Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations incorporelles. La survaleur a connu une légère fluctuation, diminuant de 2017 à 2018, puis augmentant jusqu’en 2019 avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en 2021.

Les brevets ont maintenu une valeur relativement stable sur l’ensemble de la période, avec des variations minimes d’une année à l’autre.

La "Technologie développée" a présenté une baisse significative entre 2017 et 2018, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2019, puis une stabilisation relative.

La ligne "Autre" était initialement vide pour 2018, puis a augmenté progressivement, bien que représentant une part relativement faible du total des immobilisations incorporelles.

Les "Immobilisations incorporelles à durée de vie finie, coût" ont connu une diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation jusqu’en 2019, puis une stabilisation. L’"Amortissement cumulé" a augmenté de manière constante sur toute la période, ce qui est attendu avec le temps.

La "Immobilisations incorporelles à durée de vie finie, valeur comptable nette" a suivi une tendance à la baisse, reflétant l’impact de l’amortissement sur le coût initial. Une diminution notable est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une reprise, mais la valeur nette continue de diminuer progressivement.

La ligne "Recherche et développement en cours de fabrication" et "Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée" ont maintenu une valeur constante à partir de 2019, indiquant une stabilisation des investissements dans ces domaines.

Les "Autres immobilisations incorporelles" ont diminué progressivement sur l’ensemble de la période, bien que de manière modérée.

L’"Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles" a connu une diminution initiale entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative, avec une légère diminution en 2021.

Survaleur

Fluctuation légère, diminution initiale suivie d’une reprise et stabilisation.

Brevets

Valeur stable sur l’ensemble de la période.

Technologie développée

Baisse significative en 2018, reprise progressive, puis stabilisation.

Autre

Augmentation progressive après une valeur manquante en 2018.

Immobilisations incorporelles à durée de vie finie, valeur comptable nette

Tendance à la baisse due à l’amortissement.

Recherche et développement en cours de fabrication

Valeur constante à partir de 2019.

Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée

Valeur constante à partir de 2019.

Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles

Diminution initiale, stabilisation relative, légère diminution en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan. L’actif total a connu une fluctuation initiale avec une diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance constante sur les périodes suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2021.

Actif total

L’actif total a diminué de 6,6% entre 2017 et 2018, passant de 5 695 800 US$ à 5 323 700 US$. Il a ensuite augmenté de 21,9% entre 2018 et 2019, de 13,6% entre 2019 et 2020, et de 22,3% entre 2020 et 2021. Cette progression suggère une expansion des activités et/ou des investissements.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total, avec une diminution initiale suivie d’une croissance soutenue. Cependant, les variations en pourcentage sont plus marquées.

Actif total ajusté

L’actif total ajusté a diminué de 14,3% entre 2017 et 2018, puis a augmenté de 26,6% entre 2018 et 2019, de 14,0% entre 2019 et 2020, et de 20,9% entre 2020 et 2021. L’ajustement de l’actif semble avoir un impact plus important sur les variations globales.

Les capitaux propres ont également montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période analysée.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 6,2% entre 2017 et 2018, de 32,1% entre 2018 et 2019, de 10,5% entre 2019 et 2020, et de 27,5% entre 2020 et 2021. Cette croissance indique une amélioration de la situation financière de l’entreprise et une augmentation de la valeur nette pour les actionnaires.

Les capitaux propres ajustés présentent une dynamique similaire, mais avec des taux de croissance plus importants.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de 10,8% entre 2017 et 2018, de 47,2% entre 2018 et 2019, de 17,2% entre 2019 et 2020, et de 37,2% entre 2020 et 2021. L’ajustement des capitaux propres semble amplifier les variations observées.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’actif et des capitaux propres, avec une accélération de cette croissance au cours des dernières années de la période analysée. L’ajustement de l’actif et des capitaux propres a un impact significatif sur les variations observées, suggérant que ces ajustements sont importants pour comprendre la véritable situation financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière d’efficacité de l’actif, de levier financier et de rentabilité.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période, passant de 0.6 en 2017 à 0.62 en 2021, avec un pic à 0.7 en 2018. Le ratio ajusté a montré une tendance similaire, augmentant de 0.75 en 2017 à 0.88 en 2018, puis diminuant à 0.71 en 2021. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Endettement

Le ratio d’endettement financier a connu une diminution constante, passant de 1.93 en 2017 à 1.46 en 2021. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, diminuant de 2.5 en 2017 à 1.57 en 2021. Cette baisse indique une réduction du levier financier au fil du temps, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente de la dette.

Rentabilité des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité significative. Il a augmenté de 19.74% en 2017 à 25.76% en 2021, avec des pics à 25.24% en 2019 et 23% en 2018. Le ratio ajusté a également montré une tendance à la hausse, passant de 31.9% en 2017 à 32.2% en 2021, avec un pic à 35.61% en 2018. Ces fluctuations suggèrent une rentabilité variable des capitaux propres, potentiellement influencée par des facteurs externes ou des décisions internes.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 10.25% en 2017 à 17.68% en 2021, avec un pic à 16.14% en 2019. Le ratio ajusté a également augmenté, passant de 12.77% en 2017 à 20.49% en 2021, avec un pic à 19.68% en 2019. Ces augmentations indiquent une amélioration de la rentabilité des actifs au fil du temps.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité des actifs et une réduction du levier financier. La rotation de l’actif reste relativement stable, tandis que le rendement des capitaux propres présente une certaine volatilité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution entre 2017 et 2018, il a augmenté de manière constante entre 2019 et 2021, atteignant son niveau le plus élevé en 2021.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une croissance soutenue. L’actif total ajusté a également atteint son maximum en 2021, bien que légèrement inférieur au total de l’actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une certaine volatilité. Il a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2020 avant de se stabiliser légèrement en 2021. Les valeurs restent relativement stables autour de 0.6 à 0.7, indiquant une efficacité constante dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une augmentation notable entre 2017 et 2018, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2021. Bien que plus élevé que le ratio non ajusté en 2017 et 2018, il converge vers des valeurs similaires à partir de 2019. La stabilisation de ce ratio suggère une utilisation plus constante de l’actif ajusté pour générer des ventes, malgré une légère baisse d’efficacité par rapport aux années précédentes.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et ajusté au cours de la période analysée, tandis que les ratios de rotation de l’actif indiquent une utilisation relativement stable de l’actif pour générer des ventes, avec une légère tendance à la baisse pour le ratio ajusté en fin de période.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant de 5 695 800 US$ en 2017 à 8 502 600 US$ en 2021. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée entre 2017 et 2018, suivie d’une reprise et d’une accélération entre 2019 et 2021.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 4 569 300 US$ en 2017 à 7 334 700 US$ en 2021, avec des fluctuations annuelles comparables à celles de l’actif total.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 2 956 200 US$ en 2017 à 5 835 900 US$ en 2021. Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus marquée, passant de 1 829 700 US$ à 4 668 000 US$ sur la même période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 1,93 en 2017 à 1,46 en 2021, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère augmentation est cependant observée entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également connu une diminution, passant de 2,5 en 2017 à 1,57 en 2021. Cette baisse est plus prononcée que celle du ratio d’endettement financier non ajusté, suggérant une amélioration de la structure financière ajustée. Une stabilisation est observée entre 2019 et 2021.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la santé financière au fil du temps, caractérisée par une croissance de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution des ratios d’endettement, indiquant une plus grande solidité financière.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont augmenté de 2 956 200 US$ en 2017 à 5 835 900 US$ en 2021, indiquant une accumulation de richesse au sein de l'entreprise.

Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire ascendante, passant de 1 829 700 US$ en 2017 à 4 668 000 US$ en 2021. Cette augmentation, bien que plus modérée que celle des capitaux propres totaux, suggère une amélioration de la structure financière de l'entité.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation de 19,74 % en 2017 à 25,24 % en 2019, il a connu une baisse en 2020, atteignant 18 %, avant de remonter à 25,76 % en 2021. Cette volatilité pourrait être liée à des facteurs économiques ou spécifiques à l'entreprise.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 31,9 % en 2017 à 35,61 % en 2018, puis une stabilisation autour de 35 % avant une baisse en 2020 à 24,21 % et une remontée à 32,2 % en 2021. Ce ratio, plus élevé que le rendement des capitaux propres non ajusté, indique une meilleure rentabilité pour les actionnaires en tenant compte des ajustements effectués aux capitaux propres.

Tendances générales

Croissance constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.

Rendement des capitaux propres

Volatilité avec une remontée en 2021 après une baisse en 2020.

Ratio de rendement des capitaux propres ajusté

Tendance similaire au rendement des capitaux propres, mais avec des valeurs plus élevées, indiquant une meilleure rentabilité ajustée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution entre 2017 et 2018, il a augmenté de manière constante entre 2019 et 2021, atteignant son niveau le plus élevé en 2021.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une croissance soutenue jusqu’en 2021. L’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif, ce qui suggère la présence d’éléments d’actif qui sont exclus de ce calcul ajusté.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une volatilité notable. Il a augmenté de 2017 à 2019, puis a diminué en 2020 avant de rebondir fortement en 2021, atteignant son point culminant sur la période. Cette fluctuation indique une variation de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, suivie d’une baisse en 2020 et d’une augmentation significative en 2021. Ce ratio est systématiquement supérieur au ratio de rendement de l’actif non ajusté, ce qui indique que l’exclusion de certains éléments d’actif dans le calcul ajusté améliore le rendement apparent. L’augmentation de ce ratio en 2021 est particulièrement notable, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de la performance financière entre 2019 et 2021, caractérisée par une croissance de l’actif et une augmentation des ratios de rendement, en particulier pour l’actif ajusté. La volatilité observée en 2020 pourrait être liée à des facteurs externes ou à des changements dans la stratégie de l’entreprise.