Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Best Buy Co. Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure des actifs incorporels au cours de la période considérée. La survaleur a connu une augmentation notable, passant de 425 millions de dollars américains en 2017 à 1384 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère une appréciation de la valeur de l'entreprise au-delà de sa valeur comptable.
- Survaleur
- La survaleur a augmenté de manière constante, avec une accélération significative entre 2020 et 2022.
Les actifs incorporels spécifiques ont également présenté des tendances distinctes. La "Relation client" a fait son apparition en 2019, augmentant progressivement de 258 millions de dollars américains à 360 millions de dollars américains en 2022. Les "Noms commerciaux" ont également connu une croissance, passant de 63 millions de dollars américains en 2019 à 108 millions de dollars américains en 2022. La "Technologie développée" a affiché une augmentation plus modérée, passant de 52 millions de dollars américains en 2019 à 64 millions de dollars américains en 2022.
- Relation client
- Croissance régulière de 2019 à 2022.
- Noms commerciaux
- Augmentation constante sur la période.
- Technologie développée
- Progression modérée.
Concernant les immobilisations incorporelles à durée de vie définie, la valeur comptable brute a augmenté de 373 millions de dollars américains en 2019 à 532 millions de dollars américains en 2022. L'amortissement cumulé est passé d'un montant négatif de -23 millions de dollars américains en 2019 à -257 millions de dollars américains en 2022, indiquant une augmentation de l'amortissement au fil du temps. En conséquence, la valeur nette des immobilisations incorporelles à durée de vie définie a diminué, passant de 350 millions de dollars américains en 2019 à 275 millions de dollars américains en 2022.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie définie, valeur comptable brute
- Augmentation continue.
- Amortissement cumulé
- Augmentation significative de l'amortissement.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie définie, nettes
- Diminution de la valeur nette.
Les "Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles" ont connu une augmentation substantielle, passant de 443 millions de dollars américains en 2017 à 1659 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution pourrait indiquer des acquisitions significatives ou une réévaluation des écarts d'acquisition existants.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- Forte augmentation sur l'ensemble de la période.
En résumé, les données indiquent une croissance globale des actifs incorporels, principalement tirée par la survaleur et les écarts d'acquisition. L'évolution des immobilisations incorporelles à durée de vie définie suggère une politique d'amortissement accrue, entraînant une diminution de leur valeur nette.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Best Buy Co. Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution initiale en 2018, il a augmenté de manière notable en 2020, atteignant son point culminant, avant de diminuer légèrement en 2022.
- Total de l’actif
- L’évolution du total de l’actif indique une croissance en 2020, probablement due à des acquisitions, des investissements ou une réévaluation des actifs. La légère diminution en 2022 pourrait signaler une cession d’actifs ou une dépréciation.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec les mêmes variations. La différence entre les deux valeurs suggère la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables affectant le total de l’actif.
- Total de l’actif ajusté
- L’analyse du total de l’actif ajusté permet d’obtenir une vision plus précise de la situation financière sous-jacente, en excluant les éléments susceptibles de fausser l’interprétation.
Les capitaux propres ont également connu des variations importantes. Le total des capitaux propres a diminué en 2018 et 2019, puis a augmenté en 2021, avant de diminuer de manière significative en 2022.
- Total des capitaux propres
- La diminution des capitaux propres en 2022 pourrait être attribuée à des pertes nettes, des distributions de dividendes, ou des rachats d’actions. L’augmentation en 2021 pourrait indiquer une rentabilité accrue ou une augmentation des apports en capital.
Le total ajusté des capitaux propres attribuables à l’entreprise présente une tendance similaire, mais avec des amplitudes de variation plus marquées. La différence entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres attribuables suggère la présence d’éléments affectant les capitaux propres non attribuables à l’entreprise.
- Total ajusté des capitaux propres attribuables
- L’évolution du total ajusté des capitaux propres attribuables offre une perspective plus précise sur la valeur nette de l’entreprise pour ses actionnaires.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs et des capitaux propres. L’augmentation significative des actifs en 2020 et la diminution des capitaux propres en 2022 méritent une attention particulière et nécessitent une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Best Buy Co. Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Best Buy Co. Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation initiale, passant de 2,84 à 3,32, avant de diminuer à 2,48 puis de remonter à 2,96. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 2,93 à 3,58, une baisse à 2,61, et une remontée à 3,21. Ces fluctuations suggèrent une variation dans l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante de 2,94 à 5,8, indiquant une augmentation du recours à l’endettement. Le ratio ajusté présente une augmentation plus marquée, passant de 3,14 à 9,85, ce qui suggère une évolution plus importante de la structure financière de l’entreprise en termes de dette.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 26,08% à 81,26%, avec un pic notable en 2021. Le ratio ajusté a connu une augmentation encore plus importante, passant de 28,66% à 150%, indiquant une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. Cette augmentation pourrait être liée à une meilleure gestion des capitaux propres ou à des facteurs externes favorables.
- Rentabilité de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a fluctué, passant de 8,86% à 14,02%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 9,14% à 15,22%. Ces variations indiquent des changements dans la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs.
En résumé, l’entreprise a démontré une rentabilité accrue, en particulier en termes de rendement des capitaux propres, malgré des fluctuations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs. L’endettement a augmenté de manière significative sur la période analysée.
Best Buy Co. Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution initiale en 2018, il est resté relativement stable jusqu'en 2020, puis a augmenté de manière notable en 2021 avant de diminuer légèrement en 2022.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2018, une stabilisation, puis une augmentation marquée en 2021 suivie d'une légère baisse en 2022. L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté demeure constant sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 2017 à 2019, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes. Cependant, il a diminué en 2020 et 2021, suggérant une efficacité réduite. Une reprise est observée en 2022, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation jusqu'en 2019, suivie d'une diminution en 2020 et 2021. Une amélioration est également constatée en 2022, ramenant le ratio à un niveau supérieur à celui de 2021, mais inférieur à celui de 2019. Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui indique une meilleure efficacité de l'actif une fois ajusté.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de son actif en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, a fluctué au cours de la période, avec une tendance à la baisse en 2020 et 2021, suivie d'une reprise partielle en 2022. L'utilisation de l'actif ajusté semble plus efficace que l'utilisation de l'actif total.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Best Buy Co., Inc.
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Best Buy Co., Inc.
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution initiale en 2018, il a augmenté de manière notable en 2020, atteignant son point culminant, avant de diminuer légèrement en 2022.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation marquée en 2020 et une stabilisation relative par la suite. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté suggère la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables.
Les capitaux propres totaux ont également présenté des variations. Une diminution est observée entre 2017 et 2019, suivie d’une augmentation significative en 2021, avant de diminuer considérablement en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, mais avec des amplitudes de variation plus importantes.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2017 et 2020, puis a légèrement diminué en 2021, avant de connaître une augmentation substantielle en 2022. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées. L’augmentation notable en 2022 est particulièrement prononcée, suggérant une dépendance accrue à l’égard du financement par la dette, une fois pris en compte les ajustements.
En résumé, les données indiquent une augmentation du recours à l’endettement au fil du temps, particulièrement marquée en 2022. Cette évolution doit être examinée en conjonction avec les performances opérationnelles et les perspectives de croissance afin d’évaluer la soutenabilité de la structure financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Total des capitaux propres de Best Buy Co., Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Best Buy Co., Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de rentabilité. Le total des capitaux propres a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après un pic en 2017, une diminution est observée en 2018 et 2019, suivie d'une reprise en 2020 et une augmentation substantielle en 2021, avant de diminuer à nouveau en 2022.
- Total des capitaux propres
- L'évolution du total des capitaux propres indique une volatilité, passant de 4 709 millions de dollars américains en 2017 à 3 020 millions de dollars américains en 2022. Le point culminant en 2021 suggère une période de forte accumulation de capitaux propres, potentiellement due à une performance financière exceptionnelle ou à des opérations spécifiques.
Le total ajusté des capitaux propres attribuables présente une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d'une reprise et d'une nouvelle baisse en 2022. L'écart entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres suggère la présence d'éléments non attribuables directement à l'entreprise.
- Total ajusté des capitaux propres
- La valeur du total ajusté des capitaux propres a diminué de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 4 284 millions de dollars américains à 2 391 millions de dollars américains. L'augmentation notable en 2021, atteignant 3 601 millions de dollars américains, est suivie d'une forte baisse en 2022, à 1 636 millions de dollars américains.
En ce qui concerne la rentabilité, le rendement des capitaux propres a augmenté de manière constante entre 2017 et 2019, atteignant un pic de 44,28 % et 44,29 % en 2019 et 2020 respectivement. Une légère diminution est observée en 2021, mais une augmentation spectaculaire est enregistrée en 2022, atteignant 81,26 %.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une croissance significative, passant de 26,08 % en 2017 à 81,26 % en 2022. Cette augmentation substantielle en 2022 indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses capitaux propres.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suit une tendance similaire, avec une augmentation notable entre 2017 et 2019, puis une stabilisation relative avant une augmentation très importante en 2022. La valeur de ce ratio est significativement plus élevée que celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact important sur la rentabilité mesurée.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a augmenté de manière exponentielle, passant de 28,66 % en 2017 à 150 % en 2022. Cette augmentation considérable suggère une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres ajustés sont utilisés pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et sa rentabilité. Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution initiale en 2018, il est resté relativement stable jusqu'en 2020, puis a augmenté de manière notable en 2021 avant de diminuer légèrement en 2022.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2018, une stabilisation relative, une forte augmentation en 2021 et une légère diminution en 2022. L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté demeure constant sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif a présenté une variabilité. Il a diminué en 2018, puis augmenté de manière significative en 2019, avant de se stabiliser autour de 9-10% en 2019, 2020 et 2021. Une augmentation substantielle est observée en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Une diminution en 2018 est suivie d'une augmentation en 2019, puis d'une stabilisation relative avant une forte hausse en 2022. Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement supérieures à celles du ratio non ajusté, suggérant que l'ajustement de l'actif a un impact positif sur la rentabilité.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à générer des rendements à partir de son actif en 2022, comme l'indiquent les augmentations significatives des deux ratios de rendement de l'actif. L'évolution de l'actif total et ajusté suggère une gestion active du bilan, avec une expansion notable en 2021 suivie d'un léger ajustement en 2022.