Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution progressive entre 2018 et 2020, passant de 1,51 à 1,21. Une légère reprise s’est ensuite observée en 2022 (1,35) et 2023 (1,42). Le ratio ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs restent légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière constante entre 2018 et 2022, passant de 4,81 à 3,23. Une amélioration est cependant visible en 2023, avec une remontée à 3,84. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté stable à 0,03 entre 2018 et 2020, puis les données sont manquantes pour les années suivantes. Le ratio ajusté a diminué progressivement, passant de 0,34 en 2018 à 0,14 en 2023. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec des données manquantes pour les années ultérieures. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a également diminué, passant de 0,25 en 2018 à 0,13 en 2023. Le ratio d’endettement financier a fluctué, atteignant un pic en 2020 (1,55) avant de redescendre à 1,45 en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation significative entre 2018 et 2021, passant de 6,01% à 15,03%. Il s’est ensuite stabilisé autour de 14% en 2022 et 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Le rendement des capitaux propres a également augmenté de manière constante, passant de 12,16% en 2018 à 29,27% en 2023. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté, passant de 9,05% en 2018 à 20,22% en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres et de l’actif au cours de la période analysée, malgré une légère diminution de la liquidité et de la rotation de l’actif.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant d'environ 1 903 millions de dollars américains en 2018 à plus de 3 627 millions de dollars américains en 2023.

Le total de l'actif a également connu une augmentation globale, bien que moins prononcée que celle du revenu. Il est passé d'environ 1 264 millions de dollars américains en 2018 à environ 2 556 millions de dollars américains en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2018 à 2020, passant de 1,51 à 1,21, puis a connu une légère reprise en 2022 (1,35) et en 2023 (1,42). Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus.

Le chiffre d'affaires net ajusté suit une trajectoire similaire au revenu total, avec une croissance constante sur la période, atteignant 3 624,930 millions de dollars américains en 2023.

Le total de l'actif ajusté a également augmenté, passant d'environ 1 506 millions de dollars américains en 2018 à environ 2 494 millions de dollars américains en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également montré une tendance à la baisse de 2018 à 2020, passant de 1,26 à 1,22. Il a ensuite augmenté en 2022 (1,39) et en 2023 (1,45), indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des revenus. Les valeurs ajustées présentent une rotation légèrement plus élevée que les valeurs totales.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation du total de l'actif. Les ratios de rotation de l'actif total, tant totaux qu'ajustés, montrent des fluctuations, mais une tendance à l'amélioration récente, suggérant une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

L'analyse des données révèle une évolution notable de certains indicateurs financiers sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation globale, passant d'environ 910,7 millions d'unités monétaires en 2018 à plus de 1 910,2 millions d'unités monétaires en 2023. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec des augmentations plus marquées entre 2019 et 2021.

Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins soutenu que l'actif circulant. Il est passé d'environ 189,2 millions d'unités monétaires en 2018 à environ 497,4 millions d'unités monétaires en 2023. On observe une accélération de cette augmentation entre 2018 et 2021, suivie d'une légère diminution en 2023.

Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2022, passant de 4,81 à 3,23. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Cependant, une amélioration est visible en 2023, avec un ratio remontant à 3,84.

L'utilisation d'actifs à court terme ajustés et du ratio de liquidité actuel correspondant ne modifie pas significativement l'interprétation des tendances. Les valeurs restent proches de celles calculées avec les actifs circulants non ajustés, confirmant la tendance générale à la baisse du ratio de liquidité jusqu'en 2022, suivie d'une légère reprise en 2023.

Actif circulant

Croissance globale sur la période, avec des variations annuelles.

Passif à court terme

Augmentation moins rapide que l'actif circulant, avec une accélération initiale puis un ralentissement.

Ratio de liquidité actuel

Diminution entre 2018 et 2022, suivie d'une légère amélioration en 2023.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Évolution similaire au ratio de liquidité actuel non ajusté.

L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette, exprimé en milliers de dollars américains, a présenté une fluctuation modérée entre 2018 et 2020, avec une diminution progressive de 32 082 à 30 901. Les données pour 2021 et 2022 sont manquantes. En 2023, on observe une légère augmentation à 246 488.

Les capitaux propres, également exprimés en milliers de dollars américains, ont connu une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 940 779 en 2018 à 1 765 733 en 2023, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l’entreprise.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, initialement stable à 0,03 entre 2018 et 2020, n’a pas de données disponibles pour 2021 et 2022. Cette mesure, bien que faible, suggère une dépendance limitée au financement par emprunt par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée montre une diminution de 308 568 en 2018 à 273 697 en 2019, suivie d’une légère augmentation en 2020 à 295 716. Une baisse plus marquée est observée en 2021 (223 042) et 2022 (222 070), avant une remontée en 2023 à 246 488.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle des capitaux propres totaux, avec une augmentation continue de 905 885 en 2018 à 1 717 165 en 2023. Cette progression témoigne d’une consolidation de la base financière de l’entreprise.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a diminué progressivement de 0,34 en 2018 à 0,14 en 2023. Cette baisse indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque financier.

Total de la dette

A fluctué modérément entre 2018 et 2020, puis a augmenté en 2023.

Capitaux propres

Ont connu une croissance constante de 2018 à 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Est resté stable à un niveau faible entre 2018 et 2020, avec des données manquantes pour 2021 et 2022.

Dette totale ajustée

A montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2022, suivie d’une légère augmentation en 2023.

Capitaux propres ajustés

Ont augmenté de manière constante tout au long de la période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

A diminué progressivement, indiquant une amélioration de la solidité financière.

L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette, exprimé en milliers de dollars américains, a présenté une fluctuation modérée entre 2018 et 2020, avec une diminution progressive de 32 082 à 30 901. Les données pour 2021 et 2022 sont manquantes. En 2023, la dette totale s’établit à 246 488.

Parallèlement, le total du capital a connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 972 861 en 2018 à 1 765 733 en 2023, indiquant une croissance significative des fonds propres.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté stable et faible entre 2018 et 2020, à environ 0,03. Les données pour 2021 et 2022 sont manquantes.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés met en évidence une tendance à la réduction du levier financier. La dette totale ajustée a diminué de 308 568 en 2018 à 246 488 en 2023, tandis que le total des fonds propres ajustés a augmenté de 1 214 453 en 2018 à 1 963 653 en 2023.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une trajectoire descendante, passant de 0,25 en 2018 à 0,13 en 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière et une réduction de la dépendance au financement par emprunt.

Tendances clés

Augmentation constante du total du capital.

Tendances clés

Diminution de la dette totale ajustée.

Tendances clés

Réduction du ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté).

Points à noter

Données manquantes pour certains indicateurs en 2021 et 2022.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2023, passant d’environ 1 264 379 unités monétaires à 2 556 203 unités monétaires.

Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils progressent de 940 779 unités monétaires en 2018 à 1 765 733 unités monétaires en 2023.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une fluctuation modérée. Il augmente légèrement de 1,34 en 2018 à 1,37 en 2019, puis à 1,55 en 2020. Il diminue ensuite à 1,50 en 2021 et 1,52 en 2022 avant de revenir à 1,45 en 2023. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec une légère augmentation de l’endettement au cours de la période, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

L’examen du total de l’actif ajusté montre une croissance similaire à celle de l’actif total non ajusté, avec une progression de 1 505 971 unités monétaires en 2018 à 2 494 187 unités monétaires en 2023.

Les capitaux propres ajustés suivent également une tendance à la hausse, passant de 905 885 unités monétaires en 2018 à 1 717 165 unités monétaires en 2023.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté affiche une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Il diminue progressivement de 1,66 en 2018 à 1,51 en 2021, puis se stabilise à 1,52 en 2022 et diminue légèrement à 1,45 en 2023. Cette tendance indique une gestion de la dette ajustée qui reste relativement stable sur la période.

En résumé, les données suggèrent une croissance continue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une gestion de la dette stable, voire légèrement améliorée, sur l’ensemble de la période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 114 394 unités monétaires en 2018 à 516 822 unités monétaires en 2023. Le revenu a également suivi une trajectoire ascendante, évoluant de 1 903 339 unités monétaires en 2018 à 3 627 286 unités monétaires en 2023.

Revenu net

Le revenu net a affiché une croissance soutenue, avec une accélération notable entre 2018 et 2021. La croissance semble se stabiliser légèrement entre 2021 et 2023.

Revenu

Le revenu a également progressé de manière constante, reflétant une expansion des activités. L'augmentation du revenu entre 2021 et 2023 est plus importante que celle observée entre 2018 et 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration significative entre 2018 et 2021, atteignant un pic de 15,03 %. Il a ensuite légèrement diminué en 2022 et 2023, se stabilisant autour de 14,35 % et 14,25 % respectivement. Bien que légèrement en baisse, le ratio reste supérieur à celui de 2018.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance importante sur la période. Il est passé de 133 508 unités monétaires en 2018 à 492 199 unités monétaires en 2023.

Chiffre d’affaires net ajusté

Le chiffre d’affaires net ajusté a également augmenté, de 1 903 339 unités monétaires en 2018 à 3 624 930 unités monétaires en 2023, en parallèle avec l'évolution du revenu.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une progression similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une amélioration entre 2018 et 2021, suivie d'une légère diminution en 2022 et 2023. Il se situe autour de 13,58 % en 2023.

En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et des bénéfices, ainsi qu'une amélioration de la rentabilité sur la période analysée. La stabilisation des ratios de marge bénéficiaire nette en fin de période suggère une possible maturation de la croissance ou l'impact de facteurs externes.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 114 394 unités monétaires en 2018 à 516 822 unités monétaires en 2023. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2018 et 2019, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2021, puis d'une nouvelle accélération en 2022 et 2023.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 940 779 unités monétaires en 2018 à 1 765 733 unités monétaires en 2023. L'évolution des capitaux propres semble suivre une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance plus rapide au début de la période et une progression plus stable par la suite.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une augmentation globale, passant de 12,16 % en 2018 à 29,27 % en 2023. Il a connu des fluctuations annuelles, mais a maintenu une tendance haussière, suggérant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices. Le rendement a atteint son pic en 2022 à 29,37% avant de légèrement diminuer en 2023.

L'analyse du bénéfice net ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 133 508 unités monétaires en 2018 à 492 199 unités monétaires en 2023. Les capitaux propres ajustés ont progressé de 905 885 unités monétaires en 2018 à 1 717 165 unités monétaires en 2023.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté, passant de 14,74 % en 2018 à 28,66 % en 2023. Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ajustés pour générer des bénéfices. Il a atteint son pic en 2023 à 28,66%.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue du revenu net et des capitaux propres, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, tant sur une base non ajustée qu'ajustée. Les ratios de rendement des capitaux propres suggèrent une utilisation de plus en plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices au fil du temps.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 114 394 unités monétaires en 2018 à 516 822 unités monétaires en 2023. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2018 et 2019, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2020, puis d'une nouvelle accélération jusqu'en 2023.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante, passant de 1 264 379 unités monétaires en 2018 à 2 556 203 unités monétaires en 2023. L’augmentation de l’actif a été plus régulière que celle du revenu net.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance à la hausse, passant de 9,05 % en 2018 à 20,22 % en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. Des fluctuations sont observées, notamment une baisse en 2020, mais la tendance générale reste positive.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance substantielle de 133 508 unités monétaires en 2018 à 492 199 unités monétaires en 2023. Les mêmes phases d'accélération et de modération sont présentes.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté, passant de 1 505 971 unités monétaires en 2018 à 2 494 187 unités monétaires en 2023. L’évolution de cet indicateur est cohérente avec celle du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, augmentant de 8,87 % en 2018 à 19,73 % en 2023. Les fluctuations observées sont également similaires, suggérant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas fondamentalement modifié l’efficacité de son utilisation pour générer des bénéfices.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une croissance du revenu net et du bénéfice net, ainsi qu’une augmentation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, comme en témoignent les ratios de rendement de l’actif.