Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une diminution progressive de 2017 à 2020, passant de 5,05 à 3,14, indiquant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. En 2021, une légère hausse à 3,38 est observée, ce qui pourrait suggérer une amélioration partielle de cette efficacité, mais reste encore inférieure aux niveaux de 2017 et 2018.
- Comparaison avec la version élargie du ratio de rotation des immobilisations
- Ce ratio, incluant le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, suit une tendance similaire, passant de 5,05 en 2017 à 3,19 en 2021. La baisse est plus prononcée entre 2018 et 2020, mais une hausse modérée apparaît en 2021, ce qui pourrait refléter une gestion plus optimisée de ces actifs dans cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 0,6 et 0,7, avec une légère augmentation à 0,7 en 2018, puis une stabilisation autour de 0,62 en 2021. Ces données indiquent une stabilité relative dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer du chiffre d'affaires, malgré une tendance à la baisse dans la période précédente.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 1,16 en 2017 à 0,9 en 2021, traduisant une baisse de la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir de ses fonds propres. La tendance descendante s'accentue après 2018, ce qui peut indiquer une réduction de l'efficacité du financement par capitaux propres dans la production de revenus.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, ces ratios de rotation montrent une tendance à la baisse pour la majorité d'entre eux, témoignant d'une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, des actifs et des capitaux propres au cours de la période. La stabilité relative du ratio de rotation de l’actif total pourrait indiquer que la génération de chiffre d'affaires par l'ensemble des actifs n'a pas été fortement affectée, tandis que la performance à partir des capitaux propres a tendu à se dégrader, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces changements.
Ratio de rotation net des immobilisations
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une progression régulière sur la période analysée, passant de 3 435 300 milliers de dollars en 2017 à 5 232 500 milliers de dollars en 2021. Cette croissance indique une expansion constante de l'activité et une augmentation des ventes sur l'ensemble des années, avec une croissance significative entre 2020 et 2021.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté durant cette période, passant de 679 700 milliers de dollars en 2017 à 1 546 600 milliers de dollars en 2021. La progression est régulière, témoignant d'investissements continus dans les actifs physiques de l'entreprise. La croissance des immobilisations est cohérente avec l'expansion des revenus, suggérant un effort d'investissement pour soutenir le développement des opérations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a tendance à diminuer globalement, passant de 5,05 en 2017 à 3,38 en 2021. Une diminution de ce ratio peut indiquer une réduction de la productivité des immobilisations par rapport aux revenus générés, ou une augmentation des immobilisations qui n'est pas immédiatement accompagnée d'une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires. Toutefois, la légère reprise observée en 2021 par rapport à 2020 pourrait indiquer une gestion plus efficace ou une évolution dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la hausse est observée dans le chiffre d'affaires annuel, passant d'environ 3,44 milliards de dollars en 2017 à plus de 5,23 milliards de dollars en 2021. Cette progression indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires au cours de la période, avec une augmentation notable année après année. La croissance entre 2017 et 2021 représente une augmentation d'environ 52 %.
- Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
- Le montant total des immobilisations corporelles a connu une croissance régulière, passant de 679,7 millions de dollars en 2017 à 1,6387 milliard de dollars en 2021. Cette augmentation suggère que l’entreprise a investi de manière continue dans des actifs corporels pour soutenir sa croissance et ses activités, avec une progression totale d'environ 141 % sur la période considérée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 5,05 en 2017 à 2,95 en 2020, avant de rebondir légèrement à 3,19 en 2021. La diminution du ratio entre 2017 et 2020 indique une réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du revenu. La légère hausse en 2021 pourrait témoigner d'une amélioration de l'efficience ou d'une stabilisation dans l'utilisation des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 3 435 300 milliers de dollars en 2017 à 5 232 500 milliers de dollars en 2021. La tendance indique une expansion soutenue, avec une progression notable d'une année à l'autre, notamment une augmentation significative entre 2019 et 2021.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a également augmenté sur la période, passant de 5 695 800 milliers de dollars en 2017 à 8 502 600 milliers de dollars en 2021. Après une diminution en 2018, l'actif a enregistré une croissance continue, avec une accélération à partir de 2019, reflétant potentiellement une expansion des opérations ou des investissements importants.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus, a oscillé entre 0.6 et 0.7 durant la période. Une légère hausse de 0.6 en 2017 à 0.7 en 2018 a été suivie d'une légère baisse en 2019, puis une stabilisation autour de 0.61 en 2020 et 0.62 en 2021. Ces fluctuations indiquent une stabilité relative dans l'efficacité opérationnelle de l'entreprise malgré la croissance du chiffre d'affaires et de l'actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une croissance régulière du revenu est observée sur la période analysée. Depuis 2017, le chiffre d'affaires augmente chaque année, atteignant plus de 5,2 milliards de dollars en 2021. La croissance semble s'accélérer après 2019, indiquant une expansion soutenue des activités de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance haussière continue. En passant de près de 2,96 milliards de dollars en 2017 à plus de 5,83 milliards en 2021, la société affiche une augmentation significative, ce qui reflète une accumulation de fonds propres, probablement liée à la rentabilité et à la rétention des bénéfices.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, connaît une tendance à la baisse. Il passe de 1,16 en 2017 à 0,9 en 2021, indiquant une diminution de la rotation des capitaux propres. Cette baisse pourrait suggérer une utilisation plus conservatrice ou plus efficace des capitaux, ou une croissance des actifs ou des revenus sans une augmentation proportionnelle des capitaux propres.