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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

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Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles

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Ratios de liquidité (résumé)

Apple Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)

Microsoft Excel
28 juin 2025 29 mars 2025 28 déc. 2024 28 sept. 2024 29 juin 2024 30 mars 2024 30 déc. 2023 30 sept. 2023 1 juil. 2023 1 avr. 2023 31 déc. 2022 24 sept. 2022 25 juin 2022 26 mars 2022 25 déc. 2021 25 sept. 2021 26 juin 2021 27 mars 2021 26 déc. 2020 26 sept. 2020 27 juin 2020 28 mars 2020 28 déc. 2019 28 sept. 2019 29 juin 2019 30 mars 2019 29 déc. 2018
Ratio de liquidité actuel
Ratio de liquidité rapide
Ratio de liquidité de trésorerie

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).


Évolution du ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance initiale à la hausse, passant d'environ 1.3 à 1.6 durant la période de décembre 2018 à décembre 2019. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme.

Cependant, à partir de la fin 2019, une baisse progressive est observée, culminant à environ 0.86 en décembre 2022, avec une légère reprise jusqu'à environ 0.87 au second trimestre 2025. La tendance suggère une dégradation progressive de la liquidité à court terme au cours de cette période, nécessitant une attention particulière sur la gestion des liquidités à court terme.

Évolution du ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire à celle du ratio global, en augmentant légèrement jusqu’environ 1.44 fin 2019. Après cette période, ce ratio a connu une dégradation progressive, atteignant environ 0.68 à la fin de la période observée.

Cette baisse indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, ce qui peut refléter une réduction du niveau des actifs rapidement mobilisables ou une augmentation des passifs à court terme non liquidables rapidement.

Évolution du ratio de liquidité en trésorerie

Le ratio de liquidité en trésorerie a présenté une forte fluctuation, passant d’environ 0.8 en décembre 2018 à un pic de 1.05 en juin 2019. Après cette période, une tendance à la baisse importante est observée, culminant à environ 0.31 en septembre 2022, puis se stabilisant autour de 0.37-0.39 jusqu’en mars 2025.

Ce mouvement indique une réduction notable de la part des liquidités immédiates, ce qui pourrait refléter l’utilisation de liquidités pour financer la croissance ou des investissements. La diminution du ratio de trésorerie souligne une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux passifs à court terme.


Ratio de liquidité actuel

Apple Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
28 juin 2025 29 mars 2025 28 déc. 2024 28 sept. 2024 29 juin 2024 30 mars 2024 30 déc. 2023 30 sept. 2023 1 juil. 2023 1 avr. 2023 31 déc. 2022 24 sept. 2022 25 juin 2022 26 mars 2022 25 déc. 2021 25 sept. 2021 26 juin 2021 27 mars 2021 26 déc. 2020 26 sept. 2020 27 juin 2020 28 mars 2020 28 déc. 2019 28 sept. 2019 29 juin 2019 30 mars 2019 29 déc. 2018
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Actif circulant
Passif à court terme
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité actuel1
Repères
Ratio de liquidité actuelConcurrents2
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Dell Technologies Inc.
Super Micro Computer Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).

1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution de l'actif circulant
Le montant de l'actif circulant a connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Après avoir atteint un sommet en décembre 2019 à environ 163,2 milliards de dollars, il a diminué à plusieurs reprises, atteignant un minimum en septembre 2022 à près de 112,9 milliards. Depuis ce point, une tendance à la hausse semble s'observer, avec des valeurs remontant à environ 122,5 milliards en septembre 2023, avant de légèrement fluctués jusqu'à la fin de la période. Cette évolution indique une certaine cyclicité ou ajustement dans la gestion des liquidités liquidables, combinée à des variations potentielles dans les ventes ou la gestion des stocks.
Évolution du passif à court terme
Le passif à court terme présente une tendance à la hausse significative, notamment à partir de la deuxième moitié de la période. Après une phase initiale relativement stable, il a connu une augmentation marquée à partir de 2020, culminant en mars 2024 à plus de 176 milliards de dollars. Cette croissance pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme, potentiellement liée à une gestion accrue des dettes ou à une augmentation de l’activité commerciale nécessitant plus de passifs à court terme. En dépit de certaines fluctuations, la tendance générale est à une augmentation continue.
Ratio de liquidité actuel
Le ratio de liquidité actuel, indicateur de la capacité à couvrir le passif à court terme par l’actif circulant, a connu une tendance à la baisse depuis un pic de 1.6 en décembre 2019. Après un pic en début de période, il a décroché pour atteindre un minimum de 0.82 en septembre 2024. Cette baisse peut indiquer une augmentation relative du passif à court terme par rapport à l’actif circulant, ou une gestion plus prudente face à une liquidité plus tendue. Malgré cette baisse notable, le ratio reste au-dessus de 0.8, indiquant que l'entreprise maintient une certaine capacité à couvrir ses obligations immédiates, même si la marge de sécurité se réduit.

Ratio de liquidité rapide

Apple Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)

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28 juin 2025 29 mars 2025 28 déc. 2024 28 sept. 2024 29 juin 2024 30 mars 2024 30 déc. 2023 30 sept. 2023 1 juil. 2023 1 avr. 2023 31 déc. 2022 24 sept. 2022 25 juin 2022 26 mars 2022 25 déc. 2021 25 sept. 2021 26 juin 2021 27 mars 2021 26 déc. 2020 26 sept. 2020 27 juin 2020 28 mars 2020 28 déc. 2019 28 sept. 2019 29 juin 2019 30 mars 2019 29 déc. 2018
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Titres négociables à court terme
Débiteurs, montant net
Créances non commerciales des fournisseurs
Total des actifs rapides
 
Passif à court terme
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité rapide1
Repères
Ratio de liquidité rapideConcurrents2
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Dell Technologies Inc.
Super Micro Computer Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).

1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du total des actifs rapides
Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 123,4 milliards de dollars au dernier trimestre de 2018 à un pic supérieur à 135,4 milliards de dollars au troisième trimestre de 2020, puis diminuant à environ 102,2 milliards de dollars à la fin du premier trimestre de 2025. Cette augmentation suivie d'une baisse pourrait refléter des ajustements dans la gestion des liquidités ou des variations dans la composition des actifs à court terme.
Évolution du passif à court terme
Le passif à court terme a connu une augmentation significative à partir du troisième trimestre de 2019, atteignant environ 132,5 milliards de dollars, avec des pics dépassant parfois les 145 milliards de dollars. Après ce maximum, une tendance à la baisse a été observée, sauf lors de certains trimestres où il semble légèrement se stabiliser ou augmenter temporairement. En fin de période, le passif reste supérieur à 140 milliards de dollars, indiquant un niveau élevé d’engagements à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec les actifs liquides, a montré une évolution fluctuante. Il a débuté autour de 1.14 en décembre 2018, puis a connu une croissance jusqu’au troisième trimestre de 2019, atteignant 1.38, indiquant une bonne liquidité relative. Par la suite, une tendance à la diminution a été observée, notamment lors du premier trimestre de 2021 où il a descendu au-dessous de 1.0, atteignant 0.89. Depuis lors, ce ratio est globalement resté en dessous de 1, oscillant entre 0.68 et 0.92, ce qui pourrait signaler une réduction de la disponibilité immédiate des liquidités par rapport aux obligations à court terme. La baisse du ratio pourrait également provenir d’une augmentation du passif à court terme ou d’une diminution relative des actifs rapides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Apple Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
28 juin 2025 29 mars 2025 28 déc. 2024 28 sept. 2024 29 juin 2024 30 mars 2024 30 déc. 2023 30 sept. 2023 1 juil. 2023 1 avr. 2023 31 déc. 2022 24 sept. 2022 25 juin 2022 26 mars 2022 25 déc. 2021 25 sept. 2021 26 juin 2021 27 mars 2021 26 déc. 2020 26 sept. 2020 27 juin 2020 28 mars 2020 28 déc. 2019 28 sept. 2019 29 juin 2019 30 mars 2019 29 déc. 2018
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Titres négociables à court terme
Total de la trésorerie
 
Passif à court terme
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité de trésorerie1
Repères
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Dell Technologies Inc.
Super Micro Computer Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).

1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution de la trésorerie totale
Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu des fluctuations importantes, avec une tendance globale à la baisse. Elle a progressé entre la fin décembre 2018 (86 427 millions de dollars) et le premier trimestre 2019, atteignant un pic à 100 557 millions de dollars, puis a diminué progressivement, atteignant un creux en mars 2021 (62 639 millions). Ensuite, une reprise progressive a été observée, atteignant un sommet en décembre 2023 (55 372 millions). Bien que la tendance générale montre une diminution de la trésorerie, cette variable conserve une valeur élevée, susceptible de couvrir largement les obligations à court terme.
Évolution du passif à court terme
Le passif à court terme a fortement augmenté sur la période, passant de 108 283 millions de dollars en décembre 2018 à un maximum de 176 392 millions en décembre 2023. Après une période de stabilité relative jusqu'en mars 2021, le passif a connu une croissance notable à partir de 2021, culminant fin 2023. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme au fil du temps, pouvant impacter la liquidité et la gestion financière de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ce ratio, représentant la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a fluctué significativement. Il a amorcé au niveau de 0.8 fin 2018, puis a augmenté pour atteindre un maximum de 1.05 en juin 2019, indiquant une position de liquidité favorable durant cette période. Cependant, il a rapidement diminué pour atteindre un minimum de 0.31 en septembre 2020, reflétant une dégradation de la liquidité relative. Par la suite, il a retrouvé des niveaux plus modérés, oscillant autour de 0.4 à 0.5, témoignant d'une gestion plus prudente continue face à l'augmentation du passif à court terme.
Observations générales
Globalement, la société a maintenu une trésorerie élevée tout au long de la période, malgré une tendance à la baisse. La croissance du passif à court terme pourrait exercer une pression sur la liquidité, comme en témoigne la baisse du ratio de liquidité de trésorerie à certains moments, notamment entre 2019 et 2020. La capacité de l'entreprise à équilibrer ces dynamiques sera essentielle pour assurer sa solvabilité et sa flexibilité financière à long terme.