Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Lowe’s Cos. Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs immobilisés. Le poste "Terre" présente une relative stabilité, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution puis d'une stabilisation autour de 6800 millions de dollars américains.
- "Bâtiments et améliorations de bâtiments"
- Ce poste affiche une croissance constante sur la période 2020-2022, atteignant un pic à 18433 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025, atteignant 18386 millions de dollars américains.
L’"Équipement" montre une augmentation progressive jusqu'en 2022, puis une baisse significative en 2023. Une remontée est constatée en 2024 et 2025, dépassant les niveaux de 2022 pour atteindre 10988 millions de dollars américains.
- "Construction en cours"
- Ce poste connaît une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère diminution en 2023 et 2024. Une augmentation est observée en 2025, atteignant 616 millions de dollars américains.
Le "Propriété, coût" suit une tendance générale à la hausse jusqu'en 2022, puis diminue en 2023 avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant 36801 millions de dollars américains.
- "Amortissement cumulé"
- L’"Amortissement cumulé" augmente constamment en valeur absolue sur toute la période, ce qui est attendu avec le temps. Cependant, le rythme d'augmentation semble s'accélérer en 2024 et 2025, atteignant -19152 millions de dollars américains.
Le poste "Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé" suit une tendance similaire à celle du "Propriété, coût", avec une augmentation initiale, une diminution en 2023, puis une reprise. Il se stabilise autour de 17650 millions de dollars américains en 2024 et 2025.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Lowe’s Cos. Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L’analyse des données révèle une tendance à l’augmentation du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 60,1 % en 2020 à 63,86 % en 2025, avec une progression notable entre 2023 et 2025.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée diminue significativement. Elle s’établit à 21 ans en 2020, puis à 15 ans en 2022 et se stabilise à ce niveau jusqu’en 2025.
L’estimation de l’âge, mesurée en nombre d’années depuis l’achat, montre une diminution initiale de 12 ans en 2020 à 10 ans en 2022, suivie d’une légère augmentation à 10 ans en 2025.
En conséquence de la diminution de la durée de vie utile totale estimée, la durée de vie restante estimée diminue également. Elle passe de 8 ans en 2020 à 5 ans en 2025, avec une accélération de la baisse après 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une augmentation constante, suggérant un vieillissement progressif de l’ensemble.
- Durée de vie utile totale estimée
- Indique une réduction de la longévité globale, potentiellement due à des facteurs technologiques, de marché ou de conception.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Reflète l’âge moyen des éléments au moment de l’évaluation, avec une stabilisation récente.
- Durée de vie restante estimée
- Corrobore la diminution de la durée de vie utile, indiquant une période d’utilisation restante plus courte.
L’ensemble de ces tendances suggère une évolution vers un cycle de remplacement plus rapide, potentiellement nécessitant des investissements accrus dans le renouvellement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Propriété, coût – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l’amortissement cumulé, la propriété, la terre et le ratio moyen d’âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 17276 millions de dollars américains à 17888 millions de dollars américains. Une diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 17344 millions de dollars américains, suivie d’une reprise en 2024 (18117 millions de dollars américains) et une accélération en 2025, atteignant 19152 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une gestion active des actifs et potentiellement des investissements dans de nouveaux actifs.
- Propriété, coût
- Le coût de la propriété a augmenté de 2020 à 2021, passant de 35945 millions de dollars américains à 36702 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2022 (36959 millions de dollars américains), suivie d’une diminution significative en 2023 (34911 millions de dollars américains). Une reprise a eu lieu en 2024 (35770 millions de dollars américains) et en 2025 (36801 millions de dollars américains), se rapprochant des niveaux de 2022. Ces fluctuations pourraient être liées à des acquisitions, des cessions ou des réévaluations d’actifs.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 7200 millions de dollars américains à 7315 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2022 (7278 millions de dollars américains), suivie d’une baisse plus marquée en 2023 (6793 millions de dollars américains). La valeur s’est stabilisée en 2024 (6785 millions de dollars américains) et a légèrement augmenté en 2025 (6811 millions de dollars américains). Ces variations sont relativement faibles par rapport aux autres éléments.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 60.1% en 2020 à 63.86% en 2025. Cette augmentation continue indique un vieillissement progressif du parc d’actifs, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement et la modernisation.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Propriété, coût – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution notable des éléments d’actifs immobilisés sur la période considérée. La valeur de la propriété, coût, a connu une augmentation globale, passant de 35 945 millions de dollars américains en 2020 à 36 801 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 (34 911 millions de dollars américains).
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 7 200 millions de dollars américains en 2020 à 6 811 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution est également visible en 2023 (6 793 millions de dollars américains).
L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 1 400 millions de dollars américains en 2020 à 2 000 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l’utilisation continue des actifs immobilisés et leur dépréciation progressive.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de manière significative, passant de 21 ans en 2020 à 15 ans en 2025. Cette réduction pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d’amortissement ou une anticipation d’une obsolescence plus rapide des actifs. La stabilisation à 15 ans entre 2022 et 2025 suggère une politique d’amortissement plus stable sur ces dernières années.
En résumé, l’entreprise a globalement augmenté la valeur de ses actifs immobilisés, tout en accélérant le rythme d’amortissement. La diminution de la durée de vie utile estimée pourrait avoir un impact sur les charges d’amortissement futures et, par conséquent, sur la rentabilité.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’amortissement cumulé et l’amortissement. L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2024, passant de 17276 millions de dollars américains à 18117 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024. La projection pour 2025 indique une poursuite de cette tendance haussière, atteignant 19152 millions de dollars américains.
L’amortissement annuel a également augmenté de manière générale, passant de 1400 millions de dollars américains en 2020 à 1900 millions de dollars américains en 2022 et 2023. Une légère augmentation est prévue pour 2025, avec une valeur estimée à 2000 millions de dollars américains. Cette progression suggère une augmentation de l’investissement dans des actifs amortissables au fil du temps.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté globalement, mais avec une fluctuation en 2023. La tendance générale est à la hausse, ce qui indique une accumulation d’actifs amortissables et une reconnaissance de leur consommation d’avantages économiques.
- Amortissement
- L’amortissement annuel a augmenté de manière constante, reflétant probablement des investissements continus dans des actifs à long terme. La stabilisation à 1900 millions de dollars américains en 2022 et 2023, suivie d’une légère augmentation prévue, pourrait indiquer une modification de la politique d’investissement ou de la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge
- L’estimation de l’âge des actifs a diminué de 12 ans en 2020 à 10 ans en 2022, puis s’est stabilisée à 10 ans pour les années 2023, 2024 et 2025. Cette diminution initiale pourrait indiquer le remplacement d’actifs plus anciens par des actifs plus récents, tandis que la stabilisation suggère une politique de renouvellement plus régulière.
En résumé, les données suggèrent une gestion active des actifs amortissables, avec des investissements continus et une attention particulière portée à la durée de vie utile et à la politique de remplacement des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs immobiliers, la terre et l’amortissement sur la période considérée.
- Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé
- La valeur des biens immobiliers, diminuée de l’amortissement cumulé, a connu une augmentation initiale entre 2020 et 2021, passant de 18669 millions de dollars américains à 19155 millions. Cependant, cette valeur a ensuite diminué de manière significative en 2022, atteignant 19071 millions, puis a continué à baisser en 2023 (17567 millions) et 2024 (17653 millions). En 2025, une légère diminution est observée, avec une valeur de 17649 millions de dollars américains. Cette tendance suggère une possible réduction des investissements dans les biens immobiliers ou une cession d’actifs.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de 2020 à 2021, passant de 7200 millions de dollars américains à 7315 millions. Elle a ensuite légèrement diminué en 2022 (7278 millions) et a connu une baisse plus marquée en 2023 (6793 millions). En 2024, la valeur est restée stable à 6785 millions, avant de remonter légèrement en 2025 à 6811 millions de dollars américains. L’évolution de la valeur de la terre est moins prononcée que celle des biens immobiliers.
- Amortissement
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 1400 millions de dollars américains en 2020 à 2000 millions en 2025. Cette augmentation linéaire indique une application régulière des méthodes d’amortissement sur les actifs immobiliers.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs immobiliers a diminué progressivement, passant de 8 ans en 2020 à 5 ans en 2025. Cette diminution est cohérente avec l’augmentation de l’amortissement cumulé et suggère que les actifs immobiliers sont progressivement usés ou obsolètes. La réduction de la durée de vie restante a un impact direct sur le montant de l’amortissement comptabilisé chaque année.