Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Dell Technologies Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'ensemble des indicateurs de liquidité demeure inférieur à l'unité sur l'intégralité de la période analysée, signalant une dépendance structurelle vis-à-vis des actifs moins liquides pour honorer les engagements à court terme. Toutefois, une amélioration globale de la solvabilité immédiate est constatée sur les deux dernières années de l'exercice.
- Ratio de liquidité actuel
- L'évolution de cet indicateur montre une relative stabilité, oscillant entre 0,72 et 0,82 d'avril 2021 à août 2024. Une tendance haussière s'amorce ensuite, portant le ratio de 0,77 en novembre 2024 à un sommet de 0,95 en mai 2026, ce qui suggère un renforcement progressif de la capacité de couverture des passifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une phase de contraction prolongée, passant de 0,55 en avril 2021 à un point bas de 0,40 enregistré entre janvier et mai 2024. À partir du second semestre 2024, une reprise graduelle est observée, permettant au ratio d'atteindre 0,61 en mai 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'analyse révèle une instabilité marquée pour ce ratio. Après une diminution initiale, la valeur a fluctué avant d'atteindre son niveau le plus bas à 0,08 en janvier 2025. Une remontée subséquente a permis une stabilisation autour de 0,16 à la clôture de la période.
Ratio de liquidité actuel
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 1 mai 2026 | 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 70,607) | 57,602) | 43,102) | 45,512) | 42,925) | 36,229) | 38,035) | 37,543) | 34,627) | 35,947) | 36,987) | 38,999) | 37,392) | 42,351) | 38,787) | 42,262) | 41,376) | 45,033) | 57,179) | 43,555) | 42,339) | |||||||
| Passif à court terme | 74,598) | 63,269) | 50,516) | 54,862) | 50,422) | 46,527) | 49,500) | 52,033) | 47,734) | 48,494) | 48,877) | 50,942) | 46,825) | 51,654) | 52,007) | 54,789) | 53,059) | 56,219) | 69,702) | 55,483) | 54,856) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.95 | 0.91 | 0.85 | 0.83 | 0.85 | 0.78 | 0.77 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 1.07 | 0.97 | 0.89 | 0.87 | 0.82 | 0.92 | 0.87 | 0.95 | 1.04 | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 2.83 | 3.05 | 3.25 | 3.33 | 3.93 | 4.36 | 4.47 | 4.55 | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 0.92 | 0.96 | 0.93 | 1.00 | 0.95 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 1.37 | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | 1.14 | 0.61 | 1.37 | 4.37 | 4.72 | 4.76 | 5.36 | 5.90 | 5.20 | 3.13 | 4.53 | 4.38 | 3.20 | 3.06 | 3.04 | 4.38 | 4.69 | 3.87 | 3.96 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 2.66 | 1.70 | 5.39 | 5.25 | 6.66 | 6.38 | 3.43 | 3.81 | 4.69 | 2.43 | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 70,607 ÷ 74,598 = 0.95
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des évolutions significatives dans la structure du bilan à court terme sur la période observée.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant a manifesté une forte volatilité, atteignant un premier sommet de 57 179 millions de dollars en octobre 2021 avant d'entamer une phase de contraction progressive. Un point bas a été enregistré en février 2024 avec 34 627 millions de dollars. À partir de cette date, une tendance à la hausse s'est installée, culminant à 70 607 millions de dollars en mai 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une trajectoire parallèle à celle des actifs, avec un pic notable de 69 702 millions de dollars en octobre 2021. Après une période de reflux et de stabilisation, les engagements à court terme ont connu une augmentation marquée vers la fin de la période, pour s'établir à 74 598 millions de dollars en mai 2026.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est demeuré systématiquement inférieur à l'unité, indiquant que les passifs à court terme excèdent les actifs circulants sur l'ensemble des trimestres. Toutefois, après une phase de stagnation et un minimum atteint en mai 2024 (0,72), une amélioration continue est observée. Le ratio a progressé pour atteindre 0,95 en mai 2026, signalant un renforcement progressif de la capacité de couverture des dettes à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 1 mai 2026 | 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,578) | 11,528) | 9,569) | 8,145) | 7,700) | 3,633) | 5,225) | 4,550) | 5,830) | 7,366) | 8,298) | 8,364) | 7,631) | 8,607) | 4,909) | 5,507) | 6,654) | 9,477) | 22,406) | 11,719) | 14,244) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 25,854) | 17,585) | 11,721) | 15,023) | 9,785) | 10,298) | 11,189) | 11,391) | 8,563) | 9,343) | 9,720) | 10,351) | 9,399) | 12,482) | 11,431) | 13,431) | 11,837) | 12,912) | 14,177) | 12,914) | 10,909) | |||||||
| Montant à recevoir de la partie liée, montant net | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 386) | 404) | 384) | 378) | 203) | 195) | 131) | 131) | —) | —) | —) | |||||||
| Créances financières à court terme, nettes de la provision | 8,237) | 8,458) | 6,427) | 5,952) | 5,381) | 5,304) | 5,001) | 4,968) | 4,660) | 4,643) | 4,540) | 4,807) | 5,013) | 5,281) | 4,915) | 4,860) | 4,796) | 5,089) | 4,970) | 4,955) | 4,980) | |||||||
| Total des actifs rapides | 45,669) | 37,571) | 27,717) | 29,120) | 22,866) | 19,235) | 21,415) | 20,909) | 19,053) | 21,352) | 22,944) | 23,926) | 22,427) | 26,748) | 21,458) | 23,993) | 23,418) | 27,609) | 41,553) | 29,588) | 30,133) | |||||||
| Passif à court terme | 74,598) | 63,269) | 50,516) | 54,862) | 50,422) | 46,527) | 49,500) | 52,033) | 47,734) | 48,494) | 48,877) | 50,942) | 46,825) | 51,654) | 52,007) | 54,789) | 53,059) | 56,219) | 69,702) | 55,483) | 54,856) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.53 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 0.91 | 0.85 | 0.77 | 0.72 | 0.68 | 0.78 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 2.18 | 2.35 | 2.48 | 2.58 | 3.07 | 3.46 | 3.52 | 3.47 | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.74 | 0.69 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.68 | 1.10 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | 0.93 | 0.41 | 0.94 | 2.87 | 3.18 | 3.24 | 3.65 | 4.02 | 3.47 | 2.24 | 3.65 | 3.57 | 2.53 | 2.47 | 2.45 | 3.92 | 4.25 | 3.44 | 3.51 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 1.19 | 0.98 | 2.86 | 3.14 | 3.63 | 3.31 | 1.68 | 1.88 | 2.19 | 1.12 | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 45,669 ÷ 74,598 = 0.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations notables dans la gestion de la liquidité et des engagements à court terme sur la période étudiée.
- Total des actifs rapides
- Une volatilité importante est observée, avec un pic initial en octobre 2021 suivi d'une tendance baissière qui atteint son point le plus bas en mai 2024. Une phase de croissance soutenue s'amorce ensuite, portant les actifs rapides à leur niveau maximal de 45 669 millions de dollars en mai 2026.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une réduction progressive entre octobre 2021 et janvier 2025. Cependant, une augmentation rapide des engagements est enregistrée à partir de février 2025, culminant à 74 598 millions de dollars en mai 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio demeure inférieur à 1,0 sur l'ensemble de la période, indiquant que les actifs rapides ne couvrent pas l'intégralité des passifs à court terme. Après une période de fragilisation où le ratio a touché un minimum de 0,40 entre mai et août 2024, une tendance à l'amélioration est constatée, atteignant 0,61 en mai 2026.
L'évolution des données montre une phase de contraction de la liquidité immédiate entre 2022 et 2024, suivie d'une reconstitution des actifs rapides qui a permis une remontée progressive du ratio de liquidité malgré l'augmentation concomitante du passif à court terme en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dell Technologies Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 1 mai 2026 | 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,578) | 11,528) | 9,569) | 8,145) | 7,700) | 3,633) | 5,225) | 4,550) | 5,830) | 7,366) | 8,298) | 8,364) | 7,631) | 8,607) | 4,909) | 5,507) | 6,654) | 9,477) | 22,406) | 11,719) | 14,244) | |||||||
| Total de la trésorerie | 11,578) | 11,528) | 9,569) | 8,145) | 7,700) | 3,633) | 5,225) | 4,550) | 5,830) | 7,366) | 8,298) | 8,364) | 7,631) | 8,607) | 4,909) | 5,507) | 6,654) | 9,477) | 22,406) | 11,719) | 14,244) | |||||||
| Passif à court terme | 74,598) | 63,269) | 50,516) | 54,862) | 50,422) | 46,527) | 49,500) | 52,033) | 47,734) | 48,494) | 48,877) | 50,942) | 46,825) | 51,654) | 52,007) | 54,789) | 53,059) | 56,219) | 69,702) | 55,483) | 54,856) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.08 | 0.11 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 0.51 | 0.41 | 0.33 | 0.39 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.47 | 0.54 | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 1.88 | 2.00 | 2.17 | 2.18 | 2.61 | 3.04 | 3.05 | 2.90 | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.44 | 0.47 | 0.83 | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | 0.82 | 0.31 | 0.74 | 2.23 | 2.46 | 2.58 | 3.00 | 3.29 | 2.74 | 1.86 | 3.27 | 3.18 | 2.17 | 2.06 | 2.02 | 3.56 | 3.88 | 3.08 | 3.08 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 0.16 | 0.27 | 1.79 | 2.20 | 1.78 | 1.05 | 0.73 | 0.71 | 1.23 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 11,578 ÷ 74,598 = 0.16
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L'analyse des données financières révèle une volatilité marquée de la trésorerie et une évolution fluctuante de la capacité de couverture des passifs à court terme sur la période considérée.
- Évolution de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a atteint un sommet en octobre 2021 avec 22 406 millions de dollars, avant d'entamer une phase de contraction significative. Un point bas a été enregistré en janvier 2025 avec 3 633 millions de dollars. Une reprise s'est ensuite opérée, ramenant les liquidités à un niveau supérieur à 11 000 millions de dollars à l'horizon mai 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Les passifs à court terme sont restés relativement stables, oscillant principalement entre 46 000 et 55 000 millions de dollars entre 2022 et 2024. Cependant, une croissance accélérée est observée à partir de janvier 2026, le passif atteignant 74 598 millions de dollars en mai 2026, soit le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance générale à la baisse, passant d'un pic de 0,32 en octobre 2021 à un minimum de 0,08 en janvier 2025. Cette évolution traduit une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme exclusivement par les liquidités disponibles. Le ratio a montré des signes de stabilisation relative en fin de période, se maintenant autour de 0,16.