Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a augmenté progressivement sur la période, passant d'environ 74,52 % en 2017 à 76,13 % en 2021. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à générer un profit brut à partir des ventes, malgré de légères fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une volatilité notable, enregistrant une baisse significative en 2018 (20,1 %) par rapport à 2017 (31,89 %), puis une remontée en 2019 (26,38 %). Après une baisse en 2020 (20,46 %), il rebondit fortement en 2021 pour atteindre 32,3 %. Ces variations peuvent refléter des changements dans la maîtrise des coûts d'exploitation ou des variations dans la structure des revenus opérationnels, avec une forte amélioration en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse sur la période, augmentant de 16,99 % en 2017 à 28,73 % en 2021. La croissance régulière, notamment entre 2019 (24,08 %) et 2021, indique une amélioration significative de la rentabilité nette et une meilleure gestion des charges, avec notamment une augmentation substantielle en 2021.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a montré une croissance constante, passant de 19,74 % en 2017 à 25,76 % en 2021. Après une légère baisse en 2020 (18 %), la reprise en 2021 témoigne d’une amélioration dans la rentabilité des fonds propres, suggérant une gestion efficace du capital et une contribution accrue des résultats nets aux actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a progressé de 10,25 % en 2017 à 17,68 % en 2021, avec notamment une forte augmentation en 2019 (16,14 %) et en 2021. La tendance favorable indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, renforçant la performance globale de l’entreprise dans la gestion de ses ressources.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 3,983,600) | 3,305,700) | 3,233,600) | 2,783,400) | 2,560,000) | |
| Revenu | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 76.13% | 75.36% | 74.37% | 74.77% | 74.52% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 3,983,600 ÷ 5,232,500 = 76.13%
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- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée d'environ 2 560 millions de dollars en 2017 à environ 3 983 millions en 2021, représentant une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, avec une croissance annuelle régulière, notamment entre 2020 et 2021, où l'on observe une augmentation notable.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a également connu une progression continue, passant de 3 435 millions de dollars en 2017 à environ 5 232 millions en 2021. La croissance annuelle est constante, avec une augmentation importante en 2019 et 2020, suggérant une expansion soutenue de l'activité ou des opérations commerciales efficaces à travers cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute demeure relativement stable avec une tendance à l'amélioration. Il a fluctué légèrement autour de 74,52 % en 2017 pour atteindre environ 76,13 % en 2021. La légère hausse de ce ratio indique une amélioration de la profitabilité brute relative des ventes, renforçant la perspective d'une gestion efficace des coûts directs ou d’une hausse des prix de vente par unité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 1,690,300) | 897,600) | 1,146,800) | 748,200) | 1,095,500) | |
| Revenu | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 32.30% | 20.46% | 26.38% | 20.10% | 31.89% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 1,690,300 ÷ 5,232,500 = 32.30%
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- Revenus
- Les revenus de l’entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une croissance modérée entre 2017 et 2018, ils ont poursuivi leur progression en 2019, atteignant 4 348 000 US$, puis légèrement augmentés en 2020. En 2021, une croissance significative a été observée, portant les revenus à 5 232 500 US$, leur niveau le plus élevé sur la période.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a subi une fluctuation importante. Il a diminué de 2017 à 2018, passant de 1 095 500 US$ à 748 200 US$, avant de rebondir en 2019 avec une hausse à 1 146 800 US$. Cependant, en 2020, il a encore reculé à 897 600 US$, puis a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 1 690 300 US$, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une variabilité notable tout au long de la période. Il a diminué de 31,89 % en 2017 à 20,1 % en 2018, reflétant une baisse de la rentabilité opérationnelle relative. Ensuite, il s’est relevé pour atteindre 26,38 % en 2019, mais a de nouveau diminué en 2020 à 20,46 %. La tendance s’est inversée en 2021 avec une forte progression à 32,3 %, positionnant la marge à un niveau supérieur à celui de 2017. Cette évolution indique une volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices d’exploitation à partir de ses revenus, tout en montrant une amélioration récente en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Revenu | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 28.73% | 18.77% | 24.08% | 19.40% | 16.99% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 1,503,100 ÷ 5,232,500 = 28.73%
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- Revenu net
- Entre 2017 et 2019, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance régulière, passant de 583,6 millions de dollars à 1 046,9 millions de dollars. En 2020, une baisse notable est observée, avec un revenu net de 823,4 millions de dollars. Cependant, en 2021, une forte reprise est enregistrée, atteignant 1 503,1 millions de dollars, ce qui représente la valeur la plus élevée sur la période analysée.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a affiché une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 3 435,3 millions de dollars en 2017 à 5 232,5 millions de dollars en 2021. La croissance a été relativement stable avec une augmentation progressive, notamment entre 2018 et 2019, puis une accélération en 2021, illustrant une expansion continue de l'activité de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une tendance à l'amélioration au fil du temps, débutant à 16,99 % en 2017 et atteignant 28,73 % en 2021. La croissance la plus significative intervient entre 2020 et 2021, où il augmente de manière notable, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des coûts ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette a connu une progression constante, si l'on exclut la baisse en 2020, témoignant d'une amélioration globale de la rentabilité de l'entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Edwards Lifesciences Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Capitaux propres | 5,835,900) | 4,574,300) | 4,148,300) | 3,140,400) | 2,956,200) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 25.76% | 18.00% | 25.24% | 23.00% | 19.74% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,503,100 ÷ 5,835,900 = 25.76%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance importante sur la période, passant de 583 600 dollars en 2017 à 1 503 100 dollars en 2021. Après une progression régulière entre 2017 et 2019, atteignant plus de 1 million de dollars, une baisse significative est observée en 2020 avec une chute à 823 400 dollars. Toutefois, cette baisse est suivie d'une forte reprise en 2021, enregistrant une nouvelle croissance explosive. Cette tendance indique une résilience et un redressement après une période de baisse ou de perturbation en 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de façon constante sur la période, passant de 2 956 200 dollars en 2017 à 5 835 900 dollars en 2021. La progression est régulière, témoignant d'une croissance durable du patrimoine de l'entreprise, soutenue probablement par une rentabilité et une accumulation de bénéfices ou d'apports de capitaux.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres, ROE, montre une tendance globalement haussière, passant de 19,74 % en 2017 à 25,76 % en 2021. La seule année où ce ratio diminue est 2020, avec une baisse à 18 %, ce qui peut refléter une contraction de la rentabilité ou une période de difficultés pour l'entreprise. Cependant, cette baisse est rapidement compensée par une forte reprise en 2021, où le ROE atteint son niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis, malgré une période de turbulence en 2020.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Edwards Lifesciences Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Total de l’actif | 8,502,600) | 7,237,100) | 6,488,100) | 5,323,700) | 5,695,800) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 17.68% | 11.38% | 16.14% | 13.57% | 10.25% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,503,100 ÷ 8,502,600 = 17.68%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance générale à la croissance du revenu net est observable sur la période étudiée. Entre 2017 et 2019, le revenu augmente régulièrement, passant de 583.600 à 1.046.900 milliers de dollars, marquant une forte progression. En 2020, une baisse significative est enregistrée, avec le revenu tombant à 823.400 milliers de dollars, probablement en lien avec des facteurs exceptionnels ou conjoncturels. Cependant, cette diminution est rapidement suivie d'une forte reprise en 2021, où le revenu net atteint 1.503.100 milliers de dollars, dépassant ainsi les niveaux de 2019, ce qui indique une croissance robuste après une période de fluctuation.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la hausse au fil des années, passant de 5.695.800 milliers de dollars en 2017 à 8.502.600 milliers de dollars en 2021. Bien que des fluctuations soient visibles (une baisse entre 2018 et 2019), la croissance sur la période reste notable, en particulier après 2019, avec une augmentation continue en 2020 et 2021. Ce développement suggère une expansion de la structure économique de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements ou à une croissance opérationnelle.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs (ROA) affiche une tendance à la hausse constante, passant de 10,25 % en 2017 à 17,68 % en 2021. Après une augmentation progressive jusqu'en 2019, le ROA connaît une baisse en 2020, atteignant 11,38 %, puis reprend une tendance ascendante en 2021, atteignant un niveau élevé. Cela indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise exploite ses actifs pour générer du revenu, notamment en 2021 où le ROA est à son niveau le plus élevé de la période, traduisant une meilleure rentabilité relative par rapport à la taille de l’actif.