Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Edwards Lifesciences Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Edwards Lifesciences Corp., ajustement du bénéfice net
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance significative des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation constante, passant de 583 600 milliers de dollars américains en 2017 à 1 503 100 milliers de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus importante est observée entre 2019 et 2021, avec une croissance de 43,4%. Une croissance notable est également visible entre 2017 et 2018 (23,8%) et entre 2018 et 2019 (45,1%).
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, augmentant de 578 900 milliers de dollars américains en 2017 à 1 487 600 milliers de dollars américains en 2021. La progression est également marquée entre 2019 et 2021, avec une hausse de 41,2%. Les augmentations de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019 sont respectivement de 24,6% et 45,8%.
- Comparaison des deux indicateurs
- Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches pour chaque année, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et une bonne rentabilité. Les différences entre les deux indicateurs restent relativement stables sur la période, indiquant une cohérence dans la structure des coûts.
En résumé, les données indiquent une forte croissance des performances financières au cours des cinq années analysées, tant en termes de revenus que de bénéfices. L'accélération de la croissance observée entre 2019 et 2021 mérite une attention particulière.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 16,99% en 2017 à 28,73% en 2021. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec un recul notable en 2020 à 18,77%, avant de rebondir fortement en 2021. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures mais une progression globale comparable.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une tendance à la hausse entre 2017 et 2021, passant de 19,74% à 25,76%. Comme pour la marge bénéficiaire nette, une baisse a été observée en 2020, à 18%, suivie d'une reprise en 2021. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs proches de celles non ajustées.
- Rendement des actifs
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 10,25% en 2017 à 17,68% en 2021. Une diminution est également visible en 2020, avec une valeur de 11,38%. Le ratio ajusté suit une trajectoire similaire, avec des différences minimes par rapport au ratio non ajusté.
- Observations générales
- Les données suggèrent une amélioration générale de la rentabilité au fil du temps, malgré une perturbation en 2020. La constance entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance financière. L'augmentation du rendement des actifs suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
Edwards Lifesciences Corp., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une forte croissance en 2021. Le revenu net passe de 583 600 milliers de dollars américains en 2017 à 1 503 100 milliers de dollars américains en 2021.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance marquée entre 2017 et 2019, un recul en 2020 et une reprise substantielle en 2021. Les valeurs passent de 578 900 milliers de dollars américains à 1 487 600 milliers de dollars américains sur la même période.
Le ratio de marge bénéficiaire nette démontre une amélioration générale au cours de la période. Il augmente de 16,99 % en 2017 à 28,73 % en 2021, avec un pic en 2019 à 24,08 % et une légère baisse en 2020 à 18,77 %.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution parallèle au ratio de marge bénéficiaire nette. Il s'établit à 16,85 % en 2017 et atteint 28,43 % en 2021, avec des fluctuations similaires en 2019 et 2020. Les deux ratios de marge bénéficiaire montrent une convergence, indiquant une cohérence entre les bénéfices nets et les bénéfices nets ajustés.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée, avec une accélération en 2021.
- Rentabilité
- Les ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée indiquent une amélioration de la rentabilité au fil du temps, malgré une légère fluctuation en 2020.
- Cohérence
- Les ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée présentent une forte corrélation, suggérant une gestion financière cohérente.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une forte croissance en 2021. Le revenu net a plus que doublé entre 2017 et 2021, passant de 583 600 milliers de dollars américains à 1 503 100 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance soutenue entre 2017 et 2019, un recul en 2020 et une reprise marquée en 2021. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du revenu net pour chaque année, indiquant une faible variation entre les deux mesures.
Le rendement des capitaux propres présente une trajectoire fluctuante. Il augmente de 2017 à 2019, atteignant un pic de 25,24 % en 2019, puis diminue en 2020 pour remonter à 25,76 % en 2021. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance comparable à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont légèrement inférieures pour le ratio ajusté, mais la dynamique générale reste la même : une croissance jusqu'en 2019, une baisse en 2020 et une reprise en 2021. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le rendement des capitaux propres.
- Tendances générales
- Une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur la période, avec une accélération en 2021.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres présente une volatilité, mais reste globalement élevé, atteignant 25,76 % en 2021.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au calcul du rendement des capitaux propres ont un impact limité sur les valeurs obtenues.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une forte croissance en 2021. Le revenu net passe de 583 600 unités monétaires en 2017 à 1 503 100 unités monétaires en 2021.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance marquée entre 2017 et 2019, un recul en 2020 et une reprise substantielle en 2021. Les valeurs passent de 578 900 unités monétaires à 1 487 600 unités monétaires sur la même période.
Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité plus importante. Il augmente de 10,25 % en 2017 à 16,14 % en 2019, diminue à 11,38 % en 2020, puis remonte à 17,68 % en 2021. Cette fluctuation suggère une variation de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une trajectoire comparable à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement inférieures. L'évolution est de 10,16 % en 2017 à 17,5 % en 2021, reflétant une performance similaire en termes de rentabilité des actifs, même après ajustement.
- Tendances générales
- Une croissance globale du revenu net et du bénéfice net ajusté est constatée, bien qu'avec une interruption en 2020. Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité plus importante, mais indique une amélioration de la rentabilité des actifs en 2021.
- Observations spécifiques
- L'année 2020 semble avoir été une période de ralentissement, affectant à la fois le revenu net et le bénéfice net ajusté, ainsi que le ratio de rendement de l’actif. La forte reprise en 2021 suggère une capacité à surmonter ces difficultés et à retrouver une trajectoire de croissance.
- Points d'attention
- La volatilité du ratio de rendement de l’actif mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à ces fluctuations pourrait être bénéfique.