Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Best Buy Co. Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Best Buy Co. Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $83.28 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 221,264,454 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 27.74% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $11.09 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $14.17 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $13.73 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $233.93 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $13.65 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 7.51 | 41.67 | 26.52 | 20.21 | 30.52 | 123.86 | 192.93 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 5.88 | 35.59 | 5.45 | 5.53 | 22.10 | 100.67 | 161.03 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.27 | 2.44 | 0.07 | 0.08 | 0.80 | 5.38 | 9.74 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 6.06 | 35.99 | 18.24 | 13.43 | 23.56 | 60.43 | 114.20 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.36 | 3.87 | 2.46 | 1.68 | 2.63 | 3.89 | 9.53 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 6.10 | 8.63 | 59.14 | — | 17.69 | 21.65 | 39.47 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Best Buy Co. Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il est passé d’un niveau de 11,29 en janvier 2017 à un pic de 19,48 en février 2018, avant de redescendre à 13,01 en février 2019. Par la suite, il a diminué à 8,45 en février 2020, puis a fortement augmenté à 16,44 en janvier 2021 avant de baisser à nouveau à 9,35 en janvier 2022. Cette variation indique une certaine volatilité dans la valorisation du marché par rapport aux bénéfices, pouvant refléter des changements dans la perception du marché, des fluctuations des bénéfices ou des attentes différentes concernant la croissance future.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivant une tendance similaire à celle du ratio P/E, passant d’un niveau de 7,48 en janvier 2017 à 10,57 en février 2018, puis restant stable à 10,02 en février 2019. En février 2020, il chute à 6,48, puis repart à la hausse pour atteindre 12,36 en janvier 2021, avant de revenir à 7,55 en janvier 2022. Ces variations suggèrent une perception changeante de la valorisation par rapport au résultat d’exploitation, avec des périodes de surévaluation et de sous-évaluation relative.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a amorcé une augmentation notable, passant de 0,35 en janvier 2017 à 0,46 en février 2018, puis restant à 0,44 en février 2019. Après une baisse à 0,3 en février 2020, il a connu une forte hausse à 0,63 en janvier 2021, avant de revenir à 0,44 en janvier 2022. La hausse en 2021 peut indiquer une valorisation élevée du marché par rapport au chiffre d’affaires, pouvant résulter d’attentes favorables ou d’une croissance perçue comme robuste, tandis que la reprise à un niveau plus modéré à la fin de la période pourrait indiquer une stabilization ou une correction du marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse globale, passant de 2,94 en janvier 2017 à 5,39 en février 2018, puis augmentant à 5,76 en février 2019. Après une baisse en février 2020 à 3,74, il a fortement augmenté à 6,44 en janvier 2021, atteignant finalement 7,6 en janvier 2022. La croissance continue de ce ratio indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable de l’entreprise, suggérant une perception positive de la rentabilité et des perspectives futures de l’entreprise, ou une augmentation de la prime de marché attribuée à ses actifs intangibles ou à son goodwill.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Best Buy Co. Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 225,227,756 | 250,044,876 | 256,971,220 | 267,804,388 | 282,713,593 | 309,110,840 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net (en millions) | 2,454) | 1,798) | 1,541) | 1,464) | 1,000) | 1,228) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 10.90 | 7.19 | 6.00 | 5.47 | 3.54 | 3.97 | |
| Cours de l’action1, 3 | 101.84 | 118.19 | 50.69 | 71.10 | 68.92 | 44.85 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 9.35 | 16.44 | 8.45 | 13.01 | 19.48 | 11.29 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 48.08 | 78.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 19.94 | 24.51 | 17.38 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 17.84 | 22.36 | 11.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 22.20 | 881.78 | 17.13 | — | — | — | |
| P/Esecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 63.32 | 40.84 | 49.11 | — | — | — | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,454,000,000 ÷ 225,227,756 = 10.90
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Best Buy Co. Inc.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 101.84 ÷ 10.90 = 9.35
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative entre janvier 2017 et janvier 2022. Il est passé de 44,85 US$ à 101,84 US$, enregistrant une augmentation globale. On observe une augmentation marquée en février 2018, où le cours a atteint 68,92 US$ puis a continué à progresser, touchant un pic à 118,19 US$ en janvier 2021. Après ce sommet, une baisse est constatée, le cours revenant à 101,84 US$ en janvier 2022.
- Performance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a globalement augmenté au cours de la période analysée, passant de 3,97 US$ en 2017 à 10,9 US$ en 2022. La croissance est régulière, illustrant une amélioration rentable, notamment entre 2018 et 2019, où l’EPS a connu une hausse importante, passant de 3,54 US$ à 5,47 US$, puis de 6 US$ en 2020 à 7,19 US$ en 2021, avant une progression notable jusqu’à 10,9 US$ en 2022.
- Ratio P/E
- Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes au fil des années. En 2017, il se situait à 11,29, atteignant un pic à 19,48 en 2018, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la valorisation des bénéfices ou des attentes du marché. Il est ensuite descendu à 13,01 en 2019, avant de chuter à 8,45 en 2020, signe peut-être d'une baisse des attentes ou d'une augmentation des bénéfices. En 2021, il remonte à 16,44, puis diminue fortement à 9,35 en 2022, ce qui pourrait refléter une appréciation plus prudente du marché ou une croissance plus rapide des bénéfices par rapport au prix de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Best Buy Co. Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 225,227,756 | 250,044,876 | 256,971,220 | 267,804,388 | 282,713,593 | 309,110,840 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 3,039) | 2,391) | 2,009) | 1,900) | 1,843) | 1,854) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 13.49 | 9.56 | 7.82 | 7.09 | 6.52 | 6.00 | |
| Cours de l’action1, 3 | 101.84 | 118.19 | 50.69 | 71.10 | 68.92 | 44.85 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 7.55 | 12.36 | 6.48 | 10.02 | 10.57 | 7.48 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 86.50 | 64.48 | 72.85 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.22 | 17.25 | 12.33 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.45 | 13.52 | 8.11 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 15.32 | 137.02 | 12.69 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 30.89 | 39.89 | 39.83 | — | — | — | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,039,000,000 ÷ 225,227,756 = 13.49
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Best Buy Co. Inc.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 101.84 ÷ 13.49 = 7.55
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 44,85 USD à 68,92 USD, témoignant d'une croissance significative de la valorisation de l'entreprise. Ensuite, une légère progression est observée en 2019, atteignant 71,10 USD. Cependant, en 2020, une baisse est constatée, avec une valeur de 50,69 USD, ce qui pourrait indiquer une période de difficulté ou d’incertitude. À partir de cette baisse, le cours rebondit fortement en 2021, atteignant 118,19 USD, marquant une période de reprise ou de croissance renforcée. En 2022, le cours se replie à 101,84 USD, reste néanmoins supérieur aux niveaux de 2018 et 2019.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action connaît une tendance à la hausse tout au long de la période. En 2017, il est à 6 USD, puis augmente régulièrement pour atteindre 13,49 USD en 2022. Cette progression indique une amélioration durable de la rentabilité opérationnelle par action sur la période, avec une croissance notable surtout à partir de 2020, confirmant potentiellement une gestion efficace ou une amélioration des performances opérationnelles.
- Ratio financier P/OP
- Le ratio P/OP présente une variabilité importante au cours de la période. Il oscille entre un minimum de 6,48 en 2020 et un maximum de 12,36 en 2021. La baisse du ratio en 2020 peut refléter une diminution de la valorisation relative par rapport au résultat opérationnel, tandis que sa hausse en 2021 indique une revalorisation ou une perception accrue de la rentabilité. La baisse en 2022 à 7,55 suggère une correction ou une stabilisation après le pic de 2021. La dynamique de ce ratio illustre une certaine volatilité dans la perception du marché ou dans la valorisation relative face aux performances opérationnelles.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Best Buy Co. Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 225,227,756 | 250,044,876 | 256,971,220 | 267,804,388 | 282,713,593 | 309,110,840 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | 51,761) | 47,262) | 43,638) | 42,879) | 42,151) | 39,403) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 229.82 | 189.01 | 169.82 | 160.11 | 149.09 | 127.47 | |
| Cours de l’action1, 3 | 101.84 | 118.19 | 50.69 | 71.10 | 68.92 | 44.85 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 0.44 | 0.63 | 0.30 | 0.44 | 0.46 | 0.35 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.06 | 3.41 | 4.32 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.17 | 2.39 | 1.77 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.56 | 1.46 | 0.71 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.50 | 2.48 | 1.34 | — | — | — | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.99 | 2.94 | 3.23 | — | — | — | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 51,761,000,000 ÷ 225,227,756 = 229.82
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Best Buy Co. Inc.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 101.84 ÷ 229.82 = 0.44
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Entre 2017 et 2019, le cours de l’action a connu une croissance continue, passant de 44,85 US$ à 71,10 US$, reflétant une progression en valeur sur cette période. Cependant, en 2020, une baisse significative a été observée, avec une chute à 50,69 US$, marquant une réduction par rapport à l’année précédente. La tendance s’est inversée en 2021, où le cours a augmenté de manière importante pour atteindre 118,19 US$, avant de reculer légèrement en 2022 à 101,84 US$. Globalement, cette évolution indique une certaine volatilité, avec des périodes de croissance marquée suivies de corrections de marché ou d’événements économiques impactant le prix de l’action.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de manière régulière sur la période considérée, passant de 127,47 US$ en 2017 à 229,82 US$ en 2022. Cette croissance indique une amélioration continue de la rentabilité ou de la génération de revenus par action, témoignant d’une gestion efficace ou d’une croissance du volume d’activité. La hausse constante suggère une amélioration de la performance financière ou une stratégie d’expansion efficace.
- Ratio P/S (Prix/Chiffre d’affaires)
- Le ratio P/S a connu des fluctuations : il était de 0,35 en 2017, puis a augmenté à 0,46 en 2018, avant de diminuer à 0,44 en 2019. En 2020, il a chuté à 0,3, puis a rebondi à 0,63 en 2021, avant de revenir à 0,44 en 2022. La baisse en 2020 pourrait refléter une contraction du marché ou une détérioration de la perception de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires. La hausse en 2021 indique une augmentation de la valorisation relative ou une croissance de la perception du marché, tandis que le retour à 0,44 en 2022 pourrait témoigner d’une stabilisation ou d’un ajustement suite à cette période de forte valorisation. Ces variations illustrent la sensibilité du ratio aux conditions de marché et à la perception de la performance de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Best Buy Co. Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 225,227,756 | 250,044,876 | 256,971,220 | 267,804,388 | 282,713,593 | 309,110,840 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de Best Buy Co., Inc. (en millions) | 3,020) | 4,587) | 3,479) | 3,306) | 3,612) | 4,709) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 13.41 | 18.34 | 13.54 | 12.34 | 12.78 | 15.23 | |
| Cours de l’action1, 3 | 101.84 | 118.19 | 50.69 | 71.10 | 68.92 | 44.85 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 7.60 | 6.44 | 3.74 | 5.76 | 5.39 | 2.94 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 7.25 | 11.60 | 17.86 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 95.58 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 90.79 | 25.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.14 | 13.68 | 9.42 | — | — | — | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 11.07 | 14.31 | 20.07 | — | — | — | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Best Buy Co., Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,020,000,000 ÷ 225,227,756 = 13.41
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Best Buy Co. Inc.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 101.84 ÷ 13.41 = 7.60
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives sur la période observée. Après une progression notable de 44,85 USD en janvier 2017 à 68,92 USD en février 2018, il a continué à augmenter pour atteindre un pic de 71,10 USD en février 2019. Par la suite, une baisse est apparue en février 2020, où le prix est tombé à 50,69 USD, probablement en lien avec le contexte mondial de cette période. La reprise s’est amorcée ensuite, avec une forte hausse pour atteindre 118,19 USD en janvier 2021, puis un léger recul en janvier 2022 pour s’établir à 101,84 USD. Cette tendance reflète une volatilité marquée, liée à des événements internes ou externes affectant la valorisation de l’entreprise. La croissance atteinte en 2021 semble particulièrement notable, illustrant peut-être une période de performance ou de renforcement de la confiance du marché.
- État de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une progression globale, passant de 15,23 USD en janvier 2017 à un sommet de 18,34 USD en janvier 2021. Cependant, cette évolution n’a pas été linéaire, puisqu’une baisse est observable en janvier 2018, puis en janvier 2022, où elle se situe à 13,41 USD. La croissance jusqu’en 2021 indique une amélioration de la valeur nette comptable par action, tandis que la baisse en 2022 pourrait signaler une dépréciation ou une dégradation de la situation financière nette de l’entreprise au niveau par action. La fluctuation du BVPS doit être contextualisée par d’autres indicateurs financiers pour une analyse approfondie.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une augmentation significative durant la période, passant de 2,94 en janvier 2017 à 7,60 en janvier 2022. Après une hausse progressive, notamment entre 2017 et 2019 (de 2,94 à 5,76), on observe un renforcement de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable. La forte progression du ratio, combinée à une variation moins marquée du BVPS en contraste avec le cours de l’action, indique une augmentation de la prime d’évaluation du marché par rapport à la valeur comptable, ce qui pourrait refléter des attentes positives quant à la croissance future, la rentabilité ou la perception de l’entreprise. La hausse du ratio P/BV doit toutefois être analysée dans le contexte des autres indicateurs pour en apprécier la signification réelle.