927,209) | 744,838) | 728,123) | 696,100) | 585,259) | 638,631) | 622,934) | 614,278) | 634,031) | 669,210) | 595,530) | |||||||
| Passif à court terme | 2,344,792) | 1,428,136) | 1,357,810) | 2,871,101) | 2,345,721) | 1,717,695) | 1,992,089) | 1,604,821) | 1,374,652) | 1,092,380) | 916,940) | 1,353,355) | 1,470,024) | 1,496,155) | 1,199,579) | 1,101,479) | 968,896) | 781,996) | 672,971) | 589,688) | 707,635) | 784,823) | 671,740) | 588,412) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 3.14 | 3.63 | 3.31 | 1.68 | 1.88 | 2.19 | 1.12 | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | 1.06 | 0.87 | 0.81 | 1.00 | 1.01 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.72 | 0.68 | 0.78 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.97 | 1.02 | 1.22 | 1.31 | 1.30 | 1.44 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 2.58 | 3.07 | 3.46 | 3.52 | 3.47 | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | 3.54 | 4.23 | 4.24 | 4.33 | 4.25 | 4.73 | 4.94 | 5.22 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.74 | 0.69 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.68 | 1.10 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | 1.32 | 1.35 | 1.46 | 1.45 | 1.58 | 1.46 | 1.64 | 1.54 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.51 | 0.56 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.55 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,373,853 ÷ 2,344,792 = 3.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la croissance sur la période analysée, avec une progression significative à partir de 2019. Après une croissance modérée jusqu'en mi-2021, une dynamique accélérée est observée à partir de 2022, culminant en juin 2024 avec une valeur de plus de 4,7 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation de la liquidité immédiate, potentiellement liée à une gestion efficace de la trésorerie ou à une croissance des ventes rapides et des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, sauf à plusieurs points où il connaît des fluctuations. La croissance devient particulièrement marquée à partir de 2021, atteignant plus de 2,3 millions de dollars en septembre 2024. Cette augmentation peut signaler une expansion des obligations financières à court terme, nécessitant une gestion prudente du fonds de roulement. La réduction notable entre mars 2022 et juin 2022 et le regain à partir de 2023 indique une certaine volatilité dans la structure du passif à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une variation significative au fil du temps, oscillant entre 0.62 et 3.63. La majorité de la période, il évolue autour de 0.75 à 1.16, montrant une capacité relativement stable à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement mobilisables. Cependant, à partir de 2022, le ratio connaît une forte augmentation, atteignant plus de 3.6 en mars 2025. Cette hausse indique une amélioration substantielle de la liquidité immédiate, permettant de faire face plus aisément aux obligations courantes, possiblement en lien avec une gestion de trésorerie optimisée ou une réduction relative des dettes à court terme par rapport aux actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Super Micro Computer Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,169,911) | 2,536,101) | 1,430,002) | 2,088,718) | 1,669,766) | 2,115,476) | 725,660) | 543,156) | 440,459) | 362,801) | 304,595) | 238,268) | 267,397) | 247,424) | 247,407) | 270,047) | 232,266) | 177,894) | 315,610) | 300,089) | 210,533) | 300,859) | 309,038) | 239,300) | |||||||
| Total de la trésorerie | 5,169,911) | 2,536,101) | 1,430,002) | 2,088,718) | 1,669,766) | 2,115,476) | 725,660) | 543,156) | 440,459) | 362,801) | 304,595) | 238,268) | 267,397) | 247,424) | 247,407) | 270,047) | 232,266) | 177,894) | 315,610) | 300,089) | 210,533) | 300,859) | 309,038) | 239,300) | |||||||
| Passif à court terme | 2,344,792) | 1,428,136) | 1,357,810) | 2,871,101) | 2,345,721) | 1,717,695) | 1,992,089) | 1,604,821) | 1,374,652) | 1,092,380) | 916,940) | 1,353,355) | 1,470,024) | 1,496,155) | 1,199,579) | 1,101,479) | 968,896) | 781,996) | 672,971) | 589,688) | 707,635) | 784,823) | 671,740) | 588,412) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.20 | 1.78 | 1.05 | 0.73 | 0.71 | 1.23 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.47 | 0.51 | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.41 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.39 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.47 | 0.54 | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.50 | 0.57 | 0.66 | 0.58 | 0.86 | 0.98 | 0.98 | 1.05 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 2.18 | 2.61 | 3.04 | 3.05 | 2.90 | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | 3.07 | 3.79 | 3.82 | 3.85 | 3.74 | 4.28 | 4.35 | 4.60 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.44 | 0.47 | 0.83 | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 1.12 | 1.11 | 1.16 | 1.10 | 1.23 | 1.14 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.08 | 0.11 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | 0.18 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,169,911 ÷ 2,344,792 = 2.20
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 239 millions de dollars en septembre 2019 à plus de 5,1 milliards en juin 2025. Après une période relativement stable, on observe une croissance significative à partir de 2021, culminant au troisième trimestre 2025.
- Variations du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation progressive au fil du temps, passant d'environ 588 millions en septembre 2019 à approximativement 2,8 milliards de dollars en juin 2025. Cette tendance indique une croissance du niveau d'endettement ou d'obligations à court terme au fil des années, avec des fluctuations temporaires notables, notamment entre 2022 et 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente une forte volatilité, avec une baisse notable en 2020, puis une reprise à partir de 2021. En septembre 2021, il atteint une valeur supérieure à 1, suggérant une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. La tendance continue de s'améliorer, culminant à 2,2 en mars 2025, témoignant d'une situation de liquidité solide à la fin de la période observée. La période 2019-2020 montre un ratio relativement faible, ce qui indique une situation de liquidité plus tendue, suivie d'une amélioration significative par la suite.