Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- État du résultat global
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Intuitive Surgical Inc., ajustement du bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- En 2021, le bénéfice net s'élevait à 1 704 600 milliers de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre 1 322 300 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 1 798 000 milliers de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, avec un bénéfice net de 2 322 600 milliers de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2025, atteignant 2 856 000 milliers de dollars américains. L'évolution globale indique une croissance du bénéfice net sur la période, malgré une baisse temporaire en 2022.
- Bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il s'établit à 1 659 100 milliers de dollars américains en 2021, diminue à 1 184 100 milliers de dollars américains en 2022, puis augmente à 1 922 500 milliers de dollars américains en 2023. En 2024, il atteint 2 337 700 milliers de dollars américains et continue de croître en 2025 pour atteindre 2 901 100 milliers de dollars américains. La progression du bénéfice net ajusté est également marquée par une baisse en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue.
- Comparaison des deux indicateurs
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté est systématiquement inférieur au bénéfice net sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux indicateurs semble relativement stable d'une année à l'autre, suggérant que les ajustements apportés pour calculer le bénéfice net ajusté concernent des éléments récurrents et prévisibles. L'augmentation globale des deux indicateurs suggère une amélioration de la performance financière de l'entreprise sur la période analysée.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Intuitive Surgical Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après un pic en 2021 à 29,85%, elle a diminué en 2022 à 21,25%, avant de remonter progressivement pour atteindre 28,38% en 2025. La marge ajustée suit une tendance similaire, bien qu'avec des valeurs légèrement inférieures, indiquant une certaine sensibilité aux ajustements comptables.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également présenté une variabilité. Il a diminué de 14,32% en 2021 à 11,98% en 2022, puis a augmenté de manière constante pour atteindre 16,02% en 2025. Le rendement ajusté des capitaux propres suit une trajectoire similaire, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur cette mesure.
- Rendement de l’actif
- Le rendement de l’actif a affiché une progression plus stable. Il est passé de 12,58% en 2021 à 13,96% en 2025, avec une légère baisse en 2022 à 10,19%. Le rendement ajusté de l’actif a suivi une tendance similaire, avec une amélioration notable entre 2022 et 2025, atteignant 14,18%. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Globalement, les données indiquent une reprise de la rentabilité après une baisse en 2022. Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont tous deux montré une tendance à la hausse sur la période, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité de l'allocation du capital et de la gestion des actifs. La convergence des valeurs ajustées et non ajustées pour chaque ratio indique une relative cohérence dans les ajustements comptables effectués.
Intuitive Surgical Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, il a augmenté en 2023 et a continué de croître de manière soutenue en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance constante jusqu'en 2025. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement inférieures à celles du bénéfice net, suggérant l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une baisse significative en 2022, passant de 29,85% en 2021 à 21,25%. Il a ensuite connu une amélioration progressive, atteignant 25,24% en 2023, 27,81% en 2024 et culminant à 28,38% en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à transformer ses revenus en bénéfices nets.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué en 2022, passant de 29,06% à 19,03%. Il a ensuite suivi une tendance à la hausse, similaire au ratio non ajusté, atteignant 26,99% en 2023, 27,99% en 2024 et 28,82% en 2025. La convergence des deux ratios vers la fin de la période suggère une diminution de l'impact des ajustements sur la rentabilité globale.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité en 2022 suivie d'une amélioration constante de la rentabilité au cours des années suivantes. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, témoignent d'une performance financière en progression.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation, passant de 1 704 600 US$ en 2021 à 1 322 300 US$ en 2022, avant de remonter à 1 798 000 US$ en 2023, puis à 2 322 600 US$ en 2024 et enfin à 2 856 000 US$ en 2025. Cette trajectoire indique une reprise et une croissance soutenue du bénéfice net au cours des dernières années.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une diminution en 2022 (1 184 100 US$) suivie d'une augmentation constante en 2023 (1 922 500 US$), 2024 (2 337 700 US$) et 2025 (2 901 100 US$). Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement inférieures à celles du bénéfice net, suggérant l'impact d'éléments non récurrents sur le bénéfice net global.
Le rendement des capitaux propres a présenté une variation, passant de 14,32 % en 2021 à 11,98 % en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 13,51 % en 2023, 14,13 % en 2024 et 16,02 % en 2025. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une baisse en 2022 (10,72 %) suivie d'une augmentation constante pour atteindre 14,45 % en 2023, 14,23 % en 2024 et 16,28 % en 2025. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures à celles non ajustées, ce qui est cohérent avec la différence observée entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté.
- Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
- Présente une croissance globale sur la période, avec une reprise notable après une baisse en 2022.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais à un niveau légèrement inférieur, indiquant l'influence d'éléments exceptionnels.
- Rendement des capitaux propres
- S'améliore progressivement après une baisse initiale, reflétant une utilisation plus efficace des capitaux propres.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Présente une évolution parallèle au rendement des capitaux propres, avec des valeurs ajustées légèrement inférieures, en cohérence avec les données de bénéfice.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de performance des actifs. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, il a augmenté en 2023 et a continué de croître de manière soutenue en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance constante en 2023, 2024 et 2025. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement inférieures à celles du bénéfice net attribuable, suggérant un impact des éléments non récurrents sur la rentabilité globale.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une évolution positive. Après une baisse en 2022, il a augmenté progressivement chaque année, atteignant un pic en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une baisse en 2022 suivie d'une augmentation constante. Les valeurs du ratio ajusté sont légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté, ce qui est cohérent avec les observations concernant le bénéfice net ajusté et le bénéfice net attribuable.
- Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
- A connu une diminution en 2022, suivie d'une croissance soutenue jusqu'en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
- Suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, mais avec des valeurs légèrement inférieures.
- Ratio de rendement de l’actif
- A augmenté progressivement après une baisse en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- A également augmenté après une baisse en 2022, mais avec des valeurs légèrement inférieures au ratio non ajusté.