Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Edwards Lifesciences Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. Le coût total des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 1 091,9 millions de dollars américains en 2017 à 2 201,2 millions de dollars américains en 2021.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation notable, passant de 39,1 millions de dollars américains en 2017 à 116,5 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2017 et 2018.
- Bâtiments et améliorations locatives
- Les bâtiments et améliorations locatives ont connu la plus forte augmentation en valeur absolue, passant de 436,8 millions de dollars américains en 2017 à 1 010,1 millions de dollars américains en 2021. La croissance a été relativement constante sur l'ensemble de la période.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements ont également augmenté, mais à un rythme plus modéré, passant de 393,4 millions de dollars américains en 2017 à 613,4 millions de dollars américains en 2021.
- Equipement avec les clients
- L'équipement avec les clients a fluctué légèrement, avec une diminution entre 2019 et 2021, se situant à 39,2 millions de dollars américains en 2021, contre 41,0 millions de dollars américains en 2017.
- Logiciel
- La valeur du logiciel a connu des variations mineures, se stabilisant autour de 88,2 millions de dollars américains en 2021, après un pic à 94,2 millions de dollars américains en 2020.
- Construction en cours
- La construction en cours a augmenté de manière significative, passant de 88,2 millions de dollars américains en 2017 à 333,8 millions de dollars américains en 2021, indiquant des investissements continus dans de nouveaux projets.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -412,2 millions de dollars américains en 2017 à -654,6 millions de dollars américains en 2021, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 679,7 millions de dollars américains en 2017 à 1 546,6 millions de dollars américains en 2021, reflétant l'augmentation du coût des immobilisations corporelles moins l'amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation significative de la valeur des bâtiments et améliorations locatives, ainsi que de la construction en cours. L'amortissement cumulé augmente en conséquence, mais le montant net des immobilisations corporelles continue de croître, suggérant une expansion des capacités et des opérations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle plusieurs tendances significatives concernant l'évolution de certains indicateurs clés sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une diminution constante entre 2017 et 2021. Partant de 39,15% en 2017, il a atteint 31,4% en 2021. Cette baisse suggère un renouvellement progressif de la base d'actifs ou une modification dans la composition des éléments pris en compte dans ce ratio.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 2017 à 2020, passant de 14 ans à 19 ans. Cependant, une diminution est observée en 2021, revenant à 16 ans. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation, à l'introduction de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes, ou à des révisions des prévisions initiales.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 6 ans entre 2017 et 2020. Une légère diminution à 5 ans est constatée en 2021. Cette stabilité indique une régularité dans le rythme d'acquisition des actifs sur les premières années de la période, suivie d'un léger ralentissement en 2021.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de manière constante entre 2017 et 2020, passant de 9 ans à 13 ans. Une légère diminution à 11 ans est observée en 2021. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée jusqu'en 2020, et la diminution observée en 2021 se reflète également dans ce ratio.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une évolution favorable de la durée de vie des actifs jusqu'en 2020, suivie d'un ajustement en 2021. La diminution du ratio moyen d’âge indique un processus continu de renouvellement, tandis que les fluctuations de la durée de vie utile totale et de la durée de vie restante nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, coût – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 412 200 unités monétaires en 2017 à 654 600 unités monétaires en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2019 et 2021.
- Immobilisations corporelles, coût
- Le coût des immobilisations corporelles a également augmenté de manière soutenue, évoluant de 1 091 900 unités monétaires en 2017 à 2 201 200 unités monétaires en 2021. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations significatives des actifs existants. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, puis entre 2020 et 2021.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté, bien que de manière moins prononcée que les autres éléments. Elle est passée de 39 100 unités monétaires en 2017 à 116 500 unités monétaires en 2021. L'augmentation initiale entre 2017 et 2018 est substantielle, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué progressivement de 39,15 % en 2017 à 31,4 % en 2021. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué aux investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant ainsi l'amortissement des actifs plus anciens. La diminution est plus rapide entre 2017 et 2019, puis se stabilise.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs immobilisés, combinée à une gestion efficace de l'amortissement. La diminution du ratio moyen d'âge indique une modernisation continue du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, coût – Terre) ÷ Dotation aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une augmentation constante des immobilisations corporelles sur la période considérée. Le coût des immobilisations corporelles a progressé de 1 091 900 unités monétaires en 2017 à 2 201 200 unités monétaires en 2021, ce qui représente une croissance significative sur cinq ans.
La valeur de la terre a également augmenté, passant de 39 100 unités monétaires en 2017 à 116 500 unités monétaires en 2021. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2017 et 2018.
La dotation aux immobilisations corporelles a connu une augmentation régulière, évoluant de 74 100 unités monétaires en 2017 à 127 000 unités monétaires en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans le renouvellement et l'amélioration des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 14 ans en 2017 à 16 ans en 2018, puis à 17 ans en 2019 et 19 ans en 2020, avant de revenir à 16 ans en 2021. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou dans la composition des actifs.
- Immobilisations corporelles, coût
- Croissance soutenue de 2017 à 2021, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation significative, particulièrement entre 2017 et 2018, suggérant des acquisitions foncières.
- Dotation aux immobilisations corporelles
- Progression constante, reflétant un renouvellement régulier des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Variations annuelles, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons de ces fluctuations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux immobilisations corporelles.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 412 200 unités monétaires en 2017 à 654 600 unités monétaires en 2021. Cette progression indique une utilisation continue et une dépréciation des actifs immobilisés de l'entreprise. Le rythme d'augmentation s'est accéléré entre 2019 et 2021, suggérant potentiellement des investissements importants dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Dotation aux immobilisations corporelles
- Les dotations aux immobilisations corporelles ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 74 100 unités monétaires en 2017 à 127 000 unités monétaires en 2021. Cette augmentation reflète un niveau d'investissement soutenu dans le maintien et le renouvellement des actifs immobilisés. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2019 et 2021, ce qui corrobore l'hypothèse d'investissements accrus dans les actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 6 ans entre 2017 et 2020. Une diminution à 5 ans en 2021 suggère l'acquisition de nouveaux actifs, rajeunissant ainsi la base d'actifs immobilisés. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des dotations aux immobilisations corporelles observée au cours des dernières années.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continue dans les actifs immobilisés, combinée à une dépréciation progressive de ces actifs. L'accélération des dotations et de l'amortissement cumulé à partir de 2019, ainsi que la diminution de l'âge moyen des actifs en 2021, suggèrent une période d'investissement et de modernisation des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2021, passant de 679 700 unités monétaires à 1 546 600 unités monétaires. Cette croissance n'est pas linéaire, avec une accélération notable entre 2019 et 2020.
La valeur de la terre a également augmenté sur la même période, bien que de manière moins prononcée. Elle passe de 39 100 unités monétaires en 2017 à 116 500 unités monétaires en 2021. L'augmentation est plus marquée entre 2018 et 2019, puis entre 2020 et 2021.
La dotation aux immobilisations corporelles a connu une augmentation constante tout au long de la période. Elle progresse de 74 100 unités monétaires en 2017 à 127 000 unités monétaires en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans le renouvellement et l'expansion des actifs corporels.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué. Elle a augmenté de 9 ans en 2017 à 11 ans en 2019, puis à 13 ans en 2020, avant de redescendre à 11 ans en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'amortissement ou dans la composition des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance soutenue, avec une accélération entre 2019 et 2020.
- Terre
- Augmentation progressive, mais moins importante que celle des immobilisations corporelles.
- Dotation aux immobilisations corporelles
- Progression constante, reflétant un investissement continu.
- Durée de vie restante estimée
- Fluctuation, suggérant des ajustements dans les méthodes d'amortissement ou la composition des actifs.