Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Edwards Lifesciences Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Edwards Lifesciences Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de valorisation du cours
- Les ratios cours/bénéfice net (P/E) ont connu des fluctuations significatives entre 2017 et 2021. Après une légère augmentation de 48,16 à 51,14 en 2018, ils ont connu une baisse en 2019, atteignant 46,05. Une forte hausse est observée en 2020, avec un ratio atteignant 66,48, indiquant une perception accrue de valorisation par rapport aux bénéfices réalisés cette année-là. Cependant, en 2021, le ratio revient à un niveau plus bas, à 44,67, inférieur à celui de 2017 et 2018, suggérant une correction ou une stabilisation de la valorisation en relation avec les bénéfices futurs.
- Évolution des ratios de valorisation par rapport au résultat d’exploitation
- Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2018, passant de 25,66 à 49,37. En 2019, une légère baisse à 42,04 est observée, puis une forte hausse en 2020, culminant à 60,98, correspondant probablement à une augmentation de la valorisation en période de forte performance. En 2021, ce ratio diminue à 39,72, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport à l'exploitation, ou une correction suite à la période exceptionnelle en 2020.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires
- Ce ratio a augmenté de manière progressive tout au long de la période. En 2017, il était de 8,18, puis il a enregistré une croissance constante pour atteindre 12,83 en 2021. La progression régulière indique une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires, traduisant peut-être des attentes de croissance ou une valorisation plus élevée du marché pour les revenus de l’entreprise dans le temps.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable
- Ce ratio est relativement stable dans la période, évoluant de 9,51 en 2017 à 11,76 en 2018, puis fluctuant légèrement autour de 11,6-11,97, avant de légèrement diminuer à 11,50 en 2021. La stabilité de ce ratio indique que la valorisation par rapport à la valeur comptable de l’actif a été relativement constante, avec une légère tendance à la baisse en 2021, ce qui pourrait suggérer une perception du marché d’un risque ou d’une performance comptable stable ou en légère amélioration par rapport à la valeur comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Edwards Lifesciences Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Edwards Lifesciences Corp.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période étudiée. Il est passé de 44,61 US$ au 31 décembre 2017 à 107,73 US$ au 31 décembre 2021, ce qui représente une croissance significative. Plusieurs années ont vu une progression soutenue, avec notamment une forte augmentation entre 2018 et 2019, puis une poursuite de la hausse, malgré quelques fluctuations.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action (EPS) a augmenté globalement de 0,93 US$ en 2017 à 2,41 US$ en 2021. La croissance a été particulièrement marquée entre 2018 et 2019, passant de 1,16 US$ à 1,67 US$, avant une baisse en 2020, à 1,32 US$, probablement liée à des facteurs spécifiques à cette année. L'EPS a ensuite rebondi fortement en 2021, traduisant une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou des gains exceptionnels.
- Évolution du ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E s’est montré très variable au cours de la période, oscillant entre 44,67 en 2021 et un pic à 66,48 en 2020. La valeur la plus basse, 44,67, a été observée en 2021, à la suite d’un pic en 2020, ce qui peut indiquer une perception du marché plus raisonnable ou une réduction de la prime payée pour la croissance potentielle de l'entreprise. La hausse du ratio P/E en 2020, malgré une baisse du bénéfice net, pourrait refléter une anticipation de croissance ou une survalorisation relative à cette période.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise a montré une dynamique positive en termes de valorisation boursière et de résultat, avec une augmentation du cours de l’action et de l’EPS. La fluctuation du ratio P/E indique une perception variable du marché, en réponse aux évolutions des résultats et à l’environnement économique. La croissance du bénéfice par action, en particulier en 2021, ainsi que l’appréciation du cours de l’action, suggèrent une tendance favorable de la performance financière et de la valorisation de l’entreprise sur cette période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Edwards Lifesciences Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Edwards Lifesciences Corp.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 44,61 US$ en 2017 à 107,73 US$ en 2021. Cette progression témoigne d'une valorisation accrue de l'entreprise, avec notamment une hausse significative entre 2018 et 2019. La tendance à la hausse se poursuit même lors des années suivantes, indiquant une appréciation soutenue par le marché.
- Résultat d'exploitation par action
- Le résultat d'exploitation par action a montré une certaine variabilité sur la période. Après une baisse en 2018 (1,2 US$) par rapport à 2017 (1,74 US$), il a rebondi en 2019 (1,83 US$) puis diminué en 2020 (1,44 US$). Cependant, une forte reprise est observée en 2021, avec une valeur de 2,71 US$, dépassant ainsi largement le niveau de 2017. Ces fluctuations peuvent indiquer une récupération de la rentabilité opérationnelle, particulièrement accentuée en 2021.
- Ratios financiers P/OP
- Le ratio P/OP a fluctué de manière significative au cours de la période, atteignant un sommet en 2018 (49,37) et en 2020 (60,98). Après ce pic en 2020, une réduction importante est constatée en 2021 (39,72). La tendance reflète une variation de la valorisation relative par rapport à l'exploitation de l'entreprise, avec une hausse notable en 2018 et 2020, suivie d'une baisse en 2021. La diminution en 2021 pourrait indiquer une amélioration du rapport entre la valeur de marché et le résultat opérationnel, ou une reformulation des anticipations du marché sur la stabilité des performances futures.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Edwards Lifesciences Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Edwards Lifesciences Corp.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance constante sur la période considérée. Il est passé de 44,61 US$ à la fin de 2017 à 107,73 US$ à la fin de 2021, représentant une augmentation significative au cours des quatre années. Cette progression témoigne d'une valorisation accrue de l'entreprise sur le marché, probablement en lien avec ses performances financières et ses perspectives de croissance.
- Évolution du chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a également affiché une tendance à la hausse, passant de 5,45 US$ en 2017 à 8,4 US$ en 2021. La croissance est régulière, avec une augmentation notable entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilité relative en 2020 avant une nouvelle croissance en 2021. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité par action, reflétant potentiellement une croissance des revenus et une gestion efficace des actions en circulation.
- Évolution du ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S a connu une augmentation progressive, passant de 8,18 en 2017 à 12,83 en 2021. Cette tendance indique que la valorisation du marché par rapport aux ventes a augmenté, ce qui peut refléter une anticipation de croissance future ou une perception de forte rentabilité de l'entreprise. La croissance du ratio P/S, en tandem avec celle du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action, doit être analysée dans le contexte de la valorisation globale et des attentes des investisseurs.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Edwards Lifesciences Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Edwards Lifesciences Corp.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation continue sur la période analysée. Il est passé de 44,61 US$ à la fin de 2017 à 107,73 US$ à la fin de 2021. Cette progression reflète une croissance significative, en particulier entre 2018 et 2021, où le cours a presque été multiplié par deux et demi. La tendance générale indique une valorisation croissante du titre, témoignant d'une perception positive du marché ou d'une amélioration des performances de l'entreprise.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a également augmenté sur la période, passant de 4,69 US$ à 9,36 US$. Cette croissance témoigne d'une amélioration de la valeur nette comptable par action, ce qui pourrait indiquer une accumulation de capitaux propres ou une réduction du nombre d’actions en circulation en relation avec la croissance des actifs nets. La progression est relativement régulière, signalant une gestion stable des éléments constitutifs du patrimoine de l'entreprise.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV est resté relativement stable, oscillant autour de 9,5 à 11,76 sur l’ensemble de la période. Malgré la croissance du cours de l’action et de la valeur comptable par action, ce ratio ne montre pas de tendance nette à la hausse ou à la baisse, restant en moyenne élevé. Cela pourrait indiquer que l'entreprise est valorisée de manière consistante par rapport à sa valeur comptable, avec une prime significative inscrite dans le ratio.
- Résumé global
- Au cours de la période analysée, l’entreprise a connu une croissance notable de ses cours de l’action et de sa valeur comptable par action. La croissance du cours indique une augmentation de la confiance et des attentes positives du marché, tandis que la progression de la valeur comptable souligne une amélioration de la situation financière interne. La stabilité du ratio P/BV suggère que cette croissance a été perçue comme étant proportionnelle à la valeur comptable, maintenant un niveau de valorisation élevé par rapport à la valeur nette comptable. En résumé, les données illustrent une période de développement positif, tant au niveau de la valorisation boursière que de la situation financière interne.