Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Amazon.com Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $204.79 | ||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 10,734,920,870 | ||||||||
| Taux de croissance (g) | 17.35% | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $7.24 | ||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $8.49 | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $7.45 | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $66.78 | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $38.29 | ||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 28.30 | 25.79 | 22.75 | 35.90 | 33.64 | 39.56 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 24.12 | 5.30 | 6.22 | 25.99 | 27.36 | 32.41 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.63 | 0.07 | 0.09 | 0.94 | 1.47 | 1.79 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 27.49 | 17.74 | 15.12 | 27.71 | 27.06 | 31.64 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 3.07 | 2.39 | 1.89 | 3.10 | 3.13 | 3.47 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 5.35 | 57.50 | — | 20.80 | 10.43 | 11.14 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une absence de données en 2022, il a augmenté en 2023 pour atteindre 58.66, avant de diminuer progressivement en 2024 et 2025, atteignant 29.07. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché quant à la valorisation des bénéfices.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation marquée en 2022, passant de 64.48 à 86.5, suivie d'une diminution constante en 2023, 2024 et 2025, pour s'établir à 28.23. Cette tendance indique une évolution de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une diminution initiale de 3.41 en 2021 à 2.06 en 2022, puis une remontée en 2023 à 3.1, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 à 3.81 et d'une légère baisse en 2025 à 3.15. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la croissance des ventes et la perception de leur valeur.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a montré une diminution significative de 11.6 en 2021 à 7.25 en 2022. Il a ensuite connu une légère reprise en 2023 et 2024, pour finalement diminuer de manière plus prononcée en 2025, atteignant 5.49. Cette évolution suggère une modification de la valorisation des actifs nets de l'entreprise.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une volatilité importante, avec une tendance à la baisse sur les dernières périodes.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- A connu une forte augmentation en 2022, suivie d'une diminution constante.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- A fluctué, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 3.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- A diminué de manière significative sur l'ensemble de la période, indiquant une possible dévalorisation des actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Amazon.com Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 10,734,920,870 | 10,597,729,352 | 10,387,381,291 | 10,247,259,757 | 10,176,888,200 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 77,670) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 7.24 | 5.59 | 2.93 | -0.27 | 3.28 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.32 | 229.15 | 171.81 | 103.39 | 157.64 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 29.07 | 40.99 | 58.66 | — | 48.08 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Home Depot Inc. | 23.58 | 24.80 | 17.09 | 19.94 | 24.51 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.74 | 18.81 | 17.65 | 17.84 | 22.36 | |
| TJX Cos. Inc. | 28.69 | 24.63 | 25.22 | 22.20 | 881.78 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 35.33 | 39.66 | 63.32 | 40.84 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 77,670,000,000 ÷ 10,734,920,870 = 7.24
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amazon.com Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 210.32 ÷ 7.24 = 29.07
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 157.64 US$ à 103.39 US$. Cependant, une reprise s'est ensuite observée, avec une progression jusqu'à 229.15 US$ en 2024, suivie d'un léger recul en 2025 à 210.32 US$.
Le bénéfice par action (EPS) a présenté une trajectoire contrastée. Après un niveau de 3.28 US$ en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-0.27 US$). Une amélioration significative a été constatée par la suite, avec une remontée à 2.93 US$ en 2023, puis à 5.59 US$ en 2024 et enfin à 7.24 US$ en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par action.
Le ratio P/E a également fluctué. Il s'établissait à 48.08 en 2021, puis les données sont manquantes pour 2022. Il a ensuite atteint 58.66 en 2023, avant de diminuer à 40.99 en 2024 et 29.07 en 2025. Cette diminution du P/E pourrait indiquer une perception relative de la valeur de l'action par les investisseurs, ou une anticipation de croissance plus modérée.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observable pour l'ensemble des indicateurs. Le cours de l'action et l'EPS présentent des cycles de hausse et de baisse, tandis que le P/E suit une tendance à la baisse sur les dernières périodes disponibles.
- Points notables
- La perte enregistrée en EPS en 2022 constitue un point d'inflexion important, suivi d'une reprise progressive. La diminution du P/E en 2024 et 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des perspectives de croissance.
- Implications potentielles
- Les fluctuations du cours de l'action peuvent être liées à des facteurs macroéconomiques, à la performance sectorielle ou à des événements spécifiques à l'entreprise. L'amélioration de l'EPS est un signal positif, mais la surveillance continue du P/E est recommandée pour évaluer la valorisation de l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Amazon.com Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 10,734,920,870 | 10,597,729,352 | 10,387,381,291 | 10,247,259,757 | 10,176,888,200 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 79,975) | 68,593) | 36,852) | 12,248) | 24,879) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 7.45 | 6.47 | 3.55 | 1.20 | 2.44 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.32 | 229.15 | 171.81 | 103.39 | 157.64 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 28.23 | 35.40 | 48.43 | 86.50 | 64.48 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Home Depot Inc. | 16.22 | 17.32 | 12.16 | 14.22 | 17.25 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.45 | 12.58 | 11.18 | 12.45 | 13.52 | |
| TJX Cos. Inc. | 22.15 | 19.01 | 18.15 | 15.32 | 137.02 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 28.43 | 30.02 | 30.89 | 39.89 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 79,975,000,000 ÷ 10,734,920,870 = 7.45
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amazon.com Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 210.32 ÷ 7.45 = 28.23
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 157.64 US$ en 2021, diminuant à 103.39 US$ en 2022, puis augmentant de manière significative pour atteindre 171.81 US$ en 2023 et 229.15 US$ en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, avec un cours de l’action de 210.32 US$.
Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire ascendante, bien que variable. Il s'établit à 2.44 US$ en 2021, diminue à 1.2 US$ en 2022, puis augmente à 3.55 US$ en 2023, 6.47 US$ en 2024 et atteint 7.45 US$ en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par action au fil du temps.
Le ratio P/OP (Price-to-Operating Profit) a présenté une évolution inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Il s'élève à 64.48 en 2021, augmente à 86.5 en 2022, puis diminue considérablement à 48.43 en 2023, 35.4 en 2024 et 28.23 en 2025. Cette baisse du ratio suggère que le marché valorise l'entreprise de manière moins élevée par rapport à ses bénéfices d'exploitation, ou que les bénéfices d'exploitation augmentent plus rapidement que le cours de l'action.
- Tendances générales
- Une volatilité du cours de l’action est constatée, avec une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période malgré une fluctuation intermédiaire. Le résultat d’exploitation par action montre une amélioration constante, tandis que le ratio P/OP diminue, indiquant potentiellement un ajustement de la valorisation boursière par rapport aux bénéfices.
- Observations clés
- La forte augmentation du résultat d’exploitation par action en 2023 et 2024 coïncide avec une diminution du ratio P/OP, ce qui pourrait indiquer une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, ou une correction du marché après une période de surévaluation.
- Points d'attention
- La légère diminution du cours de l’action en 2025, malgré la poursuite de la croissance du résultat d’exploitation par action, mérite une attention particulière pour déterminer si cette tendance se confirme dans les périodes futures.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Amazon.com Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 10,734,920,870 | 10,597,729,352 | 10,387,381,291 | 10,247,259,757 | 10,176,888,200 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 716,924) | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 66.78 | 60.20 | 55.33 | 50.16 | 46.17 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.32 | 229.15 | 171.81 | 103.39 | 157.64 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.15 | 3.81 | 3.10 | 2.06 | 3.41 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Home Depot Inc. | 2.19 | 2.46 | 1.86 | 2.17 | 2.39 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.56 | 1.68 | 1.17 | 1.56 | 1.46 | |
| TJX Cos. Inc. | 2.48 | 2.03 | 1.77 | 1.50 | 2.48 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 3.29 | 2.59 | 1.99 | 2.94 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 716,924,000,000 ÷ 10,734,920,870 = 66.78
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amazon.com Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 210.32 ÷ 66.78 = 3.15
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle en 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une augmentation plus marquée en 2024, avant de connaître un recul en 2025.
Le chiffre d’affaires par action a démontré une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance opérationnelle en termes de revenus générés par chaque action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a également présenté une évolution intéressante. Il a diminué de manière significative en 2022, reflétant potentiellement une correction du marché ou une perception modifiée de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes. Une remontée a été observée en 2023 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025. Cette fluctuation du ratio P/S pourrait indiquer des changements dans le sentiment des investisseurs ou dans les perspectives de croissance.
- Cours de l’action
- Diminution en 2022, reprise en 2023 et 2024, légère baisse en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance constante et progressive sur l'ensemble de la période, avec accélération entre 2023 et 2025.
- P/S
- Baisse significative en 2022, remontée en 2023 et 2024, légère baisse en 2025.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Amazon.com Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 10,734,920,870 | 10,597,729,352 | 10,387,381,291 | 10,247,259,757 | 10,176,888,200 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 38.29 | 26.98 | 19.43 | 14.25 | 13.58 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.32 | 229.15 | 171.81 | 103.39 | 157.64 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 5.49 | 8.49 | 8.84 | 7.25 | 11.60 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Home Depot Inc. | 52.57 | 359.76 | 187.12 | — | 95.58 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 90.79 | |
| TJX Cos. Inc. | 16.63 | 15.09 | 13.86 | 12.14 | 13.68 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 10.96 | 11.65 | 11.07 | 14.31 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 411,065,000,000 ÷ 10,734,920,870 = 38.29
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amazon.com Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 210.32 ÷ 38.29 = 5.49
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, diminuant de manière substantielle entre 2021 et 2022, avant de rebondir et d’atteindre un pic en 2024, suivi d’une légère baisse en 2025.
- Cours de l’action
- Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, passant de 157.64 US$ à 103.39 US$. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'à 229.15 US$ en 2024, puis une stabilisation relative avec une valeur de 210.32 US$ en 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise par rapport au nombre d'actions en circulation.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- Une augmentation régulière est constatée, passant de 13.58 US$ en 2021 à 38.29 US$ en 2025. Cette croissance suggère une amélioration de la santé financière fondamentale.
Le ratio P/BV a également présenté une évolution marquée. Initialement élevé, il a diminué de manière importante en 2022, puis s'est stabilisé avant de connaître une nouvelle baisse en 2025.
- P/BV
- Le ratio P/BV a diminué de 11.6 en 2021 à 7.25 en 2022, indiquant une possible sous-évaluation de l'action par rapport à sa valeur comptable. Il s'est ensuite stabilisé autour de 8-9 avant de baisser à 5.49 en 2025, ce qui pourrait suggérer une correction du marché ou des préoccupations concernant les perspectives futures.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité pour le cours de l’action, combinée à une croissance constante de la valeur comptable par action et une évolution du ratio P/BV qui pourrait indiquer des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.