Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille généralement autour de 0.8, avec une légère tendance à la baisse au cours des premiers trimestres, suivie d'une stabilisation et d'une légère remontée. On observe une fluctuation entre 0.75 et 0.85, suggérant une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste relativement stable, bien qu'elle ne soit pas toujours supérieure à 1.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio présente une plus grande volatilité que le ratio de liquidité actuel. Il connaît une diminution notable au cours de la période, atteignant un point bas autour de 0.4, avant de remonter légèrement. La tendance générale est à une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Les valeurs se situent principalement entre 0.4 et 0.6.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio est le plus faible des trois, et il affiche également une volatilité significative. Il connaît des fluctuations importantes, avec des valeurs descendant jusqu'à 0.09. Une légère amélioration est perceptible vers la fin de la période, mais le ratio reste relativement bas, indiquant une faible proportion d'actifs en trésorerie par rapport aux passifs à court terme. Les valeurs se situent principalement entre 0.1 et 0.32.

En résumé, l'entreprise démontre une capacité à couvrir ses obligations à court terme qui est globalement stable, mais qui repose de plus en plus sur les stocks et les créances, comme l'indique la diminution du ratio de liquidité rapide. La part de trésorerie disponible pour faire face aux obligations immédiates est relativement faible et sujette à des variations importantes.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l’actif circulant et le passif à court terme sur la période considérée. L’actif circulant présente une variabilité notable, avec une diminution observée entre le premier et le troisième trimestre de 2020, suivie d’une remontée au premier trimestre de 2021. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée au troisième trimestre de 2021, avant de redescendre progressivement. Des fluctuations continues sont observées par la suite, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période.

Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse jusqu’au troisième trimestre de 2021, avec des pics notables au deuxième et troisième trimestres de 2020. Après cette période, on constate une stabilisation relative, suivie d’une légère diminution au premier trimestre de 2022. Le passif à court terme connaît ensuite une nouvelle augmentation, puis une stabilisation avant de connaître une nouvelle hausse au cours des derniers trimestres analysés.

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.8, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant qui reste relativement stable. Une légère diminution est observée au cours de l’année 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration au troisième trimestre de 2021. Le ratio connaît ensuite une légère baisse, puis une remontée au cours des derniers trimestres, suggérant une amélioration de la liquidité à court terme.

Actif circulant

Présente une variabilité significative, avec des augmentations et des diminutions notables au cours de la période. L’évolution ne suit pas une tendance linéaire claire.

Passif à court terme

Affiche une tendance générale à la hausse jusqu’au troisième trimestre de 2021, suivie d’une stabilisation et de fluctuations. Des pics sont observés au début de la période.

Ratio de liquidité actuel

Oscille autour de 0.8, indiquant une capacité de couverture des passifs à court terme par l’actif circulant. Des fluctuations sont observées, mais le ratio reste globalement stable.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une fluctuation significative sur l’ensemble de la période. On observe une diminution initiale suivie d’une augmentation notable, atteignant un pic avant de connaître une nouvelle phase de déclin. Une remontée est ensuite perceptible, suivie d’une stabilisation relative avant une dernière augmentation. Les variations suggèrent des changements dans la composition des actifs à court terme de l’entreprise.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période, avec des fluctuations trimestrielles. Un pic est atteint, puis une diminution est observée, suivie d’une nouvelle augmentation. Cette évolution indique des variations dans les obligations financières à court terme de l’entreprise.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide oscille autour de la barre de 0,5, avec des variations trimestrielles. Une légère amélioration est visible au milieu de la période, suivie d’une baisse, puis d’une stabilisation. Une remontée est ensuite observée vers la fin de la période. Ce ratio indique la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Les fluctuations suggèrent des changements dans la capacité de l’entreprise à honorer ses dettes à court terme.

Corrélation entre les éléments

Il existe une corrélation inverse entre le ratio de liquidité rapide et le passif à court terme. Lorsque le passif à court terme augmente, le ratio de liquidité rapide tend à diminuer, et vice versa. L’évolution des actifs rapides influence également le ratio, mais de manière moins prévisible.

En conclusion, l’entreprise présente une gestion de sa liquidité qui nécessite un suivi attentif, compte tenu des fluctuations observées dans les actifs rapides et le passif à court terme. Le ratio de liquidité rapide, bien qu’oscillant autour d’une valeur acceptable, est sensible aux variations des deux autres éléments.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période observée. Initialement, le total de la trésorerie diminue entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, puis connaît une légère reprise avant d’augmenter substantiellement au 29 janvier 2021. Cette augmentation se maintient jusqu’au 30 avril 2021, avant de diminuer de nouveau au 30 juillet 2021. Un pic important est observé le 29 octobre 2021, suivi d’une baisse progressive jusqu’au 3 février 2023. La trésorerie semble se stabiliser ensuite, avec des variations moins prononcées, avant de connaître une nouvelle diminution à partir du 2 février 2024. Une légère augmentation est perceptible au 3 mai 2024, suivie d’une nouvelle baisse et d’une stabilisation relative jusqu’à la fin de la période.

Le passif à court terme présente une tendance générale à l’augmentation entre le 1er mai 2020 et le 30 juillet 2021. Il atteint un maximum le 29 octobre 2021, puis diminue progressivement jusqu’au 3 février 2023. Une légère augmentation est observée au 5 mai 2023, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle augmentation à partir du 3 février 2024. La tendance générale du passif à court terme est donc à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que des fluctuations à court terme soient présentes.

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 0,20 pendant la majeure partie de la période. Il présente une augmentation notable au 29 janvier 2021 et au 29 octobre 2021, puis diminue de manière significative au 28 janvier 2022. Le ratio connaît une légère reprise au 3 février 2023, avant de diminuer à nouveau à partir du 2 février 2024. Une légère amélioration est observée au 3 mai 2024, suivie d’une stabilisation relative. L’évolution du ratio de liquidité de trésorerie semble corrélée à celle du total de la trésorerie, avec des pics lorsque la trésorerie est élevée et des creux lorsque la trésorerie est faible.

Total de la trésorerie

Présente des fluctuations importantes, avec un pic notable en octobre 2021 et une tendance à la baisse récente.

Passif à court terme

Affiche une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, malgré des variations à court terme.

Ratio de liquidité de trésorerie

Oscille autour de 0,20, avec des variations corrélées à l’évolution de la trésorerie.