Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Best Buy Co. Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations de l’entreprise. Les terrains et bâtiments présentent une augmentation constante, bien que modérée, sur la période considérée, passant de 618 millions de dollars américains en 2017 à 671 millions en 2022.
Les améliorations locatives affichent une fluctuation. Après une augmentation initiale, elles diminuent en 2019, puis se stabilisent autour de 2200 millions de dollars américains avant de connaître une légère baisse en 2022.
Les installations et équipements connaissent une croissance significative entre 2017 et 2020, passant de 4998 à 6333 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, revenant à 5419 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait indiquer des cessions d'actifs ou une réévaluation des investissements.
Les biens immobiliers en location-financement montrent une augmentation jusqu'en 2019, suivie d'une forte diminution et d'une stabilisation à un niveau bas en 2021 et 2022.
L’immobilisation corporelle brute suit une tendance générale à la hausse jusqu'en 2020, atteignant 9228 millions de dollars américains, puis diminue considérablement en 2022, s'établissant à 8341 millions de dollars américains. Cette évolution est probablement liée aux variations des installations et équipements.
L’amortissement cumulé augmente de manière continue de 2017 à 2020, puis diminue de manière significative en 2022. Cette diminution de l'amortissement cumulé pourrait être due à des cessions d'actifs amortis ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
L’immobilisation corporelle nette présente une croissance modérée jusqu'en 2019, suivie d'une légère diminution et d'une stabilisation autour de 2250 millions de dollars américains en 2021 et 2022. La stabilisation de l'immobilisation nette, malgré la diminution de l'amortissement en 2022, suggère que la diminution de l'amortissement est compensée par une baisse plus importante de la valeur brute des actifs.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale des investissements en actifs corporels, suivie d'une stabilisation ou d'une diminution en 2022.
- Facteurs potentiels
- Cessions d'actifs, réévaluation des investissements, changements dans les méthodes d'amortissement.
- Points d'attention
- La diminution significative des installations et équipements en 2022 et la forte baisse de l'immobilisation corporelle brute méritent une investigation plus approfondie.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Best Buy Co. Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive de 71.84% en 2017 à 75.58% en 2021, avant de diminuer légèrement à 73.02% en 2022. Cette tendance suggère un vieillissement général du parc d'actifs, suivi d'une stabilisation relative.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué entre 12 et 13 ans durant la période. Une augmentation est observée entre 2017 et 2018, suivie d'un retour à 12 ans et d'une diminution à 11 ans en 2022. Cette variation pourrait indiquer des réévaluations périodiques des estimations de durée de vie ou des changements dans la composition des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 9 ans entre 2017 et 2021, puis a diminué à 8 ans en 2022. Cette diminution pourrait être liée à un renouvellement plus rapide des actifs ou à une modification des méthodes de calcul de l'âge.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée s'est maintenue à 3 ans entre 2019 et 2022, après une diminution initiale de 4 ans en 2017 et 2018. Cette stabilisation, combinée à la diminution de la durée de vie utile totale estimée en 2022, pourrait indiquer une accélération de la dépréciation des actifs.
En résumé, les données suggèrent une tendance au vieillissement des actifs, une réévaluation périodique de leur durée de vie utile, et une stabilisation de la durée de vie restante, avec une possible accélération de la dépréciation en 2022.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge sur la période considérée.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2017 et 2021, passant de 5850 millions de dollars américains à 6996 millions de dollars américains. Toutefois, une diminution notable est observée en 2022, avec une valeur de 6091 millions de dollars américains. Cette baisse suggère potentiellement des cessions d'actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 2017 à 2021, passant de 8143 millions de dollars américains à 9256 millions de dollars américains, indiquant un investissement continu dans des actifs physiques. En 2022, une diminution significative est constatée, avec une valeur de 8341 millions de dollars américains. Cette réduction pourrait être due à des cessions d'actifs, des dépréciations ou des reclassements.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des immobilisations a augmenté progressivement de 71.84% en 2017 à 75.58% en 2021. Cette augmentation indique que les actifs immobilisés sont globalement plus anciens. Une légère diminution est observée en 2022, ramenant le ratio à 73.02%, ce qui pourrait refléter l'impact des cessions d'actifs plus anciens ou l'acquisition de nouveaux actifs.
La convergence de la diminution de l'amortissement cumulé et des immobilisations corporelles brutes en 2022, couplée à une légère diminution du ratio moyen d'âge, suggère une possible restructuration du parc d'actifs. Une analyse plus approfondie des mouvements d'actifs et des politiques comptables serait nécessaire pour confirmer ces hypothèses.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante entre 2017 et 2021, passant de 8143 millions de dollars américains à 9256 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec une valeur de 8341 millions de dollars américains. Cette baisse suggère potentiellement des cessions d'actifs, une dépréciation ou un changement dans la stratégie d'investissement.
L'amortissement a également augmenté de manière régulière sur la période considérée, passant de 654 millions de dollars américains en 2017 à 787 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes. L'amortissement suit donc une trajectoire ascendante, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué légèrement au cours des années. Elle est passée de 12 ans en 2017 à 13 ans en 2018, puis est revenue à 12 ans en 2019 et est restée stable jusqu'en 2021. Une diminution à 11 ans est constatée en 2022. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en lien avec l'évolution technologique ou les conditions d'utilisation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante jusqu'en 2021, suivie d'une diminution en 2022.
- Amortissement
- Augmentation régulière sur l'ensemble de la période.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation légère avec une diminution en 2022.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante de 2017 à 2020, passant de 5850 millions de dollars américains à 6996 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, une diminution significative est observée, avec une valeur de 6091 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait indiquer une réévaluation des actifs, une cession d'actifs amortissables, ou une modification des méthodes d'amortissement.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière entre 2017 et 2021, passant de 654 millions de dollars américains à 787 millions de dollars américains. Cette progression est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé sur la même période. En 2022, l'amortissement n'est pas disponible.
- Amortissement cumulé
- Croissance constante de 2017 à 2020, suivie d'une diminution notable en 2022.
- Amortissement
- Augmentation régulière de 2017 à 2021. Données manquantes pour 2022.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Est restée stable à 9 ans de 2017 à 2021, puis a diminué à 8 ans en 2022. Cette diminution pourrait être liée à des acquisitions d'actifs plus récents ou à une modification de la composition des actifs.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est demeurée stable à 9 ans entre 2017 et 2021. Une diminution à 8 ans en 2022 suggère un renouvellement partiel des actifs ou une modification de la méthode de calcul de l'âge des actifs. La corrélation entre la diminution de l'amortissement cumulé en 2022 et la diminution de l'âge des actifs mérite une investigation plus approfondie.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles nettes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles nettes et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation initiale entre 2017 et 2019, passant de 2293 millions de dollars américains à 2510 millions. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la baisse s'est manifestée, avec une valeur de 2328 millions, puis 2260 millions en 2021 et enfin 2250 millions en 2022. Cette diminution suggère potentiellement des cessions d'actifs, une réduction des investissements en immobilisations ou une augmentation de l'amortissement.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 654 millions de dollars américains en 2017 à 787 millions en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'existence d'un parc d'immobilisations corporelles important et en cours d'utilisation. L'augmentation de l'amortissement pourrait également contribuer à la diminution des immobilisations corporelles nettes observée à partir de 2020.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué de 4 ans en 2017 et 2018 à 3 ans à partir de 2019 et jusqu'en 2022. Cette réduction de la durée de vie restante peut indiquer une obsolescence technologique, une utilisation plus intensive des actifs ou une réévaluation des estimations initiales. Une durée de vie restante plus courte implique un amortissement plus rapide, ce qui est corroboré par l'augmentation de l'amortissement constatée.
En résumé, l'entreprise a initialement augmenté ses investissements en immobilisations corporelles, mais a ensuite commencé à réduire leur valeur nette, parallèlement à une augmentation de l'amortissement et à une diminution de la durée de vie restante estimée. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et leurs implications sur la performance future.