Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Dell Technologies Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une tendance relativement stable au fil du temps, oscillant entre 0,71 et 0,85. Après une légère baisse initiale en 2019, il s'est maintenu autour de 0,77 à 0,82 jusqu'à la mi-2021, puis a augmenté régulièrement pour atteindre 0,83 en février 2024. Cette évolution indique une capacité généralement stable à couvrir les passifs courants avec les actifs courants, avec une légère amélioration manifeste vers la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, passant d'environ 0,55 à 0,44. Cependant, à partir de la fin 2022, une croissance est observée, atteignant 0,53 en février 2024. La baisse initiale pourrait refléter une augmentation du stock de stocks ou une diminution des actifs rapidement réalisables, tandis que la récente reprise suggère une amélioration de la liquidité immédiate, principalement via une augmentation des actifs rapidementConvertibles.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse significative de 2019 à 2022, passant d'environ 0,21 à 0,09, ce qui indique une diminution relative de la proportion de trésorerie par rapport aux passifs courants. Cependant, à partir de fin 2022, une stabilisation s'observe, autour de 0,15 à 0,17. La baisse prononcée précédente pourrait indiquer une utilisation accrue des liquidités pour le financement des opérations ou des investissements, mais la stabilisation récente laisse penser à une gestion plus équilibrée de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants :
- Au cours de la période examinée, la valeur des actifs circulants a connu une croissance notable, passant d'environ 33 655 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 45 512 millions de dollars en août 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive de la liquidité à court terme de l'entreprise, avec une croissance régulière malgré quelques périodes de stabilité ou de légère diminution. La tendance générale suggère une stratégie d'accroissement des actifs liquides ou une gestion accrue du fonds de roulement.
- Analyse des passifs à court terme :
- Les passifs à court terme ont également augmenté durant la même période, passant de 43 479 millions de dollars en mai 2019 à un maximum de 54 862 millions de dollars en août 2025. Cette hausse indique une augmentation des engagements immédiats, potentiellement liée à une expansion des opérations ou à un financement accru à court terme. Toutefois, cette hausse s'accompagne d'une stabilité relative de la gestion des dettes à court terme, même si un pic important est observé à la fin de la période.
- Ratio de liquidité actuel :
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, a fluctué entre 0,71 et 0,85 au fil de la période analysée. La valeur la plus basse est observée en novembre 2019 à 0,71, tandis que la plus élevée atteint 0,85 en août 2025. Cette évolution montre une amélioration progressive de la liquidité relative de l'entreprise, avec une tendance vers une meilleure couverture de ses obligations à court terme. La moyenne se maintient généralement au-dessus de 0,75, ce qui indique une gestion saine des liquidités malgré un ratio inférieur à 1, reflétant une prudence typique dans la gestion financière.
- Observations générales :
- En résumé, l'entreprise semble avoir adopté une stratégie d'augmentation des actifs circulants pour soutenir ses opérations et renforcer sa liquidité, tout en faisant face à une tendance à la croissance des passifs à court terme. La hausse progressive du ratio de liquidité actuel indique une amélioration de la capacité à couvrir les engagements immédiats, ce qui est favorable d’un point de vue de la stabilité financière. Néanmoins, la relation entre la croissance des actifs et des passifs doit être surveillée afin d’assurer une gestion équilibrée et éviter tout déséquilibre susceptible d’affecter la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montant à recevoir de la partie liée, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances financières à court terme, nettes de la provision | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre mai 2019 et novembre 2019, leur valeur connaît une fluctuation avec une baisse notable en janvier 2022. Cependant, à partir de cette date, une reprise progressive est observée, culminant en février 2024 avec une valeur de 29 120 millions de dollars, soit une augmentation notable par rapport au début de la période. Cette évolution indique une gestion potentiellement dynamique de la liquidité et des actifs liquides de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance continue tout au long de la période, passant de 43 479 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 69 702 millions de dollars en octobre 2021. Par la suite, une légère diminution est observée, mais le niveau reste élevé par rapport à 2019, à environ 50 000 millions de dollars. Cette augmentation du passif à court terme pourrait refléter une gestion accru des obligations financières à court terme ou une stratégie d’investissement à court terme, tout en maintenant un niveau de liquidités relatif.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a fluctué tout au long de la période. Il commence à environ 0,55 en mai 2019, diminuant à 0,41 en février 2024, avec des oscillations. Malgré cette tendance à la baisse, le ratio reste généralement supérieur à 0,4, ce qui indique que l'entreprise conserve une niveau de liquidité relativement suffisant pour faire face à ses engagements à court terme. La diminution progressive peut signaler une augmentation des dettes ou une réduction relative des actifs liquides dans le contexte de la croissance du passif.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dell Technologies Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 9,040 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 22,406 millions en octobre 2021. Après cette période, une réduction progressive est observée, avec une baisse notable à 4,909 millions en avril 2022 et une fluctuation dans la continuité, atteignant 8,145 millions en août 2025. Cette évolution pourrait indiquer une gestion fluctuante des liquidités, influencée par des opérations d’investissement ou de financement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation constante, passant de 43,479 millions en mai 2019 à un maximum de 69,702 millions en octobre 2021. Après cette période, une tendance à la baisse est visible, avec des valeurs oscillant autour de 48,494 millions en juillet 2021 et 52,033 millions en octobre 2022. À partir de cette période, le passif semble stabilisé ou en légère diminution, ce qui pourrait indiquer une gestion accrue des obligations à court terme ou un renouvellement de la dette à plus long terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, montre une forte volatilité tout au long de la période. Il commence à 0,21 en mai 2019, diminue progressivement jusqu'à un minimum de 0,09 en février 2023, puis remonte légèrement à 0,15 en janvier 2025. La fluctuation importante de ce ratio, notamment ses valeurs faibles, indique une gestion des liquidités qui pourrait occasionner des tensions à certains moments, tout en restant globalement lorsque la trésorerie est optimisée par rapport aux obligations à court terme.