Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cisco Systems Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globalement à la baisse sur la période considérée. Il était initialement supérieur à 2.11 en octobre 2018, atteignant un pic à 1.81 en janvier 2019. Ensuite, il a connu une relative stabilité avec des fluctuations modérées, avant de diminuer notablement à partir de 2022, culminant à 0.89 en janvier 2023. Après cette baisse significative, une légère remontée est observée, atteignant 0.95 en janvier 2024. Ces tendances suggèrent une diminution progressive de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, en particulier à partir de 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, avec une baisse continue sur l'ensemble de la période. Il est passé d'environ 1.97 en octobre 2018 à environ 0.68 en janvier 2023. La baisse est plus marquée à partir de 2022, où il a atteint ses valeurs les plus faibles. Après cette période, une légère remontée est notée, atteignant 0.69 en avril 2024. La diminution du ratio indique une réduction de la capacité à couvrir les engagements immédiats sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a également suivi une tendance décroissante. Il a débuté à 1.61 en octobre 2018, puis a fluctué modestement avant de connaître une baisse plus affirmée en 2022, culminant à 0.47 en janvier 2023. Cette évolution traduit une réduction des liquidités disponibles directement en trésorerie pour couvrir les passifs à court terme. Malgré une légère reprise par la suite, le ratio reste à un niveau inférieur à celui du début de la période, indiquant une pression accrue sur la liquidité immédiate.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, tous les ratios de liquidité ont présenté une tendance à la baisse sur la période analysée, avec une accentuation à partir de 2022. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la gestion de la trésorerie, une augmentation des obligations ou une baisse de la liquidité disponible, nécessitant une surveillance particulière afin d'assurer la solvabilité à court terme. La tendance à la détérioration de ces indicateurs souligne l'importance d'une gestion prudente des liquidités dans le contexte financier actuel.
Ratio de liquidité actuel
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la baisse de l'actif circulant durant la période analysée. En octobre 2018, la valeur était de 55 686 millions de dollars et elle diminue de manière progressive, atteignant 32 816 millions de dollars en janvier 2025. Cette diminution indique une réduction de la liquidité à court terme ou une gestion plus efficace des actifs liquides de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance plutôt volatile. Il commence à 26 414 millions de dollars en octobre 2018, fluctue dans les années suivantes, atteignant un pic à 40 108 millions de dollars en juillet 2024. Par la suite, une baisse sensible est observée, le montant passant à 34 495 millions de dollars en janvier 2025. La fluctuation pourrait refléter des variations dans la gestion des obligations à court terme ou des investissements stratégiques.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, indicateur clé de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, montre une tendance à la baisse. Il oscille entre 2.11 en octobre 2018 et un point bas de 0.87 en janvier 2025. La dégradation progressive de ce ratio indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les passifs à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion prudente ou une réduction des liquidités disponibles. La baisse du ratio dépasse un seuil critique autour de 1 en 2024, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière quant à la liquidité future de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances de financement, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une tendance globale à la baisse, passant d’un pic de 51 980 millions de dollars en octobre 2018 à 23 877 millions de dollars en avril 2025. Une baisse progressive est observable, avec quelques fluctuations intermédiaires. La réduction la plus notable intervient entre octobre 2022 et avril 2025, ce qui indique une diminution significative de la composante liquide de l’actif à court terme au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 26 414 millions de dollars en octobre 2018 à un pic de 40 508 millions de dollars en juillet 2024, puis diminuant légèrement à 40 019 millions de dollars en avril 2025. La croissance globale de cette composante indique une augmentation de l’endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait influencer la liquidité de l’entreprise à court terme dans une optique de gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec des actifs liquides, a connu une tendance à la dégradation progressive. Il est passé de 1,97 en octobre 2018 à 0,69 en avril 2025. Cette diminution indique une détérioration de la liquidité immédiate, situation essentielle à surveiller puisqu’elle traduit une baisse de la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement disponibles. La tendance est particulièrement marquée après 2022, suggérant une réduction de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme qui dépasse la croissance des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cisco Systems Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Elle a diminué de 42 593 millions de dollars en octobre 2018 à 15 642 millions en janvier 2025. Cette baisse est régulière avec quelques fluctuations temporaires, notamment une diminution notable entre octobre 2023 et avril 2024, puis une légère remontée en avril 2025. La diminution pourrait indiquer une utilisation accrue des liquidités pour financer des opérations, des investissements ou le rachat d’actifs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a lui aussi augmenté globalement, passant de 26 414 millions de dollars en octobre 2018 à 40 019 millions en janvier 2025. La progression est régulière, avec une hausse notable à partir de 2021, atteignant un pic à 40 108 millions en octobre 2023. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou un changement dans la structure financière, nécessitant une gestion attentive pour maintenir la liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance à la détérioration, passant de 1,61 en octobre 2018 à 0,45 en janvier 2025. Après un pic de 1,37 en janvier 2019, le ratio a connu une baisse progressive et continue, atteignant ses niveaux les plus faibles en 2024. La baisse de ce ratio indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie s'est dégradée, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité à court terme.
- Synthèse des tendances financières
- Globalement, l'entreprise semble avoir réduit ses liquidités disponibles tout en maintenant ses obligations à court terme, ce qui a entraîné une diminution du ratio de liquidité. La tendance pourrait refléter une stratégie de déploiement des liquidités dans des investissements ou une gestion des dettes, mais elle souligne également un besoin potentiel de surveiller attentivement la capacité à couvrir ses engagements à court terme dans un contexte de diminution de la liquidité relative.