Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Deckers Outdoor Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Deckers Outdoor Corp. | lululemon athletica inc. | Nike Inc. | Biens de consommation durables et vêtements | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $851.41 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 25,668,220 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 27.25% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $20.13 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $25.62 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $25.43 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $141.31 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $68.79 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 42.29 | 13.71 | 2,392.53 | 1,304.08 | 111.48 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 33.23 | 10.32 | 2,011.63 | 1,043.46 | 92.33 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.55 | 0.42 | 126.36 | 52.21 | 5.37 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 33.48 | 9.93 | 2,080.37 | 1,066.68 | 96.73 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 6.02 | 2.35 | 166.31 | 130.23 | 8.73 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 12.38 | 5.75 | 582.88 | 450.45 | 33.33 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Deckers Outdoor Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 29,28 à 16,73, indiquant une baisse du prix par rapport au bénéfice net. Cependant, il a augmenté en 2020 à 19,86, puis a connu une volatilité avec une baisse à 16,11 en 2022, avant de regagner en 2023 pour atteindre 23,55. Cette dynamique peut refléter des fluctuations dans la perception du marché concernant la rentabilité future de l'entreprise ou des modifications dans ses bénéfices.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire, en diminuant de 15,05 en 2018 à 13,51 en 2019, avant de croître en 2020 à 16,21. Il a ensuite redescendu à 12,9 en 2022, puis est remonté à 18,64 en 2023. La croissance récente indique une valorisation accrue par rapport à la performance opérationnelle de l’entreprise, notamment en 2023.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une forte augmentation entre 2018 et 2021, passant de 1,76 à 3,66, avant de chuter à 2,31 en 2022. En 2023, il a progressé à nouveau pour atteindre 3,35. La hausse de ce ratio suggère une appréciation accrue du marché par rapport au chiffre d’affaires, avec une tendance à la survalorisation en 2020 et 2021, et une correction partielle en 2022, suivie d’une nouvelle hausse en 2023.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une augmentation continue, passant de 3,56 en 2018 à 4,23 en 2019, puis à 4,81 en 2020. En 2021, il a fortement augmenté à 6,46, avant de diminuer légèrement en 2022 à 4,73. En 2023, il a atteint 6,89, témoignant d’une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, sauf en 2022 où cette valorisation s’est quelque peu contractée.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Deckers Outdoor Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 26,159,846 | 26,789,861 | 27,813,023 | 27,999,468 | 29,142,002 | 30,447,808 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu net (en milliers) | 516,822) | 451,949) | 382,575) | 276,142) | 264,308) | 114,394) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 19.76 | 16.87 | 13.76 | 9.86 | 9.07 | 3.76 | |
| Cours de l’action1, 3 | 465.18 | 271.85 | 335.44 | 195.82 | 151.73 | 110.00 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 23.55 | 16.11 | 24.39 | 19.86 | 16.73 | 29.28 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 47.65 | 45.11 | 70.19 | 40.49 | — | — | |
| Nike Inc. | 32.45 | 28.96 | 44.12 | 60.47 | — | — | |
| P/Esecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | 34.64 | 31.20 | 46.55 | 56.42 | — | — | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 516,822,000 ÷ 26,159,846 = 19.76
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Deckers Outdoor Corp.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 465.18 ÷ 19.76 = 23.55
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Observation générale sur le cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2023, passant d'environ 110 US$ à 465.18 US$, avec une forte progression notamment entre 2018 et 2021. Après une légère baisse en 2022, il a repris une tendance haussière en 2023, atteignant de nouveaux sommets.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une nette hausse sur la période, en passant de 3.76 US$ en 2018 à 19.76 US$ en 2023. La progression est régulière, avec une croissance particulièrement forte entre 2020 et 2023, témoignant d'une amélioration continue de la rentabilité par action.
- Analyse du ratio P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué au fil des années, oscillant entre 16.11 en 2022 et 29.28 en 2018. La baisse du ratio en 2019 indique une valorisation relativement moins élevée par rapport aux bénéfices, suivie d'une augmentation en 2020 et 2021, puis d'une baisse en 2022. En 2023, il remonte à 23.55, reflétant une valorisation accrue malgré une hausse significative des bénéfices et du cours de l’action. Ces fluctuations suggèrent une dynamique de marché sensible aux variations du bénéfice et de la perception de la valeur de l’entreprise.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise présente une tendance à l’appréciation de sa valeur boursière sur l’ensemble de la période, soutenue par une croissance substantielle des bénéfices par action. Le cours de l’action a fortement augmenté, notamment après 2020, en cohérence avec la croissance des bénéfices. La fluctuation du ratio P/E reflète les variations de la valorisation relative face aux résultats financiers, témoignant d’une perception changeante du marché tout en restant globalement favorable à la performance financière de la société.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Deckers Outdoor Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 26,159,846 | 26,789,861 | 27,813,023 | 27,999,468 | 29,142,002 | 30,447,808 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 652,751) | 564,707) | 504,205) | 338,135) | 327,320) | 222,584) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 24.95 | 21.08 | 18.13 | 12.08 | 11.23 | 7.31 | |
| Cours de l’action1, 3 | 465.18 | 271.85 | 335.44 | 195.82 | 151.73 | 110.00 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 18.64 | 12.90 | 18.50 | 16.21 | 13.51 | 15.05 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 30.66 | 33.00 | 50.41 | 29.40 | — | — | |
| Nike Inc. | 27.81 | 26.23 | 36.42 | 49.29 | — | — | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | 28.34 | 27.36 | 37.90 | 44.87 | — | — | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 652,751,000 ÷ 26,159,846 = 24.95
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Deckers Outdoor Corp.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 465.18 ÷ 24.95 = 18.64
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance soutenue entre mars 2018 et mars 2023, passant de 110 USD à 465,18 USD. Après une hausse notable jusqu’en mars 2021, avec une progression régulière en 2019 et 2020, la valeur a connu une légère baisse en mars 2022, avant de repartir à la hausse en 2023. Cette dynamique indique une tendance générale de valorisation à la hausse sur la période analysée.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a également connu une progression constante, passant de 7,31 USD en mars 2018 à 24,95 USD en mars 2023. La croissance est régulière, avec une accélération à partir de mars 2020, atteignant un pic en mars 2023, ce qui témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise au fil des années.
- Ratio P/OP (Prix sur Résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période, avec un point bas en mars 2022 à 12,9, indiquant une valorisation relativement plus favorable par rapport aux résultats opérationnels cette année-là. Cependant, il a augmenté à 18,64 en mars 2023, ce qui peut refléter une hausse du prix de l’action plus rapide que la croissance du résultat d’exploitation. La variation de ce ratio souligne une évolution favorable du marché, mais aussi une possible augmentation de sa valorisation relative.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Deckers Outdoor Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 26,159,846 | 26,789,861 | 27,813,023 | 27,999,468 | 29,142,002 | 30,447,808 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en milliers) | 3,627,286) | 3,150,339) | 2,545,641) | 2,132,689) | 2,020,437) | 1,903,339) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 138.66 | 117.59 | 91.53 | 76.17 | 69.33 | 62.51 | |
| Cours de l’action1, 3 | 465.18 | 271.85 | 335.44 | 195.82 | 151.73 | 110.00 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 3.35 | 2.31 | 3.66 | 2.57 | 2.19 | 1.76 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 5.02 | 7.03 | 9.39 | 6.57 | — | — | |
| Nike Inc. | 3.21 | 3.75 | 5.67 | 4.11 | — | — | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | 3.46 | 4.14 | 6.01 | 4.34 | — | — | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,627,286,000 ÷ 26,159,846 = 138.66
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Deckers Outdoor Corp.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 465.18 ÷ 138.66 = 3.35
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, la valeur a continué de progresser de manière notable en 2020, atteignant un sommet en 2021. Cependant, une baisse a été observée en 2022, avant une nouvelle forte hausse en 2023, culminant à 465,18 US$, ce qui représente une augmentation globale depuis 2018.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de manière graduelle chaque année, reflet d’une croissance régulière du revenu par action. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2022, avec une progression continue, atteignant 138,66 US$ en 2023, ce qui indique une expansion soutenue de l’activité par action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a connu des variations importantes. Il a augmenté de 1,76 en 2018 à 2,57 en 2020, signalant une augmentation de la valorisation relative par rapport aux ventes. Une baisse sensible a été observée en 2022, avec un ratio de 2,31, suivie d’une nouvelle hausse en 2023, culminant à 3,35. Ces fluctuations indiquent une perception variable du marché quant à la valorisation de l’entreprise en lien avec ses ventes, avec une tendance globale à la hausse en fin de période.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Deckers Outdoor Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 26,159,846 | 26,789,861 | 27,813,023 | 27,999,468 | 29,142,002 | 30,447,808 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres (en milliers) | 1,765,733) | 1,538,825) | 1,444,225) | 1,140,120) | 1,045,130) | 940,779) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 67.50 | 57.44 | 51.93 | 40.72 | 35.86 | 30.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 465.18 | 271.85 | 335.44 | 195.82 | 151.73 | 110.00 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 6.89 | 4.73 | 6.46 | 4.81 | 4.23 | 3.56 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 12.94 | 16.06 | 16.16 | 13.39 | — | — | |
| Nike Inc. | 11.75 | 11.46 | 19.79 | 19.06 | — | — | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | 11.97 | 12.16 | 19.18 | 17.95 | — | — | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,765,733,000 ÷ 26,159,846 = 67.50
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Deckers Outdoor Corp.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 465.18 ÷ 67.50 = 6.89
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2018 et 2023, le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse, passant de 110 US$ à 465,18 US$. Après une croissance significative en 2019 et 2020, le cours a diminué en 2022 avant de rebondir fortement en 2023, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2018.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement sur la période, passant de 30,9 US$ à 67,5 US$ en 2023. Cette croissance témoigne d’une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise par action, reflétant probablement une amélioration de ses fonds propres.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a évolué de manière volatile, avec une augmentation notable en 2019 puis en 2020, atteignant 4,81. Après une baisse en 2022 à 4,73, il a fortement rebondi en 2023 pour atteindre 6,89, indiquant une valorisation du marché plus élevée par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. La fluctuation de ce ratio peut indiquer des variations dans la perception du marché quant à la rentabilité ou aux perspectives de croissance de l'entreprise.