Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.8, avec une légère tendance à la baisse au cours des premiers trimestres, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration vers la fin de la période. Des variations trimestrielles sont notables, mais le ratio reste généralement inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une certaine vulnérabilité à court terme en matière de couverture des obligations immédiates.

Le ratio de liquidité rapide présente une trajectoire similaire, mais avec des valeurs globalement plus faibles que le ratio de liquidité actuel. Il se situe généralement entre 0.4 et 0.6, avec une tendance à la baisse au milieu de la période, suivie d'une reprise partielle. Cette observation suggère que la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides est limitée.

Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la plus grande volatilité et les valeurs les plus basses parmi les trois ratios. Il se maintient généralement en dessous de 0.3, avec des creux significatifs à certains trimestres. Cette situation indique une faible proportion d'actifs en espèces disponibles pour couvrir les passifs à court terme, ce qui pourrait poser des problèmes de liquidité en cas de besoin urgent de financement.

Ratio de liquidité actuel

Présente une fluctuation autour de 0.8, avec une légère tendance à la baisse initiale puis une stabilisation et une légère amélioration.

Ratio de liquidité rapide

Varie entre 0.4 et 0.6, avec une tendance à la baisse au milieu de la période et une reprise partielle.

Ratio de liquidité de trésorerie

Manifeste une forte volatilité et des valeurs faibles, généralement inférieures à 0.3, avec des creux notables.

En résumé, les données suggèrent une liquidité générale modérée, avec une dépendance significative aux stocks et aux créances pour couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, particulièrement bas, mérite une attention particulière, car il pourrait signaler des difficultés potentielles à faire face à des imprévus financiers.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l’actif circulant et le passif à court terme sur la période considérée.

L’actif circulant présente une variabilité notable. Après une légère augmentation initiale, une diminution est observée, suivie d’une remontée marquée. Par la suite, une nouvelle phase de baisse se produit, avant une reprise progressive. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées vers la fin de la période analysée, suggérant une amélioration de la position financière à court terme.

Le passif à court terme, quant à lui, affiche une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Des pics sont observés, suivis de légères corrections. Cependant, la tendance globale reste ascendante, indiquant une augmentation des obligations à court terme.

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.8, avec des variations trimestrielles. Il est généralement inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs dépassant 0.8, suggérant une meilleure capacité à faire face aux échéances à court terme.

Actif circulant

Présente une volatilité importante, avec des périodes de croissance et de déclin, culminant avec des valeurs plus élevées vers la fin de la période.

Passif à court terme

Démontre une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles, indiquant une augmentation des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Oscille autour de 0.8, généralement inférieur à 1, mais montre une légère amélioration vers la fin de la période, suggérant une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme.

En conclusion, l’entreprise présente une situation financière complexe, caractérisée par des fluctuations dans l’actif circulant et une augmentation du passif à court terme. Le ratio de liquidité actuel, bien qu’inférieur à 1 sur la majeure partie de la période, montre des signes d’amélioration, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des liquidités.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une tendance générale à la variation. Après une période initiale de relative stabilité, une augmentation notable est observée, suivie d'une diminution progressive. Une remontée est ensuite constatée avant une nouvelle phase de déclin. Les dernières périodes montrent une certaine stabilisation, voire une légère augmentation.

Passif à court terme

Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période, avec des fluctuations trimestrielles. Un pic est atteint avant une diminution progressive, mais reste globalement élevé. Les dernières données suggèrent une stabilisation, voire une légère augmentation.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide oscille autour de la barre de 0.5, avec des variations notables. Une amélioration est observée en début de période, suivie d'une phase de déclin. Une légère reprise est ensuite constatée, mais le ratio reste variable. Les dernières périodes montrent une certaine stabilisation, avec une tendance à la hausse.

Il est à noter que le ratio de liquidité rapide, bien qu'oscillant, reste généralement supérieur à 0.4, ce qui peut indiquer une capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les risques potentiels. La corrélation entre l'évolution des actifs rapides et du passif à court terme mérite également une attention particulière.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période observée. Initialement, le total de la trésorerie diminue entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, puis connaît une légère reprise avant d'augmenter considérablement au 29 janvier 2021. Cette augmentation se maintient jusqu'au 30 avril 2021, avant de diminuer de nouveau au 30 juillet 2021. Un pic notable est observé le 29 octobre 2021, suivi d'une baisse progressive jusqu'au 3 février 2023. La trésorerie semble se stabiliser ensuite, avec des variations moins prononcées, avant de connaître une nouvelle diminution à partir du 2 février 2024, qui se poursuit jusqu'au 1er novembre 2024. Une remontée est ensuite observée jusqu'au 2 mai 2025, suivie d'une légère baisse en août 2025.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie présente une volatilité importante, passant d'un minimum de 4 550 millions de dollars américains en février 2024 à un maximum de 22 406 millions de dollars américains en octobre 2021.

Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse entre mai 2020 et juillet 2021, atteignant un pic à 69 702 millions de dollars américains. Ensuite, il diminue progressivement jusqu'en mai 2023, avant de remonter à nouveau en juillet 2022 et en janvier 2025, atteignant 54 862 millions de dollars américains.

Passif à court terme

Le passif à court terme fluctue également, mais dans une fourchette plus élevée que la trésorerie, avec un minimum de 46 825 millions de dollars américains en avril 2022 et un maximum de 69 702 millions de dollars américains en juillet 2021.

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille généralement entre 0,08 et 0,32. Il présente une tendance à la baisse entre mai 2020 et février 2024, puis se stabilise et connaît une légère augmentation en mai 2025. Des variations notables sont observées, notamment une forte augmentation en janvier 2021 et une diminution en janvier 2022.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans cette capacité au fil du temps. Il est à noter que ce ratio reste relativement faible sur la majorité de la période analysée.