Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

L’analyse des données révèle une stabilité notable concernant la survaleur et les marques initiales, qui demeurent constantes sur l'ensemble de la période observée. Cependant, une variation est constatée pour les marques, avec une diminution significative à partir de 2020, stabilisée par la suite.

Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée

La valeur des immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée reste inchangée tout au long de la période, indiquant l'absence de modifications significatives dans cet actif.

Les immobilisations incorporelles à durée de vie définie, en valeur comptable brute, présentent une tendance à la diminution progressive sur l'ensemble de la période. Cette diminution est compensée en partie par l'amortissement cumulé, qui augmente de manière constante, ce qui se traduit par une réduction continue des immobilisations incorporelles nettes à durée de vie définie. L'amortissement cumulé croît plus rapidement que la valeur comptable brute, accentuant la diminution des immobilisations incorporelles nettes.

Autres immobilisations incorporelles, montant net

Le montant net des autres immobilisations incorporelles suit une tendance à la baisse, bien que plus modérée que celle observée pour les immobilisations incorporelles nettes à durée de vie définie. La diminution est continue, mais moins prononcée.

L’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles montrent également une tendance à la diminution sur la période, mais à un rythme plus lent que les autres catégories d'immobilisations incorporelles. Cette diminution est régulière et constante.

Tendances générales

Globalement, les données suggèrent une érosion progressive de la valeur des immobilisations incorporelles, principalement due à l'amortissement et à d'éventuelles dépréciations. La stabilité de certains éléments, comme la survaleur et les marques initiales, contraste avec la diminution observée dans d'autres catégories, indiquant une possible réallocation de la valeur ou des changements dans la composition des actifs incorporels.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l'ensemble des éléments considérés sur la période observée. L'actif total et l'actif total ajusté ont connu une augmentation constante de 2018 à 2023.

Actif total

L'actif total a progressé de 1264379 unités en 2018 à 2556203 unités en 2023, indiquant une expansion significative de l'entreprise. La croissance n'est pas linéaire, avec des augmentations plus importantes entre 2019 et 2020, et entre 2021 et 2022.

Actif total ajusté

L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l'actif total, passant de 1250389 unités en 2018 à 2542213 unités en 2023. Les variations annuelles sont comparables à celles observées pour l'actif total.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 940779 unités en 2018 à 1765733 unités en 2023. L'augmentation la plus notable se produit entre 2020 et 2021.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle à celle des capitaux propres, avec une progression de 926789 unités en 2018 à 1751743 unités en 2023. Les tendances annuelles sont cohérentes avec celles des capitaux propres.

Il est à noter que les valeurs ajustées sont systématiquement inférieures aux valeurs totales pour l'actif et les capitaux propres, suggérant la présence d'éléments non ajustés ayant un impact sur les totaux. La croissance des capitaux propres, bien que constante, semble légèrement inférieure à celle de l'actif total, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par l'endettement ou une réinvestissement moins important des bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution progressive entre 2018 et 2020, passant de 1,51 à 1,21. Une légère reprise s’est ensuite observée en 2022 (1,35) et 2023 (1,42), se rapprochant des niveaux initiaux. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2018 et 2020, passant de 1,34 à 1,55, puis s’est stabilisé autour de 1,50-1,52 en 2021 et 2022. Une légère diminution est perceptible en 2023, avec une valeur de 1,45. Le ratio ajusté présente une évolution identique.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2018 et 2019, passant de 12,16% à 25,29%. Il est resté relativement stable et élevé entre 2019 et 2023, fluctuant entre 24,22% et 29,64%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant de 9,05% à 18,52%. Il a ensuite connu une légère fluctuation, mais a globalement augmenté entre 2018 et 2023, atteignant 20,22%. Le ratio ajusté présente une évolution comparable, avec des valeurs légèrement supérieures.

En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de sa rentabilité, tant en termes de rendement des capitaux propres que de rendement de l’actif, malgré une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs. Le niveau d’endettement a augmenté initialement, puis s’est stabilisé, avec une légère diminution en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2023, passant d’environ 1 264 millions de dollars américains à plus de 2 556 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 1 250 millions de dollars américains en 2018 à 2 542 millions de dollars américains en 2023. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.

Concernant les ratios de rotation de l’actif, une diminution est constatée entre 2018 et 2020, tant pour le ratio basé sur l’actif total que pour celui basé sur l’actif total ajusté. Le ratio de rotation de l’actif total passe de 1,51 en 2018 à 1,21 en 2020. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit la même tendance, passant de 1,52 à 1,22 sur la même période.

À partir de 2020, une amélioration est observée dans les ratios de rotation. Le ratio de rotation de l’actif total augmente pour atteindre 1,42 en 2023, tandis que le ratio de rotation de l’actif total ajusté atteint 1,43. Cette remontée suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes au cours des dernières années.

Tendances principales

Croissance continue du total de l’actif et de l’actif ajusté.

Évolution des ratios de rotation

Diminution de 2018 à 2020, suivie d’une amélioration de 2020 à 2023.

Stabilité relative

La différence entre le total de l’actif et l’actif ajusté reste constante.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, ont connu une augmentation constante de 2018 à 2023. Cette croissance, bien que continue, semble s’accélérer entre 2019 et 2021, avant de ralentir légèrement en 2022 et 2023.

Les capitaux propres, tant totaux qu’ajustés, présentent une trajectoire similaire, avec une augmentation progressive sur l’ensemble de la période. L’augmentation la plus significative en termes absolus est observée entre 2020 et 2021, ce qui suggère une amélioration notable de la structure financière durant cette année.

Concernant les ratios d’endettement financier, les valeurs indiquent une stabilité relative sur la période. Le ratio d’endettement financier, ainsi que sa version ajustée, oscillent autour de 1,5, avec une légère augmentation en 2018 et 2019, puis une stabilisation jusqu’en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, indiquant une potentielle réduction du niveau d’endettement.

Tendances de l’actif

Croissance constante de 2018 à 2023, avec une accélération entre 2019 et 2021, suivie d’un ralentissement.

Tendances des capitaux propres

Augmentation progressive sur l’ensemble de la période, avec une forte croissance entre 2020 et 2021.

Tendances du ratio d’endettement

Stabilité relative autour de 1,5, avec une légère diminution en 2023.

Il est à noter que les valeurs ajustées de l’actif et des capitaux propres présentent des tendances très similaires à leurs contreparties non ajustées, ce qui suggère que les ajustements effectués n’ont pas d’impact significatif sur l’interprétation globale des données.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont progressé de 940 779 unités monétaires en 2018 à 1 765 733 unités monétaires en 2023, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l'entreprise.

Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, passant de 926 789 unités monétaires en 2018 à 1 751 743 unités monétaires en 2023. La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période.

Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation notable entre 2018 et 2022, passant de 12,16 % à 29,37 %. Bien que le rendement ait atteint un pic en 2022, il a légèrement diminué en 2023, s'établissant à 29,27 %. Cette légère baisse ne remet pas en question la rentabilité globale des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 12,34 % en 2018 à 29,64 % en 2022, puis a connu une légère diminution à 29,5 % en 2023. Les valeurs ajustées du ratio de rendement des capitaux propres sont légèrement supérieures à celles non ajustées pour chaque année, suggérant que l'ajustement des capitaux propres a un impact positif sur le rendement perçu.

Tendances générales

Croissance constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.

Rendement des capitaux propres

Augmentation significative entre 2018 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Évolution similaire au rendement des capitaux propres, avec des valeurs légèrement supérieures.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2023, passant d’environ 1 264 millions de dollars américains à plus de 2 556 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 1 250 millions de dollars américains en 2018 à 2 542 millions de dollars américains en 2023. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable au fil des ans.

Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité plus marquée. Il a connu une forte augmentation entre 2018 et 2019, passant de 9,05 % à 18,52 %. Après un léger recul en 2020, il a repris une tendance haussière, atteignant 20,22 % en 2023. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une évolution comparable à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Les valeurs sont légèrement supérieures, suggérant que l’ajustement des actifs peut avoir un impact positif sur le rendement. La progression de 9,15 % en 2018 à 20,33 % en 2023 confirme l’amélioration de la rentabilité des actifs.

Tendances générales

Croissance constante du total de l’actif et du total de l’actif ajusté.

Volatilité

Le ratio de rendement de l’actif présente une certaine volatilité, mais affiche une tendance générale à la hausse.

Rentabilité

Amélioration de la rentabilité des actifs, comme en témoignent les ratios de rendement de l’actif et de l’actif ajusté.