Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Deckers Outdoor Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression constante sur la période analysée. Il est passé de 8,65 en 2018 à 13,6 en 2023, avec une croissance notable entre 2019 et 2022. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, une légère baisse est observée entre 2022 et 2023. La différence entre le ratio total et celui incluant les actifs de droit d'utilisation indique une évolution différente pour ces composantes, avec un ratio incluant les contrats de location montrant une baisse significative en 2020, suivi d'une reprise ultérieure.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a diminué de 1,51 en 2018 à un creux de 1,17 en 2021, puis a retrouvé une légère hausse, atteignant 1,42 en 2023. La tendance à la baisse initiale signale une moindre efficacité dans l’utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires, tandis que la reprise en 2022-2023 peut indiquer une amélioration ou une stabilisation de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a globalement diminué de 2,02 en 2018 à 1,76 en 2021, puis a retrouvé une stabilité à 2,05 en 2022 et 2023. La stabilité dans cette dernière période pourrait refléter une gestion plus équilibrée de la rentabilité des fonds propres ou une stabilité dans la capacité à géné rer du chiffre d'affaires par rapport aux capitaux propres investis.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, la société a montré une tendance à l’amélioration de l’efficacité d’utilisation de ses immobilisations classiques, en particulier avec le ratio net des immobilisations qui a augmenté de façon régulière. Cependant, l’impact des contrats de location, comme indiqué par le ratio comprenant ces actifs, a été marqué par une chute en 2020, probablement liée à des ajustements comptables ou à des changements dans la gestion locative, avant de se stabiliser. La légère baisse du ratio de rotation de l’actif total en 2020 puis sa reprise suggèrent une période de déploiement ou de restructuration suivie d’une certaine stabilisation. Enfin, la stabilité retrouvée du ratio de rotation des capitaux propres à partir de 2022 indique une gestion prudente ou une croissance maîtrisée du chiffre d'affaires par rapport aux fonds propres mobilisés.
Ratio de rotation net des immobilisations
Deckers Outdoor Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue sur la période analysée. Entre 2018 et 2023, ils ont augmenté de manière significative, passant d’environ 1,9 milliard de dollars à plus de 3,6 milliards de dollars. La croissance semble accélérer à partir de 2020, avec une hausse notable en 2021, puis une poursuite de cette tendance en 2022 et 2023. Cette progression indique une expansion soutenue des activités de l’entreprise, renforcée par une hausse constante de ses ventes ou de sa stratégie commerciale.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont légèrement augmenté au fil des années, passant de 220 millions de dollars en 2018 à 266,7 millions de dollars en 2023. La fluctuation entre 2018 et 2022 indique une gestion stable de l’investissement en immobilisations, avec une augmentation modérée en 2023, probablement en lien avec des investissements supplémentaires pour soutenir la croissance des revenus ou moderniser les actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à l’amélioration notable, indiquant une meilleure utilization des immobilisations pour générer des revenus. Il est passé de 8,65 en 2018 à 13,6 en 2023, avec une progression régulière, notamment entre 2019 et 2021. La légère baisse en 2023 ne compromet pas cette tendance d’ensemble. La hausse de ce ratio doit être interprétée comme une utilisation plus efficiente des immobilisations corporelles pour soutenir la croissance du chiffre d’affaires, ou une optimisation des actifs existants.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Deckers Outdoor Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Actifs de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue au cours de la période analysée. Depuis environ 1,9 million de dollars en 2018, ils ont augmenté chaque année, atteignant plus de 3,6 millions de dollars en 2023. Cette progression reflète une expansion régulière de l'activité, avec une croissance particulièrement forte entre 2021 et 2022.
- Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés
- Les immobilisations corporelles ont présenté une fluctuation notable. Après une baisse entre 2018 et 2019, la valeur a augmenté fortement en 2020, dépassant 450 millions de dollars, puis a connu une stabilisation avec une légère hausse jusqu'en 2023, s'établissant à près de 480 millions de dollars. Cette évolution indique potentiellement des investissements significatifs en immobilisations, notamment autour de 2020.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, mesurant l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a varié sensiblement au cours de la période. Il était relativement élevé en 2018 (8,65) et 2019 (9,45), mais a diminué en 2020 (4,71), avant de remonter en 2021 (6,47) et de poursuivre une tendance à la hausse en 2022 (7,78). En 2023, le ratio se maintient légèrement en dessous de son niveau de 2022 à 7,56. Ces variations suggèrent une période de moindre efficacité en 2020, suivie d'une amélioration de la rotation des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Deckers Outdoor Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance continue du revenu sur la période étudiée, passant de 1 903 339 milliers de dollars en 2018 à 3 627 286 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation reflète une expansion régulière des activités, avec un rythme de croissance plus marqué à partir de 2020, où la progression est notable.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté de façon progressive, passant de 1 264 379 milliers de dollars en 2018 à 2 556 203 milliers de dollars en 2023. La croissance de l’actif semble suivre la tendance du revenu, indiquant une expansion proactive du portefeuille d’actifs pour soutenir l’accroissement des opérations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 1.51 à 1.21, ce qui suggère une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a montré une tendance de reprise, atteignant 1.42 en 2023, indiquant une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle malgré la croissance de l’actif et du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Deckers Outdoor Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 1,90 milliard de dollars en 2018 à plus de 3,62 milliards de dollars en 2023. Cette progression témoigne d'une augmentation soutenue des ventes annuelles, avec un accroissement notable après 2020, notamment entre 2021 et 2022, où le revenu a connu une croissance significative.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté au fil des ans, passant de 940,8 millions de dollars en 2018 à environ 1,77 milliard de dollars en 2023. La progression constante indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise et une accumulation de bénéfices non distribués ou de nouvelles émissions de capital.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une certaine fluctuation, diminuant de 2,02 en 2018 à 1,76 en 2021, puis retrouvant le niveau de 2,05 en 2022 et 2023. La baisse jusqu'en 2021 pourrait refléter une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport au revenu, suggérant une augmentation de l'efficacité dans la gestion du capital propre ou une augmentation des investissements. La stabilisation à un niveau supérieur à 2 en 2022 et 2023 indique une utilisation efficace des capitaux propres pour générer du revenu.