Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cisco Systems Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance fluctuante sur la période analysée. Il a débuté à 1,70 en octobre 2019, puis a connu des variations, atteignant un pic à 1,81 en janvier 2020. Après cette date, une tendance générale de baisse s’est dessinée, avec des valeurs oscillant autour de 1,4 à partir de mai 2021. La valeur la plus basse enregistrée était de 0,89 en janvier 2024, marquant une réduction notable par rapport aux débuts de la période, puis une légère remontée à 1 en janvier 2025. Cette évolution indique une capacité de plus en plus limitée à couvrir les dettes à court terme dans certaines périodes, ceci notamment à partir de 2024.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire semblable, avec un niveau élevé au début de la période, atteignant 1,54 en octobre 2019, puis montant jusqu’à 1,64 en janvier 2020. Après ce sommet, une tendance à la baisse est apparue, avec des valeurs stabilisées pour une majorité de la période, généralement autour de 1,1 à 1,4. La valeur la plus faible a été de 0,68 en janvier 2024, suggérant une réduction temporaire de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans compter sur les stocks ou autres actifs moins liquides. La stabilité relative dans la première moitié de la période contraste avec la baisse significative à la fin, signalant une possible dégradation de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui se concentre spécifiquement sur la disponibilité immédiate en numéraire ou équivalents, a connu une chute progressive au fil du temps. Il a commencé à 1,14 en octobre 2019, fluctuant autour de 1,1 à 1,16 jusqu’en mai 2021. Par la suite, une tendance de diminution plus marquée a été observée, atteignant un minimum de 0,42 en janvier 2024. Depuis cette date, le ratio a légèrement augmenté pour s’établir à environ 0,45 en avril 2024, ce qui indique une réduction substantielle de la liquidité de trésorerie disponible par rapport au début de la période. Cette baisse pourrait refléter une gestion plus prudente des liquidités ou une utilisation plus intensive des ressources cash dans les investissements ou le financement des opérations.
Ratio de liquidité actuel
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Sur la période analysée, l'actif circulant présente une tendance générale à la baisse, passant d'environ 41 716 millions de dollars en octobre 2019 à 34 986 millions de dollars en janvier 2025. Après une légère fluctuation, notamment une augmentation significative en octobre 2021 à 42 127 millions, l'actif circulant a globalement diminué, notamment à partir de 2022. Cette évolution suggère une réduction progressive des actifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des liquidités ou une contraction des opérations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse au cours de la période, passant d’environ 24 597 millions de dollars en octobre 2019 à environ 35 064 millions de dollars en janvier 2025. On observe une augmentation notable entre 2021 et 2022, avec une progression de près de 6 000 millions, puis une stabilisation relative. La croissance du passif à court terme pourrait signaler une augmentation des obligations immédiates ou un refinancement accru à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec l’actif circulant, montre d’importantes fluctuations. Il atteint un pic vers 1,81 en janvier 2020, indique une bonne liquidité à cette période, puis diminue progressivement à partir de 2021, atteignant un point faible autour de 0,89 en octobre 2022. Depuis cette date, le ratio oscille autour de 0,87 à 1, tout en restant inférieur à 1 à plusieurs reprises, ce qui peut indiquer une fragilité relative de la liquidité à court terme. La tendance à la baisse du ratio à partir de 2021 pourrait refléter une gestion plus serrée des liquidités ou une augmentation des obligations à court terme non immédiatement couvertes par les actifs disponibles.
Ratio de liquidité rapide
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances de financement, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont globalement fluctué au cours de la période étudiée. Après une hausse initiale en janvier 2020, culminant à 36 219 millions de dollars, une tendance à la baisse s'est amorcée à partir de juillet 2020, avec un pic de 39 942 millions de dollars. On constate ensuite une baisse progressive et régulière qui mène à une valeur de 23 877 millions de dollars en janvier 2025, signalant une diminution notable de la liquidité immédiate de l'entreprise à long terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme exhibit une tendance à la hausse, passant de 24 597 millions de dollars en octobre 2019 à un pic à 40 584 millions de dollars en janvier 2025. Après une période de stabilité et de fluctuations durant l'année 2020, une augmentation significative est observable à partir de 2021, notamment entre octobre 2021 et janvier 2022, où il atteint plus de 40 milliards. Cette croissance suggère une augmentation des obligations à court terme sur cette période, pouvant impacter la liquidité globale de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, a connu une diminution notable, passant d'environ 1,54 en octobre 2019 à un point le plus faible à environ 0,68 en janvier 2022. Par la suite, ce ratio a fluctué légèrement, se maintenant autour de 0,64 à 0,74 jusqu'en avril 2024. La baisse du ratio indique une détérioration de la liquidité immédiate, traduisant une capacité réduite à faire face rapidement aux dettes à court terme, en particulier en début d'année 2022. La légère remontée vers 0,74 pourrait témoigner d'une tentative d'amélioration ou d'une stabilisation récente.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cisco Systems Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant d'environ 28 035 millions de dollars en octobre 2019 à environ 16 110 millions de dollars en janvier 2025. Cela indique une diminution progressive des liquidités disponibles. Cependant, on observe également des périodes de fluctuation, notamment une augmentation notable en avril 2020, atteignant un pic à 28 574 millions de dollars, puis une nouvelle baisse significative à partir de 2021. La tendance à la baisse pourrait signaler une utilisation accrue de la trésorerie pour des investissements, des dividendes ou le rachat d'actions, ou éventuellement une difficulté à maintenir des liquidités stables dans un contexte économique volatile.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance continue, passant de 24 597 millions de dollars en octobre 2019 à plus de 40 584 millions de dollars en janvier 2025. Cette augmentation constante du passif à court terme peut indiquer un recours accru à l'endettement à court terme ou une augmentation des obligations immédiates. La hausse est particulièrement prononcée après 2021, ce qui pourrait refléter un ajustement de la stratégie financière ou une réponse à des besoins ponctuels de liquidités ou d'investissements rapides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, affiche une dégradation progressive. Il fluctue autour de 1,14 en octobre 2019 pour descendre à environ 0,45 en janvier 2025. Ce déclin suggère une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les engagements immédiats. La baisse la plus marquée intervient à partir de 2021, coïncidant avec l'accroissement du passif à court terme, renforçant l'idée d'une pression sur la liquidité relative. La situation pourrait nécessiter une attention particulière pour assurer la solvabilité à court terme si cette tendance persiste.