Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Edwards Lifesciences Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
- Une tendance globale à la baisse du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres est observée, avec le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres passant de 0,35 en 2017 à 0,10 en 2021. Les ratios liés au total des fonds propres et au capital montrent également une diminution progressive, soulignant un renforcement de la structure financière de l'entreprise et une réduction de son endettement relatif. Le ratio d’endettement global suit une tendance similaire, passant de 18 % en 2017 à 7 % en 2021, ce qui reflète une réduction du levier financier utilisé par l'entreprise, parallèlement à une baisse du ratio d’endettement par rapport à l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui indique la proportion de dettes financières dans la structure financière, diminue légèrement de 1,93 en 2017 à 1,46 en 2021, suggérant une réduction progressive de la dépendance aux financements externes d’origine financière. Cette tendance peut indiquer une gestion prudente des emprunts ou une amélioration de la capacité interne à financer ses opérations.
- Ratio de couverture des intérêts
- Une amélioration notable de la capacité à couvrir les charges d’intérêts est constatée, avec le ratio passant d'environ 45,61 en 2017 à 93,50 en 2021. Cette progression indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices ou des flux de trésorerie disponibles pour couvrir ses intérêts, renforçant ainsi la solidité financière dans la gestion de sa dette.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio connaît une augmentation significative, passant de 21,49 en 2017 à 36,38 en 2021. La tendance indique une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, ce qui contribue à une moindre vulnérabilité face aux fluctuations de revenus ou de marché.
- Résumé général
- Les données financières révèlent une tendance à la réduction progressive de l’endettement en proportion des fonds propres et de l’actif, traduisant une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la leverage financière. Parallèlement, l'amélioration continue des ratios de couverture des intérêts et des charges fixes indique une consolidation de la capacité de l'entreprise à gérer ses obligations financières, renforçant la stabilité financière et la résilience face aux aléas économiques.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Edwards Lifesciences Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 1 036 400 USD à 593 800 USD. Par la suite, cette dette est restée relativement stable, avec une légère augmentation pour atteindre 595 700 USD en 2021. Cette tendance indique une réduction initiale importante, suivie d’un maintien d’un niveau de dette faible et stable sur la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés d’environ 2 956 200 USD en 2017 à 5 835 900 USD en 2021, ce qui représente une augmentation importante. Cela reflète probablement une amélioration de la situation financière de l'entreprise, ainsi qu’une rétention accrue des bénéfices ou un apport de fonds propres supplémentaire.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière progressive, passant de 0,35 en 2017 à 0,10 en 2021. La réduction du ratio indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une dépendance moindre à l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance à la baisse suggère que l’entreprise a renforcé ses fonds propres par rapport à sa dette, ce qui pourrait être perçu comme une gestion prudentielle ou une stratégie visant à réduire le risque financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Edwards Lifesciences Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, portion à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une baisse significative de la dette totale entre 2017 et 2018, passant de 1 036 400 US$ à 593 800 US$, soit une réduction d'environ 43%. Par la suite, la dette demeure relativement stable avec une légère hausse en 2020, atteignant 694 900 US$, avant de diminuer légèrement en 2021 à 690 300 US$. Cette évolution suggère une gestion active du niveau d'endettement, avec une tendance générale à la réduction de l'endettement relatif à la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance constante sur toute la période analysée. Ils passent de 2 956 200 US$ en 2017 à 5 835 900 US$ en 2021, enregistrant une augmentation cumulative d'environ 97%. Cette progression témoigne d'une amélioration de la solvabilité de l'entreprise et d'une accumulation de ressources propres, renforçant sa stabilité financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 0.35 en 2017 à 0.12 en 2021. La baisse indique un renforcement de la structure financière en faveur des capitaux propres, avec une réduction de l'endettement relatif. La tendance vers un ratio plus faible reflète une gestion prudente de l'endettement, contribuant à une situation financière plus solide et moins dépendante de l'emprunt extérieur.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Edwards Lifesciences Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a considérablement diminué entre 2017 et 2018, passant d'environ 1 036,4 millions de dollars à 593,8 millions de dollars, ce qui représente une réduction de presque 43 %. Cependant, à partir de 2018, la dette est restée relativement stable, avec une légère augmentation pour atteindre 595,7 millions de dollars en 2021. Cette stabilité relative indique une gestion prudente de l'endettement après la réduction significative initiale."
- Total du capital
- Le capital total a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une baisse entre 2017 et 2018, où il passe de 3 992,6 millions à 3 734,2 millions de dollars, une reprise significative s'observe. En 2019, le capital atteint 4 742,7 millions, poursuivant sa progression en 2020 et 2021 pour atteindre respectivement 5 169,3 millions et 6 431,6 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation du fonds propre ou des réserves accumulées, renforçant la structure financière de l'entreprise."
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de manière constante au cours de la période. Il s'établissait à 0,26 en 2017, puis descendait à 0,16 en 2018, et poursuivait sa baisse pour atteindre 0,13 en 2019, 0,12 en 2020 et enfin 0,09 en 2021. La tendance à la réduction de ce ratio reflète une amélioration de la situation de capitalisation de l'entreprise, avec une dépendance moindre à l'endettement par rapport aux fonds propres. Cela traduit une gestion financière prudente et une consolidation de la solvabilité à long terme."
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Edwards Lifesciences Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, portion à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une diminution significative entre 2017 et 2018, passant d’environ 1,04 milliard de dollars à 594 millions de dollars. Ensuite, une légère augmentation est observée en 2019, atteignant près de 679 millions de dollars, suivie d'une stabilité relative en 2020 et 2021, avec une légère baisse à 690 millions de dollars en 2021. Cette tendance indique une réduction initiale de la dette, suivie d'une stabilisation de celle-ci.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de façon notable au cours de la période, passant d'environ 3,99 milliards de dollars en 2017 à 6,53 milliards en 2021. Après une légère baisse en 2018, la croissance s'est accélérée à partir de 2019, indiquant une expansion substantielle de la structure financière de l'entreprise, probablement en raison de placements ou d’émissions de capitaux importants.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué régulièrement au fil des années, passant de 0,26 en 2017 à 0,11 en 2021. La baisse de ce ratio traduit une réduction progressive de la proportion de la dette par rapport au capital total, ce qui indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise et une réduction de sa dépendance à l'endettement pour financer ses opérations ou sa croissance.
Ratio d’endettement
Edwards Lifesciences Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2021, la dette totale de l’entreprise a connu une réduction significative, passant d’environ 1 036,4 millions de dollars à 595,7 millions de dollars. Cette diminution indique une stratégie potentielle de désendettement ou une gestion prudente de la dette au fil du temps.
- Total de l’actif
- Le total des actifs a connu une croissance continue, passant de 5 695,8 millions de dollars en 2017 à 8 502,6 millions de dollars en 2021. Cette tendance reflète une expansion de la structure de l'entreprise, probablement par des investissements ou des acquisitions, ou une augmentation de la valeur de ses actifs sous gestion.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a diminué de façon constante, passant de 0,18 en 2017 à 0,07 en 2021. Cette tendance indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, probablement grâce à une réduction de l’endettement ou à l’augmentation progressive de l’actif total, ou une combinaison des deux.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Edwards Lifesciences Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, portion à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 1 036,4 millions de dollars à 593,8 millions de dollars, soit une réduction d'environ 43 %. Ensuite, une légère augmentation est observée jusqu'en 2019, atteignant 678,8 millions de dollars. En 2020, la dette continue d’augmenter à 694,9 millions de dollars, mais cette tendance se stabilize, la valeur diminuant légèrement à 690,3 millions de dollars en 2021. Globalement, la dette a été réduite durant la période, but reste à un niveau élevé comparé à celui de 2017.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante au cours de la période, passant de 5 695,8 millions de dollars en 2017 à 8 502,6 millions de dollars en 2021. Cette croissance reflète une expansion significative du poids de l’actif, notamment dans la dernière année, où une augmentation d’environ 17,3 % est constatée par rapport à 2020. La progression indique une stratégie d’investissement ou d’expansion de l’entreprise, contribuant à augmenter son volet actif global.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant de 0,18 en 2017 à 0,08 en 2021. Cela indique une diminution de la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total. La réduction significative du ratio, notamment à partir de 2018, suggère que la société a renforcé sa position de solvabilité ou a utilisé ses fonds propres pour financer ses actifs, diminuant ainsi son levier financier.
Ratio d’endettement financier
Edwards Lifesciences Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il est passé d’environ 5 695 millions de dollars en 2017 à environ 8 503 millions de dollars en 2021. Après une baisse significative en 2018, où l’actif est passé de 5 695 à 5 323 millions de dollars, une augmentation constante a été observée à partir de 2019, suggérant une croissance de l’entreprise ou des investissements importants. La croissance est particulièrement notable entre 2019 et 2021, avec une progression continue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période. En 2017, ils s’élevaient à environ 2 956 millions de dollars, atteignant 3 145 millions en 2018, puis progressant à 4 148 millions en 2019. La tendance s’est poursuivie en 2020 et 2021, atteignant respectivement 4 574 millions et 5 836 millions de dollars. Cela indique une amélioration de la situation financière de l’entreprise, probablement grâce à une rentabilité (malgré l’absence de données sur le résultat net) ou à des apports de capitaux.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué au fil des ans, passant de 1,93 en 2017 à 1,46 en 2021. Cette baisse indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la structure financière, ce qui pourrait refléter un refinancement, le remboursement d’une partie de la dette ou une augmentation des capitaux propres. La tendance à la diminution du ratio d’endettement suggère une gestion prudente de l’endettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Edwards Lifesciences Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance des bénéfices avant intérêts et impôts a montré une fluctuation au cours des années. Après une baisse en 2018 par rapport à 2017, le bénéfice a connu une hausse notable en 2019, atteignant un sommet. Cependant, une réduction est observée en 2020, avant de reprendre une croissance significative en 2021, visant un montant largement supérieur à celui de 2017. Cela indique une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle sur la période, avec une progression marquée en 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont présenté une tendance relativement stable, avec une légère augmentation en 2018, puis une baisse en 2019, ce qui peut refléter une gestion du niveau d’endettement ou une optimisation des coûts financiers. En 2020, une nouvelle diminution est enregistrée, suivie d’une hausse mineure en 2021. La stabilité relative de ces charges indique une gestion contrôlée des intérêts liés à l’endettement, malgré certaines fluctuations annuelles.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une importante hausse en 2018, passant d’un niveau élevé en 2017, puis a maintenu une croissance constante en 2019, 2020 et surtout en 2021. La progression remarquable en 2021, atteignant 93,5, témoigne d’une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice opérationnel, ce qui indique une amélioration de la solidité financière et une plus grande flexibilité pour faire face aux charges financières.
Taux de couverture des charges fixes
Edwards Lifesciences Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période considérée. Après une baisse significative entre 2017 et 2018, le bénéfice reprend une croissance notable à partir de 2019, atteignant un pic en 2021 à 1 750 100 US$. La fluctuation entre 2018 et 2019 indique une reprise de la rentabilité, potentiellement liée à des actions d'optimisation ou à une amélioration des ventes.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes demeurent relativement stables tout au long de la période, fluctuant modestement autour des 46 300 à 56 900 US$. La stabilité des charges fixes, notamment en dépit de l'évolution du bénéfice, pourrait indiquer un contrôle efficace des coûts fixes ou une structure de coûts stable.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une volatilité initiale, passant de 21.49 en 2017 à un creux en 2018 à 14.38. Par la suite, il connaît une tendance à la hausse, culminant en 2021 à 36.38. La hausse significative de ce ratio suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, ce qui peut indiquer une solidité financière accrue ou une meilleure gestion de la rentabilité.