Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Deckers Outdoor Corp., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- La tendance du NOPAT montre une croissance régulière sur la période analysée. Après une progression modérée entre 2018 et 2019, la valeur a fortement augmenté en 2020, puis a poursuivi sa hausse en 2021, 2022 et 2023, atteignant 502 935 milliers de dollars en 2023. Cette évolution indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l’entreprise, avec une augmentation constante des profits après impôts, suggérant une gestion efficace et une croissance rentable.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une croissance soutenue sur la période. Il est passé de 1 227 436 milliers de dollars en 2018 à 1 948 548 milliers en 2023, soit une augmentation cumulative. Cette augmentation reflète probablement des investissements continus pour soutenir la croissance de l’entreprise, que ce soit à travers des acquisitions, des investissements en immobilisations ou d’autres formes de capitaux employés dans l’exploitation.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC affiche une tendance à la hausse sur la période, passant de 10,63 % en 2018 à 25,81 % en 2023. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, il reste relativement stable en 2020, puis poursuit sa progression en 2021, 2022 et 2023. Cette évolution indique une amélioration importante de la rentabilité du capital investi, témoignant d’une meilleure efficacité dans l’utilisation des ressources engagées dans l’activité.
Décomposition du ROIC
Deckers Outdoor Corp., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2023 | = | × | × | ||||
| 31 mars 2022 | = | × | × | ||||
| 31 mars 2021 | = | × | × | ||||
| 31 mars 2020 | = | × | × | ||||
| 31 mars 2019 | = | × | × | ||||
| 31 mars 2018 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression significative entre 2018 et 2021, passant de 12,26% à 20,21%, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 18,36%, suivie d'une stabilité en 2023 à 18,24%. Cela reflète une consolidation de la rentabilité après une période de croissance soutenue.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital est resté stable entre 2018 et 2019 à 1,55, puis a légèrement diminué en 2020 à 1,50. Par la suite, une tendance à la hausse est observée à partir de 2021, culminant à 1,86 en 2023. Cette augmentation indique une efficacité accrue dans l’utilisation du capital pour générer des ventes ou des résultats opérationnels modernes.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a connu une augmentation marquée entre 2018 (55,89%) et 2019 (82,44%), puis s’est maintenu à des niveaux élevés, oscillant autour de 82% à 83%. Au fil des années, une stabilité relative est observée, avec une légère hausse en 2023 à 76,08%, suggérant une constance dans la charge fiscale effective de l'entreprise, à un niveau élevé.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une forte progression, passant de 10,63% en 2018 à plus de 21% en 2019, puis se maintenant à un niveau supérieur à 20% jusqu’en 2023. La hausse constante, culminant à 25,81% en 2023, indique une utilisation efficace du capital investit pour générer des profits opérationnels, attestant d’une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise au fil du temps.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Deckers Outdoor Corp., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une tendance globalement ascendante sur la période analysée. Après avoir augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, cette hausse s’est poursuivie tout au long des exercices suivants, atteignant 661 025 milliers de dollars en 2023. Cette croissance indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle, suggérant une gestion efficace des coûts et une augmentation de la maturité commerciale.
- Évolution du chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d’affaires net ajusté a également affiché une progression notable sur l’ensemble de la période. Après une croissance régulière entre 2018 et 2020, la hausse s’est accentuée à partir de 2021, culminant à 3 624 930 milliers de dollars en 2023. Cette tendance reflète la capacité de l’entreprise à étendre ses ventes et à renforcer sa présence sur le marché, notamment dans un contexte de croissance soutenue après 2020.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations mineures durant la période, passant de 12,26 % en 2018 à un pic de 20,21 % en 2021. Par la suite, il a légèrement diminué pour atteindre environ 18,24 % en 2023. Malgré cette légère baisse, la marge demeure à un niveau élevé, indiquant une gestion efficace des coûts en relation avec l’augmentation du chiffre d’affaires, tout en conservant une rentabilité d’exploitation solide.
Taux de rotation du capital (TO)
Deckers Outdoor Corp., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | |||||||
| Capital investi1 | |||||||
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | |||||||
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2023 calcul
TO = Chiffre d’affaires net ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- La société a connu une croissance constante de son chiffre d’affaires net ajusté sur la période analysée. Après une progression modérée de 2018 à 2019, la croissance s’est accélérée à partir de 2020, atteignant plus de 3,6 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation significative par rapport à 2018. Cette tendance indique une expansion continue des activités ou une augmentation des ventes au fil des années.
- Capital investi
- Le capital investi a également augmenté au cours de la période, passant d’environ 1,23 milliard de dollars en 2018 à près de 1,95 milliard en 2023. La croissance du capital investi reflète possiblement des investissements supplémentaires dans l’entreprise, visant à soutenir la croissance du chiffre d’affaires, ou une augmentation de la valeur des actifs détenus.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a évolué favorablement, passant de 1.55 en 2018 à 1.86 en 2023. Après une stabilité généralement observée entre 2018 et 2021, une forte augmentation est visible à partir de 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation du capital pour générer du chiffre d’affaires, indiquant une gestion plus efficiente ou un meilleur rendement des investissements réalisés.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Deckers Outdoor Corp., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant d’environ 102,9 millions de dollars à 59,9 millions de dollars. Par la suite, une augmentation progressive a été observée, atteignant 63,2 millions de dollars en 2020, puis une croissance notable en 2021, pour culminer à 129,3 millions de dollars. La tendance à la hausse s’est poursuivie en 2022 avec 141,7 millions de dollars, et en 2023, les impôts décaissés ont atteint environ 158,1 millions de dollars, indiquant une augmentation continue et régulière sur la période.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 233,4 millions de dollars en 2018 à 341,1 millions de dollars en 2019, puis a légèrement augmenté en 2020, atteignant 349,3 millions de dollars. La tendance s’est accentuée en 2021 avec une croissance notable à 514,6 millions de dollars, et a continué à progresser en 2022 et 2023, culminant respectivement à 580,3 millions de dollars et 661 millions de dollars. Cette évolution reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle avant fiscalité au fil des années.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a connu des variations importantes, passant de 44,11 % en 2018 à une baisse marquée en 2019, à 17,56 %. Il s’est maintenu à un niveau similaire en 2020 à 18,08 %, puis a augmenté à 25,12 % en 2021. Par la suite, une réduction a été observée en 2022, atteignant 24,43 %, avant de se stabiliser à 23,92 % en 2023. La tendance générale montre une diminution de la charge fiscale effective en pourcentage des impôts d’exploitation décaissés après une fluctuation, ce qui pourrait indiquer une gestion fiscale plus efficace ou des changements dans la structure fiscale de l’entreprise au fil du temps.