Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Medtronic PLC, ajustement du bénéfice net attribuable à Medtronic
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 4789 millions de dollars américains à 3606 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec une augmentation à 5039 millions de dollars américains, suivie d'un recul en 2023 à 3758 millions de dollars américains. Les données de 2024 indiquent une stabilisation relative à 3676 millions de dollars américains, avant une forte augmentation projetée en 2025, atteignant 4662 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, bien que les montants soient légèrement différents. Une baisse est également constatée entre 2020 et 2021, passant de 4834 millions de dollars américains à 3698 millions de dollars américains. L'année 2022 a vu une remontée à 4738 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2023 à 3709 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, avec 3722 millions de dollars américains, et une forte progression est anticipée en 2025, avec une valeur projetée de 4811 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de bénéfice net présentent une volatilité significative sur la période. Après une baisse initiale, une reprise a été observée en 2022, suivie d'une nouvelle diminution en 2023. Les projections pour 2025 suggèrent une amélioration substantielle de la rentabilité.
- Différences entre les indicateurs
- Le bénéfice net ajusté tend à être légèrement supérieur au bénéfice net attribuable, ce qui suggère que des éléments non récurrents ou exceptionnels peuvent affecter le bénéfice net global. Les variations entre les deux indicateurs restent cependant relativement faibles.
- Évolution récente
- La période 2023-2025 montre une stabilisation en 2024 suivie d'une forte croissance attendue en 2025 pour les deux indicateurs, ce qui pourrait signaler un tournant positif dans la performance financière.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Medtronic PLC, les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
L’analyse des données révèle des fluctuations dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse entre 2020 et 2021, suivie d’une reprise en 2022, puis d’un nouveau déclin en 2023. Une amélioration est observée en 2024 et se poursuit en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2022.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, avec une diminution initiale, une remontée, puis un repli, avant de s’améliorer en 2024 et 2025. Les valeurs ajustées restent généralement légèrement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant un impact des éléments exceptionnels sur la rentabilité.
Le rendement des capitaux propres a également montré une volatilité. Après une diminution en 2021, il s’est redressé en 2022, mais a ensuite stagné en 2023. Une augmentation notable est constatée en 2024 et se confirme en 2025, dépassant les niveaux de 2022.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs ajustées légèrement supérieures. L’amélioration observée en 2024 et 2025 est plus prononcée dans les chiffres ajustés.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une baisse est perceptible entre 2020 et 2021, suivie d’une augmentation en 2022, puis d’une stabilisation relative en 2023 et 2024. Une nouvelle amélioration est enregistrée en 2025, ramenant le ratio à un niveau proche de celui de 2022.
Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une trajectoire similaire, avec des valeurs ajustées légèrement supérieures. L’augmentation en 2025 est également visible dans les chiffres ajustés.
- Tendances générales
- Les ratios de rentabilité présentent une certaine volatilité sur la période étudiée, avec des fluctuations annuelles. Une tendance à l’amélioration est perceptible en 2024 et 2025 pour la plupart des indicateurs.
- Impact des ajustements
- Les ajustements comptables ont un impact modéré sur les ratios de rentabilité, les valeurs ajustées étant généralement légèrement supérieures aux valeurs non ajustées.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres montre une sensibilité plus importante aux variations de la rentabilité que le rendement de l’actif.
Medtronic PLC, ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Medtronic ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 4789 millions de dollars américains à 3606 millions. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec un bénéfice net atteignant 5039 millions, avant de redescendre en 2023 à 3758 millions et en 2024 à 3676 millions. Une augmentation est projetée pour 2025, avec une valeur estimée à 4662 millions.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire. Une baisse est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une remontée en 2022. Les années 2023 et 2024 montrent une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2022, avec une prévision d'augmentation pour 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a diminué de 16,56% en 2020 à 11,97% en 2021, puis a augmenté pour atteindre 15,9% en 2022. Il a ensuite connu une baisse en 2023 (12,03%) et en 2024 (11,36%), avant une nouvelle augmentation prévue en 2025 (13,9%).
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il passe de 16,72% en 2020 à 12,28% en 2021, puis à 14,95% en 2022. Une diminution est observée en 2023 (11,88%) et en 2024 (11,5%), suivie d'une augmentation projetée en 2025 (14,35%).
Les données suggèrent une certaine volatilité des bénéfices et des marges bénéficiaires sur la période analysée. Les ratios ajustés présentent des variations similaires aux ratios non ajustés, indiquant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur les tendances générales. La prévision pour 2025 indique une amélioration potentielle de la performance financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Medtronic ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 4789 millions de dollars américains à 3606 millions. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec un bénéfice net atteignant 5039 millions, suivie d'une baisse en 2023 (3758 millions) et en 2024 (3676 millions). Une augmentation significative est projetée pour 2025, avec un bénéfice net estimé à 4662 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une diminution entre 2020 et 2021, une reprise en 2022, puis une baisse en 2023 et 2024. La projection pour 2025 indique une augmentation notable, atteignant 4811 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité marquée. Il a diminué de 9.44% en 2020 à 7.01% en 2021, avant de remonter à 9.59% en 2022. Il a ensuite connu une légère baisse en 2023 (7.3%) et est resté stable en 2024 (7.32%). Une augmentation est anticipée pour 2025, avec un rendement des capitaux propres estimé à 9.71%.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une trajectoire comparable à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une reprise en 2022. Les années 2023 et 2024 montrent une relative stabilité, et une augmentation est projetée pour 2025, atteignant 10.02%.
- Tendances générales
- Les données suggèrent une certaine cyclicité dans la performance financière, avec des périodes de croissance et de contraction. Les projections pour 2025 indiquent une amélioration potentielle de la rentabilité et du rendement des capitaux propres.
- Volatilité
- Une volatilité significative est observée dans les bénéfices nets et les ratios de rendement, ce qui pourrait indiquer une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Ajustements
- Les différences entre les chiffres non ajustés et ajustés suggèrent que des éléments exceptionnels ou non récurrents peuvent avoir un impact sur les résultats financiers.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Medtronic ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 4789 millions de dollars américains à 3606 millions. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec un bénéfice net atteignant 5039 millions, avant de redescendre en 2023 (3758 millions) et 2024 (3676 millions). Une augmentation est projetée pour 2025, avec une valeur estimée à 4662 millions.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une baisse de 2020 à 2021, une remontée en 2022, puis une nouvelle baisse en 2023 et 2024. La valeur projetée pour 2025 est en hausse, atteignant 4811 millions de dollars américains.
Concernant les ratios de rendement de l'actif, une diminution est constatée entre 2020 et 2021, passant de 5,28% à 3,87%. Le ratio a ensuite augmenté en 2022 (5,54%), avant de baisser à nouveau en 2023 (4,13%) et 2024 (4,09%). Une légère amélioration est anticipée pour 2025, avec une valeur estimée à 5,09%.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Une baisse est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022 et de nouvelles baisses en 2023 et 2024. La projection pour 2025 indique une amélioration, avec une valeur estimée à 5,25%.
- Tendances générales
- Les bénéfices nets, tant non ajustés qu'ajustés, présentent une volatilité significative sur la période, avec des fluctuations annuelles notables. Les ratios de rendement de l'actif suivent une tendance similaire, suggérant une corrélation avec la performance du bénéfice net.
- Points notables
- La période 2023-2024 semble marquer une phase de stabilisation ou de légère contraction des bénéfices, tandis que les projections pour 2025 indiquent une reprise potentielle.
- Observations
- Les différences entre les ratios ajustés et non ajustés sont relativement faibles, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur l'évaluation de la performance de l'actif.